AMD WKN: 863186 ISIN: US0079031078 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

der grund sind regelmäßig geplante massive leerverkäufe wie eigentlich fast immer ...wir sind leider eine der weltweit meist gehandelten und am stärksten manipulierte aktie - kann schon bald explodieren (in positiver hinsicht)

32$ sorry

Die Aktie ist schon fast 32€. Unglaublich überbewertet. Mehr traut sich keiner zum Bieten

Kennt jemand Gründe hierfür

Schade das gestern und heute hier nix läuft

@Kippil Rein von der technischen Überlegung bin ich völlig bei dir. Ich habe bewusst jedoch ein Szenario am unteren Rand meines Erwartungskorridors genommen, einfach nur um zu zeigen, dass selbst damit noch ein ordentliches Wachstum drin ist. Chiplets und Infinity Fabric sind letztlich die Killerfeatures, die AMD aktuell hat, weil es sie sehr flexibel und reaktiv macht, ohne dass die Kosten explodieren.

Noch mal kurz nur für das Compute-Die (ca. 0,8 cm^2) auf 7nm überschlagen: die Ausbeute für 2 dieser Die bei anfänglichen D0 ist ca. doppelt so groß als wäre es ein Die a 1,6 cm^2 (Primeyield ohne Down Coring) und bei späteren besseren D0 immer noch 20-30% mehr Ausbeute. Für Server mit 4 solcher Chiplets ist das dann noch krasser. Wie fertigt Intel kostengünstig ohne Chiplets?

@Forza / Techfreund und Badbank alles gute Kommentare, die sich mit meinen Überlegungen decken. Am Ende stimme ich eher Badbank zu. Ich glaube nicht das Intel mittelfristig wieder technologische Führung erlangen wird. AMD ging 2009 Fabless weil es unmöglich wurde eine moderne, hoch produktive FAB mit eigenen Produkten auszulasten. Durch die hohen Investitionskosten muss so eine Fabrik möglichst bei 100% ausgelastet sein, ansonsten verbrennt sie Geld bzw. die Silizium Die sind zu teuer. Intel konnte bis jetzt ihre Fabriken auslasten, bei rückläufigen Marktanteilen bei CPUs durch AMD Produkte kann das schnell zur Kostenfalle werden. Zudem ist TSMC glaube ich mittlerweile größer und kann die 7nm, 7 nm Entwicklungskosten auf mehr Produkte, Kunden und letztendlich mehr Wafer aufteilen und hat für die Fertigungsprozesstechnik nun mehr Ressourcen. Glaubte ich 2009 fabless ist für AMD ein Nachteil, hat es sich nun zu einem Vorteil gewandelt. Und nicht zu vergessen, sie können bei TSMC als Premiumkunde schneller die Produktion hochfahren ohne neue zusätzliche Fabs zu bauen (das dauert > 2 Jahre). Ich denke wir sehen schon Q3 deutliche Zahlen für größere Marktanteile (bei CPUs) und mehr Umsatz und jeder $ mehr ab der jetzigen Umsatzschwelle ist 50 Cent Gewinn. Das ist bei den erwarteten EPS für 2020 noch nicht so eingepreist. Ja, da sind Risiken, Tradewar, Rezession, Überraschungen von Intel.... aber ich habe noch nie gesehen das AMD ein so gutes Blatt auf der Hand hatte. Design Ryzen, chiplets (hohe Ausbeute auf kleinen Die, flexibel um kleine oder große CPUs final zusammen zu setzen), 7nm, Aufholen bei GPU, Consolen 2020 - schon beeindruckend!

ok - ryzen 3000 ist ja nur meistverkaufte cpu und wird es bis ende nächstes jahr auch bleiben selbst an nvidia ist amd verkaufszahlen technisch schon vorbei gezogen obwohl nur mittelklasse gpus erhältlich sind und nächstes jahr auch high end gpus zur verfügung stehen die nvidia flagships übertreffen werden (ja die neuen nvidia flagships) 2010 Nvidia und intel verkaufszahlen allgemein rückläufig Amd server cpus der non plus ultra SHIT und entsprechende massive marktanteile werden von monat zu monat erhöht neue konsolen 2020 k.a was ihr wollt

Ich stimme meinem Vorposter durchaus zu - aktuell ist AMD fair bewertet, das sind nicht unbedingt Kaufkurse, wenn man auf den kurzfristigen Gewinn schielt. Und ja, auch Intel wird zurückkommen, aber recht sicher nicht mit ihrem 10nm Prozess (technisch in etwa äquivalent zu 7nm TSMC). Der dürfte eher zur Befriedigung der eigenen Aktionäre dienen und eignet sich eigentlich nur für Notebooks, denn eigentlich sollte er mal 2015 fertig sein. Die Chancen stehen gut, dass wir da nie was größeres sehen als effiziente Vierkerner um die 4 GHz, bevor auf EUV gewechselt wird. Aber ich sehe das eher mittelfristig. Mein 5,0 Milliarden Umsatzhorizont richtet sich auf einen Bereich um 2023 rum. AMD muss Intel und Nvidia nicht übertreffen, es reicht eine gute Konkurrenzfähigkeit als der jeweils kleinere Konkurrent mit ca. 30% Marktanteil aus, um das von mir genannte zu erreichen. Und das ist drin.

Naja, es gibt aber schon noch gute Gründe, an einem Investment zu zögern: Der aktuelle Preis scheint eine faire Bewertung des Unternehmens unter der Berücksichtigung der Handelskriege zu sein. Zudem muss man auch ein Auge darauf haben, dass Intel zwar momentan nichts wirklich konkurrenzfähiges im Angebot hat, aber bereits 2020 und 2021 neue Fertigungsverfahren einführen wird, die denen von TSMC überlegen sind. AMD wird Fortschritte machen, ohne Frage, aber die Leistungskrone wird man mittelfristig wieder abgeben müssen. Da bin ich mir sehr sicher. Im GPU Sektor sieht es noch dunkler aus: An Nvidias Produkte kommt man nicht heran und die Chance, Marktanteile durch günstigere und faire Preise zu erhalten, hat man verschenkt. Einzig die übertriebenen Preise von Nvidia halten AMD momentan im Rennen. Ne 2070 Super für ~350€... Wer kauft da noch AMD? Wie geht sagt, momentan ist man gut aufgestellt und die Aussichten sind zumindest im CPU Sektor sehr rosig. Aber der Kurs lebt von der Zukunft und die ist eben nicht ganz so rosig, wie einige sie hier malen wollen. Aktuell scheint die Aktie auch kaum Bewegung zuzulassen und das wird sich wohl auch frühestens mit den Q3, eher den Q4 Zahlen ändern.

ohne scheiss ...es gibt keine aktie die so hart geshortet wird wie amd - so viel mühen ein unternehmen mit derart viel geld aufwand unten zu halten können nur von der konkurrenz ausgehen

Die guten Zeiten gehen gerade erst los. Zum ersten Mal seit 2005 ist AMD mit allen Wettbewerbern mindestens technisch auf Augenhöhe, in manchen Bereichen gar überlegen. Lass die je 20 Prozentpunkte von Intel und Nvidia abzwacken, was absolut nicht unrealistisch ist (wären ca. 35% Anteil im CPU und 50% im Gpu-Geschäft - alles auch schon da gewesen, nur nie gleichzeitig), und wir reden nicht mehr von 1,5-2,0 Milliarden USD Quartalsumsatz, sondern um den Bereich 5,0 Milliarden. Gewinn dürfte dazu sogar weit überproportional ansteigen, da AMD ca. 1,3 Milliarden USD braucht um alle Fix- und Entwicklungskosten zu decken. Aber darüber beginnt dann die (stetig steigende) Marge mal richtig durchzuschlagen. Einfach mal z.B. Nvidia anschauen, wie bei denen die Gewinne ab einer gewissen Umsatzschwelle plötzlich explodiert sind.

Es wird schon an der nächsten und übernächsten Prozessor Generation gearbeitet wenn der Vorsprung gegenüber Intel bleiben sollte bleiben es auch gute Zeiten

Warum sollten die guten Zeiten vorbei sein??

Wie lange wird amd noch stabil bleiben? Ich denke die gute Zeiten sollen schon vorbei sein