ALTIMMUNE INC. DL-,0001 WKN: A2N5Z6 ISIN: US02155H2004 Kürzel: ALT Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Dto. Stinksauer auf diese GL!

Mein Investment hier neigt sich dem Ende zu. Habe einfach die Schnauze voll! Von dieser verdammten Truppe, die sich als Management bezeichnet, hört man seit Monaten nichts. Die werden zu Tode geshortet und lassen das alles über sich ergehen. Wenn Ihr schon kein großes Pharmaunternehmen an Land ziehen könnt, dann kauft wenigstens Aktien zurück oder wechselt den CEO aus, dass endlich mal etwas voran geht. Das kotzt mich echt an!!

Guten Morgen zusammen, mh, ich schaue bis Q4 nicht mehr auf den Kursverlauf, denn Marketing kennt das Unternehmen anscheinend nicht (leider wahr). Dennoch kurz ein paar Punkte, da wohl manches durcheinandergeworfen wird: Pemvidutide ist ein dualer GLP-1R/Glukagon-Rezeptor-Agonist, der auf MASH (metabolic dysfunction-associated steatohepatitis, früher: NASH) und Adipositas abzielt und Pemvidutide wird nicht allgemein gegen Leberzirrhose, sondern gegen frühe Stadien der Fettleber/Fibrose getestet. Es gibt bereits Medikamente für Lebererkrankungen (JA), etwa zur Virushepatitis, Autoimmunhepatitis, PBC, PSC – nur für MASH und Fibrose/Zirrhose gibt es bislang (fast) keine zugelassene kausale Therapie. Rezdiffra ist kein GLP 1-Agonist, sondern ein selektiver Schilddrüsenhormonrezeptor-β-Agonist und hat ein anderes Wirkprinzip als pemvidutide → somit kein direkter Ersatz oder Konkurrenz im Mechanismus. Stimmt: Es gibt zahlreiche Kandidaten in Entwicklung (z. B. Akero, 89Bio, Inventiva, Terns), die spezifisch auf Fibrosehemmung bei MASH abzielen (z. B. FGF21-Analoga, FXR-Agonisten), aber noch keines dieser Medikamente ist zugelassen – alle befinden sich in Phase 2/3. Der MASH Markt ist riesig. MASH betrifft über 115 Mio. Menschen weltweit – etwa 5–6% der Bevölkerung in Industrienationen. Peak Sales Potenzial pro Blockbuster-Medikament: $5–10 Mrd. jährlich

Danke @smileAndi, du bist sehr klar und deutlich in deinen Aussagen. Danke für deine Infos!

Bzgl. Probleme von ALT: Siestehen meiner Meinung nach am Scheideweg: Die oberflächlich erfolgreichen MASH-Daten wirken zwiespältig – MASH-Resolution ist gewonnen, Fibrose-Verbesserung fehlt als klarer Nachweis; wird aber noch kommen. Die Aktie ist gestützt von langfristigem Potenzial im GLP-1/Glucagon-Bereich, doch rechtfertigt dieses derzeit noch nicht den aktuellen Preis nach kurzfristigem Rückschlag. Wenn man unter einer Modellannahme dies einmal kalkuliert, sprich basierend auf einem konservativen Bewertungsmodell liegt der gerechtfertigte Aktienkurs von Altimmune aktuell bei etwa 15 USD -> dieser Wert ergibt sich unter folgenden Annahmen: (Peak Sales=2 Mrd. USD (MASH + Adipositas); Erfolgswahrscheinlichkeit=25 % (typisch für prä-Zulassung Phase 2b); Gewinnmarge=35 % (operativ, nach Launch); Zeithorizont bis Launch=4Jahre (d.h. 2029); Multiple (EBIT)= 10x (konservativ); Diskontsatz=15 % (Biotech-Risikoaufschlag)). Sprich: Ein Kurs von ca. 15 USD reflektiert das aktuell wahrscheinlichste Erfolgsszenario, diskontiert auf heute, unter der Annahme: Altimmune schafft die Zulassung in MASH oder Adipositas, generiert bis zu 2 Mrd. USD Umsatz/Jahr, und erzielt solide operative Margen. Der momentane Kurs liegt deutlich darunter → der Markt bewertet das Scheitern oder eine deutlich geringere Marktdurchdringung als realistischer. Ich bin bisher noch sehr positiv bzgl. Pemvidutide eingestellt (vom Managment eher nicht) und halte ALT Aktien; klar aber auch, weil ich im Minus bin 😉

jeden Tag um die 5% minus. Was geht hier ab?

Was stimmt nicht mit dieser Firma???

Das Medikament wurde ursprünglich als glp 1 abnehmmittel vermarktet mit mash Behandlung. Das es noch kein mash Medikament gibt stimmt nicht. Es gibt Rezdiffra von madrigal, was für mash in den usa zugelassen ist. Dann gibt es noch spezielle fibrosis Medikamente. Altimmune hat den Fokus irgendwann von glp1 auf mash verschoben, aus mir nicht bekannten Gründen. Whrs. Wegen zu großer Konkurrenz. ua. Viking therapeutics. Das ist mein gegenwärtiger Stand. Ob der Markt für mash überhaupt groß genug ist, weis ich nicht. Ich denke ja. Das sind aber alles nicht die Probleme, die alt aktuell hat. Jedenfalls meiner Meinung.

Es hört einfach nicht auf!

Das Medikament soll zur Behandlung der Leber eingesetzt werden, auch Leberzirrhose. Wenn das klappt, dann ist das die Abgrenzung zu anderen Medikamenten. Aktuell gibt es keine brauchbaren Medikamente zur Behandlung der Leber.

Ich kaufe auch nach.

Das Problem ist jetzt noch zusätzlich, dass der gesamte Sektor abschmiert wegen novo. Viel Glück hier allen. Das könnte noch richtig hässlich werden, wenn die stop losses explodieren. Werde für einen Swing bereitstehen.

Was für eine Rumpelbude.

Bei 2,5€ kauf ich nach