ATOS WKN: A411MH ISIN: FR001400X2S4 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Da vermutlich mal mindestens 1 Mrd. aus dem Cash kommt, und eine solche erstrangige Anleihe im Moment vermutlich bei 3,8 - 4,5 % landen wird gehe ich von durchschnittlich ~4% Zinsen aus und damit auf die Anleihesumme von 2,8 Mrd. € gute 100 M €pro Jahr. Das wäre schon ein echter Kracher. 250 M € weniger Zinsen pro Jahr macht ca. 12,50€ mehr Gewinn pro Aktie im Jahr. Das alleine wäre schon eine Marge von 1,8% bei 7 Mrd. € Umsatz.

Sie wird aber erst Mega, wenn Fakten auf dem Tisch liegen! Aktuell hatten wir laut Geschäftsbericht 2025 Zinsen in Höhe von 350 Millionen oder so bezahlt. Wenn diese jetzt auf bspw. auf unter 200 Millionen im Jahr gedrückt werden können....oder noch weniger unter 150, dann gehts ab

Sehe ich genauso Truffle. Vielleicht gibt es noch Details bei der HV. Aber das ist ne Mega News

Das ist die mit Abstand beste Nachricht der letzten Wochen. Ich wundere mich über die verhaltene Resonanz am Markt. Aber ja, es fehlen ja wieder konkrete Zahlen. Die News sagen, dass man eine Super-Anleihe auflegen will, die allen anderen gegenüber Vorrang bekommt. Mit den Erlösen daraus plus Cash-Reserven möchte man vorrangig die 1L, aber auch 1,5L und 2L komplett ablösen. Gleichzeitig geht die Fälligkeit auf 2031 und ist fixiert, also nichts mit Zinsen, sondern mit einem festgelegten Aufschlag zur Fälligkeit. Z.B. 1.000 € anlegen, und 2031 1.200 € wiederbekommen. Es ist also genau das, was wir alle so herbeisehnen. Es sagt aber nichts zum Volumen, und nichts zum Aufschlag bzw. der darin versteckten Verzinsung. Eine kleine Beispielrechnung könnte hier Wunder bewirken: Die Anleihe wird zu 2,8 Mrd. € begeben, und zusammen mit 1,2 Mrd. € Cash werden alle bisherigen Anleihen und Kredite getilgt. Endfällig ausgeschüttet werden im Dezember 2031 3,3 Mrd. €. Basta! Und Rakete!

Das ist die mit Abstand beste Nachricht der letzten Wochen. Ich wundere mich über die verhaltene Resonanz am Markt. Aber ja, es fehlen ja wieder konkrete Zahlen. Die News sagen, dass man eine Super-Anleihe auflegen will, die allen anderen gegenüber Vorrang bekommt. Mit den Erlösen daraus plus Cash-Reserven möchte man vorrangig die 1L, aber auch 1,5L und 2L komplett ablösen. Gleichzeitig geht die Fälligkeit auf 2031 und ist fixiert, also nichts mit Zinsen, sondern mit einem festgelegten Aufschlag zur Fälligkeit. Z.B. 1.000 € anlegen, und 2031 1.200 € wiederbekommen. Es ist also genau das, was wir alle so herbeisehnen. Es sagt aber nichts zum Volumen, und nichts zum Aufschlag bzw. der darin versteckten Verzinsung. Eine kleine Beispielrechnung könnte hier Wunder bewirken: Die Anleihe wird zu 2,8 Mrd. € begeben, und zusammen mit 1,2 Mrd. € Cash werden alle bisherigen Anleihen und Kredite getilgt. Endfällig ausgeschüttet werden im Dezember 2031 3,3 Mrd. €. Basta! Und Rakete!

Kann jemand sagen, was das genau heißt?

Ich denke das Atos günstig umschulden will. Atos leiht sich Geld von Investoren am Kapitalmarkt.Senior Secured (Vorrangig besichert): Das ist eine Sicherheitsgarantie für die Geldgeber. Falls Atos zahlungsunfähig würde, werden diese Gläubiger zuerst aus dem vorhandenen Vermögen (Sicherheiten) bedient. Das macht die Anleihe für Investoren attraktiver.Fixed Rate (Festverzinslich): Ein Teil der Schulden hat einen festen Zinssatz. Atos weiß also genau, wie viel Zinsen sie jedes Jahr zahlen müssen.Floating Rate (Variabel verzinslich): Der andere Teil hat einen schwankenden Zinssatz, der sich an den Marktzinsen orientiert.Due 2031 (Fällig 2031): Das ist die Laufzeit. Atos muss das geliehene Geld erst in fünf Jahren komplett zurückzahlen. Das verschafft dem Unternehmen Zeit zum Atmen.2. New Revolving Credit Facility (RCF)Das ist im Grunde wie ein riesiger Dispokredit für Unternehmen.Atos bekommt einen festen Kreditrahmen bei Banken zugesichert.Sie müssen das Geld nicht sofort abheben, können es aber jederzeit nutzen, um kurzfristige Rechnungen zu bezahlen oder Liquiditätsengpässe auszugleichen.Warum macht Atos das?Umschuldung: Oft wird mit dem neuen Geld alte, teurere oder kurzfristig fällige Schulden abbezahlt (Refinanzierung).Stabilität: Durch die Laufzeit bis 2031 sichert sich Atos ab, dass sie in den nächsten Jahren nicht plötzlich vor einem riesigen Schuldenberg stehen, den sie sofort begleichen müssen.Vertrauen: Dass Banken und Investoren diesen Deal eingehen, ist ein Signal an den Markt, dass sie an die Rettung und den Umbau des Konzerns glauben.Zusammengefasst: Atos tauscht kurzfristigen Stress gegen langfristige Planungssicherheit ein und sichert sich eine "eiserne Reserve" (den Kreditrahmen) für den laufenden Betrieb.Soll ich Ihnen erklären, welche Auswirkungen das auf den aktuellen Aktienkurs von Atos hat?

https://live.euronext.com/en/product/equities/FR001400X2S4-XPAR News zu Atos bezüglich Anleihen.