APLD - 2024 WKN: A3DHHB ISIN: US0381692070 Forum: Aktien User: Standard

Morgan Stanley startet Coverage für Applied Digital mit ’Equalweight’ – Sorgen um Kapitalrendite belasten Ausblick Veröffentlicht am 23.07.2026, 15:07 Investing.com – Morgan Stanley hat die Coverage für Applied Digital (NASDAQ:APLD) mit der Einstufung "Equalweight" und einem Kursziel von 36,50 $` aufgenommen. Als Begründung nannte die Bank die im Vergleich zu anderen Rechenzentrumsanbietern unterdurchschnittliche Rendite auf Investitionsausgaben (Capex). Die Bewertung von Morgan Stanley basiert auf sechs Mietverträgen für die Standorte Polaris Forge und Delta Forge, die über eine Laufzeit von 15 Jahren vertraglich vereinbarte Einnahmen von rund 36 Mrd. $ repräsentieren. Die Aktie notiert derzeit bei 30,08 $, rund 17 % unter dem Kursziel von Morgan Stanley. Daten von InvestingPro deuten jedoch darauf hin, dass die Papiere auf dem aktuellen Niveau überbewertet sein könnten. Die Marktkapitalisierung des Unternehmens von 8,6 Mrd. `$ spiegelt den starken Optimismus der Anleger wider: Die Aktie erzielte im vergangenen Jahr eine Rendite von 175 %, obwohl das Unternehmen weiterhin mit Profitabilitätsproblemen zu kämpfen hat. Morgan Stanley erwartet unverschuldete Renditen auf die Investitionsausgaben von unter 15 %, was die Wertschöpfung für das Eigenkapital im Vergleich zu Transaktionen anderer "Powered Shell"-Anbieter schmälert. Das Management von Applied Digital nannte drei Prioritäten: den Abschluss von Verträgen über Megawatt-Leistungen an bestehenden Standorten mit 15-jährigen Laufzeiten, die Absicherung von Mietverträgen gegen eine Weitergabe durch die Mieter sowie die Einführung von Obergrenzen in den Service-Level-Agreements zum Schutz vor Ertragsausfällen. Morgan Stanley modelliert die derzeit vom Unternehmen vermarkteten 1,7 Gigawatt an Stromversorgungskapazität auf Basis historischer Präzedenzfälle und aktueller Mietkonditionen. Potenzielle Standorterweiterungen auf "bis zu einem Gigawatt Gesamtkapazität" bezieht die Bank nicht in ihre Bewertung ein, da diese Erweiterungen noch nicht realisiert wurden. Das Management erwartet angesichts der Stärke der bestehenden Transaktionen keine Umwandlung der 286 Megawatt an Rechenzentrums-Hosting-Kapazitäten in den Bereich High-Performance-Computing. Für zukünftige Standorte prognostiziert Morgan Stanley eine Capex-Rendite von 12,1 % und einen Nettoinventarwert pro Watt von 3,93 in den letzten zwölf Monaten einher, obwohl es mit einem Verlust von 0,46 $` pro Aktie weiterhin unprofitabel ist. Ein Hinweis von InvestingPro hebt hervor, dass das Unternehmen schnell Barmittel verbrennt – ein kritischer Faktor angesichts der kapitalintensiven Wachstumsstrategie. Die Bank berücksichtigt in ihren Bewertungsszenarien auch die 96-prozentige Beteiligung von Applied Digital an der kürzlich ausgegliederten Chronoscale. In weiteren aktuellen Meldungen hat Applied Digital bedeutende Fortschritte im operativen Geschäft und bei Partnerschaften erzielt. Das Unternehmen meldete den Abschluss von Phase 1 des Gebäudes 2 auf seinem Rechenzentrumscampus Polaris Forge 1 in Ellendale, North Dakota, wodurch die Betriebskapazität um 75 Megawatt erweitert wurde. Diese Erweiterung erhöht die Gesamtkapazität des Standorts auf 175 Megawatt. Zudem hat Montana-Dakota Utilities einen Stromliefervertrag mit Applied Digital für ein KI-Rechenzentrum in der Nähe von Center, North Dakota, unterzeichnet, das bei voller Auslastung einen Strombedarf von 430 Megawatt haben wird. Nach dem Erreichen dieses Meilensteins im Rechenzentrum in North Dakota bestätigte Compass Point die Einstufung "Buy" mit einem Kursziel von 70 $ für Applied Digital.

Cleco plant Bau eines 756-MW-Erdgaskraftwerks zur Versorgung des Rechenzentrums von Applied Digital in Rapides Parish, Louisiana Anlage soll das derzeit im Bau befindliche 430-MW-Rechenzentrum von Applied Digital versorgen 22. Juli 2026 Der Energieversorger Cleco aus Louisiana hat Pläne für den Bau eines 756-MW-Erdgaskraftwerks bekannt gegeben, um das Rechenzentrum von Applied Digital in Rapides Parish, Louisiana, zu versorgen. https://www.datacenterdynamics.com/en/news/cleco-to-construct-756mw-natural-gas-plant-to-serve-applied-digitals-data-center-in-rapides-parish-louisiana-report/

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https://www.n-tv.de/technik/KI-von-OpenAI-bricht-bei-Testlauf-aus-und-hackt-fremdes-System-id31111212.html

Noch 90 Cent bis zur EMA200

Mal sehen ob es alles so hält und die Euphorie bis vor den Zahlen anhält.

Gleich die $ 30

Ja der Ausblick, so ist es doch immer. 😅 Wird schon schief gehen…. Habe mich auch wieder ordentlich eingekauft. Handhabe ich jetzt seit 1,5 Jahren so. Funktioniert meist. 👍

Wichtiger wird aber der Ausblick sein. Das kann in beide Richtungen heftig ausschlagen. Spannend!

Aktuell erwarten Analysten ungefähr: * Umsatz: ca. 92,5 Mio. US-$ * EPS: etwa -0,20 US-$ je Aktie (Konsens variiert leicht je nach Datenanbieter).

Ich bin ja bereits drinnen. Einmal direkt und damit im Minus und einmal recht frisch gehebelt und damit aktuell 24% im Plus. WKN: MM4219 Der 27.7. wird auf jeden Fall interessant.

Das weiss nur APLD selbst. Nur die wissen welche Zahlen sie am 27.7 vorlegen werden… Wenn du mutig bist und auf gute Zahlen hoffst, dann warte heute wenigstens 15:30 Uhr ab. Vorher kaufen ist hier unsinnig, auch wenn es schwer fällt zuwarten. 👍

Glaubt Ihr das war jetzt die Wende?

Q4 2026 Earnings Conference Call July 27, 2026 - 5:00 PM ET

Ich schichte seit 1 Woche in Öl um, Cash verdienen für APLD.

Breaking: Northland hat Applied Digital gerade von 56 $ auf 82 $ hochgestuft Leopold Aschenbrenner hält $APLD seit Q1 2025. Er hat es zuerst bei ~6 $/Aktie offengelegt. Northlands Begründung: "Dies stellt den dritten Vertrag mit demselben Investment-Grade-Hyperscaler dar und sichert nun ~70 % des vertraglich vereinbarten Umsatzes durch in den USA ansässige Investment-Grade-Hyperscaler ab. Wir sehen APLD als eines der ersten Unternehmen in unserem Beobachtungsumfeld, das durch diese Katalysatoren hindurchgeht und positive Neubewertungen durch den Markt für seine vermietete Kapazität erfährt. Insgesamt sind wir der Überzeugung, dass das Management von APLD, das Team für Standortbeschaffung und Entwicklung derzeit auf extrem hohem Niveau agiert, und wir haben das höchste Vertrauen in APLD, seine Plattform weiterhin rasch auszubauen." Er hat im Q1 2026 weitere 19 % hinzugefügt. Hält nun 13.500.000 Aktien