ATOS WKN: A411MH ISIN: FR001400X2S4 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Keine Ahnung, auf welchem Planeten du lebst, aber Trump hat (natürlich) wieder die Waffenruhe (ohne Frist) verlängert. Packt also wieder die Aluhüte rein. Gruß an dich und Kollege Rudi.

Keine Ahnung, auf welchem Planeten du lebst, aber Trump hat (natürlich) wieder die Waffenruhe (ohne Frist) verlängert. Packt also wieder die Aluhüte rein. Gruß an dich und Kollege Rudi.

Keine Ahnung, auf welchem Planeten du lebst, aber Trump hat (natürlich) wieder die Waffenruhe (ohne Frist) verlängert. Packt also wieder die Aluhüte rein. Gruß an dich und Kollege Rudi.

Schon Makulatur. Gerade kommt die Meldung, dass der Irre König die Waffenruhe verlängert. Taco. Könnte jetzt also doch noch mal raufgehen und womöglich habe ich zu früh verkauft. Aber 11.000 mehr sind 11.000 mehr. Realisiert wohlgemerkt. Der Nah-Ost-Drobs ist noch lange nicht gelutscht. Hier wirds weiter volatil bleiben. Mit vielen Möglichkeiten zum Ein- und Ausstieg. Und womöglich wird das Teil dann 2027 mit Wachstum dann ein Titel zum Halten. Jetzt jedenfalls noch nicht.

Aber es ist in der Tat so, wie wenn Sch.eiße an Atos klebt und es deswegen kein großer Investor anfasst. Auch, obwohl alle vom New Atos redet. Tja....wir werden sehen wer Recht hat. Die Zeit wird es zeigen

Hatte die Möglichkeit bei 60ig zu verkaufen und habe gehalten weil ich den Wert ebenfalls höher einschätze wenn das erfolgreich ist. Europa wird sich unabhängiger machen müssen im Bereich Software etc da ist Atos ein guter Kandidat

Aber es ist in der Tat so, wie wenn Sch.eiße an Atos klebt und es deswegen kein großer Investor anfasst. Auch, obwohl alle vom New Atos redet. Tja....wir werden sehen wer Recht hat. Die Zeit wird es zeigen

Klar. 148. Ihr seid die Megarealisten. Ich hab nicht mal meine 39,80 geschafft. Immerhin gut 11.000 Gewinn nach Steuern. Und seit Mittags häppchenweise verkauft. Das war fast schon Arbeit. Nicht schlecht für drei Wochen. Aber ich hatte mit dem Doppelten gerechnet. Atos ist ne Loser-Aktie.

Hatte im WS Forum mal folgende Rechnung aufgemach. Ich für mich setze auf eine Umschuldung/Tilgung in diesem Jahr 2026! Dann sieht das ganze anderes aus. Atos wird erst richtig aus dem "Loch" kommen, wenn die Last der Zinsen nicht alle Gewinn frisst. Nur ne kleine Rechnung: Wenn Atos hier eine Anleihe mit 750 Millionen tilgt (Salle hatte im Call gesagt, dass 500 Millionen Cash durch die Verkäufe kommen) und in diesem Zuge auch umschuldet, dann ergäbe sich für 2026 folgendes Bild. Atos hätte also konservativ 7MRD Umsatz mit einer Marge von 7% --> ergibt einen Gewinn vor Steuern/Zinsen von 490 Millionen. Aktuelle Zinsbelastung laut 2025 Jahresbericht 330 Millionen oder so. Beinahe alles wird er "weggefressen", wenn dann noch Restruk-Kosten kommen. ATos hat eine Verschuldung von knapp 3 Mrd! 3 große Anleihen zu insgesamt 2,5Mrd und dann noch Kleinkram mit 500 Mille. Aktuell sind also Zinsen über 10%. Wenn Atos jetzt eine Anleihe mit 750 Mrd zurückbezahlt (im Call die 1,5L), dann blieben noch 2,25 Mrd übrig! Cash aktuell waren 1,75Mrd, wenn hier durch Veräußerungen noch 300 Mille dazukommen, Minus 750 Mille, dann wären wir bei 1,3Mrd --> ergibt eine Nettoverschuldung von großzügig 1Mrd (2,25-1,3). Diese 2,25Mrd Schulden könnten dann laut Ki (Copilot) zu einem Rating BBB führen und eine Zinslast von konservativ 5% ergeben. Damit hätten wir jährliche Zinsen von 112,5 Millionen. Damit ergibt sich eine Gesamtrechnung: Ebit 490 Millionen Zinsen 112,5 Millionen Steuern 100 Millionen (Annahme, 20% vom Gewinn) Reingewinn 227,5 Millionen! Das würde ein Gewinn pro Aktie (wir rechnen mit 20 Millionen) von 13,875€ ergeben. Bei eine KGV von 8 wäre das ein Kurs von 111€, KGV 12= 166€, KGV 15 = 208€. Schaft es Atos tatsächlich zusätzlich auch noch den Umsatz und die Marge zu steigern für 27 oder 28...... Wir nehmen die gleichen Zinslasten und Steuern (20%) an: 8Mrd und 7% Marge: Kurse von 134-252€ 8Mrd und 8% Marge: Kurse von 160-300€ 9Mrd und 8% Marge: Kurse von 185-348€ 9Mrd und 9% Marge: Kurse von 214-402€ 9Mrd und 10% Marge: Kurse von 243-456€ (Genesisziel 2028) 10Mdr und 9% Marge: Kurse von 243-456€ 10Mdr und 10% Marge: Kurse von 275-516€ (Genesisziel 2028)

Hatte im WS Forum mal folgende Rechnung aufgemach. Ich für mich setze auf eine Umschuldung/Tilgung in diesem Jahr 2026! Dann sieht das ganze anderes aus. Atos wird erst richtig aus dem "Loch" kommen, wenn die Last der Zinsen nicht alle Gewinn frisst. Nur ne kleine Rechnung: Wenn Atos hier eine Anleihe mit 750 Millionen tilgt (Salle hatte im Call gesagt, dass 500 Millionen Cash durch die Verkäufe kommen) und in diesem Zuge auch umschuldet, dann ergäbe sich für 2026 folgendes Bild. Atos hätte also konservativ 7MRD Umsatz mit einer Marge von 7% --> ergibt einen Gewinn vor Steuern/Zinsen von 490 Millionen. Aktuelle Zinsbelastung laut 2025 Jahresbericht 330 Millionen oder so. Beinahe alles wird er "weggefressen", wenn dann noch Restruk-Kosten kommen. ATos hat eine Verschuldung von knapp 3 Mrd! 3 große Anleihen zu insgesamt 2,5Mrd und dann noch Kleinkram mit 500 Mille. Aktuell sind also Zinsen über 10%. Wenn Atos jetzt eine Anleihe mit 750 Mrd zurückbezahlt (im Call die 1,5L), dann blieben noch 2,25 Mrd übrig! Cash aktuell waren 1,75Mrd, wenn hier durch Veräußerungen noch 300 Mille dazukommen, Minus 750 Mille, dann wären wir bei 1,3Mrd --> ergibt eine Nettoverschuldung von großzügig 1Mrd (2,25-1,3). Diese 2,25Mrd Schulden könnten dann laut Ki (Copilot) zu einem Rating BBB führen und eine Zinslast von konservativ 5% ergeben. Damit hätten wir jährliche Zinsen von 112,5 Millionen. Damit ergibt sich eine Gesamtrechnung: Ebit 490 Millionen Zinsen 112,5 Millionen Steuern 100 Millionen (Annahme, 20% vom Gewinn) Reingewinn 227,5 Millionen! Das würde ein Gewinn pro Aktie (wir rechnen mit 20 Millionen) von 13,875€ ergeben. Bei eine KGV von 8 wäre das ein Kurs von 111€, KGV 12= 166€, KGV 15 = 208€. Schaft es Atos tatsächlich zusätzlich auch noch den Umsatz und die Marge zu steigern für 27 oder 28...... Wir nehmen die gleichen Zinslasten und Steuern (20%) an: 8Mrd und 7% Marge: Kurse von 134-252€ 8Mrd und 8% Marge: Kurse von 160-300€ 9Mrd und 8% Marge: Kurse von 185-348€ 9Mrd und 9% Marge: Kurse von 214-402€ 9Mrd und 10% Marge: Kurse von 243-456€ (Genesisziel 2028) 10Mdr und 9% Marge: Kurse von 243-456€ 10Mdr und 10% Marge: Kurse von 275-516€ (Genesisziel 2028)