ATOS WKN: A411MH ISIN: FR001400X2S4 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Mein Risiko sind 3000€, Totalverlust schließe ich sogar aus. Aber die sehr gute Chance bleibt und das ist es wert. Da haben andere mit Lotto schon mehr vernichtet. Also abwarten und schauen welchen Wunsch ich mir eventuell erfüllen kann?! Nen tollen Urlaub? Ein neues Auto? Oder meine Kinder in die Rente schicken? Ich bin da ja schon angekommen. Bleibt entspannt, schaut nicht 24/7 auf den Kurs. Schönen Sonntag und vielen Dank für die tollen Beiträge und die Möglichkeit manche User zu blockieren.

Nein, selbst bei 20 Mrd Übernahme durch Nvidia und 179 Mrd Aktien sind wir bei 0,1117€, bei der Einschätzung von Fitch bei 0,0223€, und da Fitch eher konservativ bis vorsichtig bewertet für mich realistisch bei 0,05€ bis Ende 2025 oder spätestens Mitte 2026. Langfristig auch 0,10 - 0,20€, alles darüber bedarf schon sehr viel Phantasie.

Spannend, interessante Analyse! Wären dann 0,28€/ Aktie

Meine Einschätzung der Lage, positiv wie negativ. ****Nächste Schritte**** 1.) Über eine KE wird bei der HV abgestimmt. Ob die Ex-Gläubiger einer KE von bis zu 40% zustimmen ist sehr fraglich, da die aktuelle Sanierung genügend Kapital zur Verfügung gestellt hat, und zukünftige Verkäufe genügend Cashflow generieren sollten. 2.) Über einen RS wird bei der HV abgestimmt. Eine Genehmigung ist denkbar, da der aktuelle Aktienkurs das Potenzial der Aktie limitiert. Ob ein RS positive oder negative Folgen haben wird ist reine Spekulation. 3.) Verkauf von World Grid ist beschlossen und bringt 270 M €. 4.) Ein Verkauf von Advanced Computing ist sehr wahrscheinlich und bisher nicht einkalkuliert. Sollten die 625 M € erzielt werden, wird das zu einer Schuldenreduktion um 30% führen. 5.) Über einen Aktienrückkauf wird bei der HV abgestimmt. Eine Genehmigung ist wahrscheinlich, da Aktienrückkaufprogramme immer positiv sind. Ein Aktienrückkauf könnte z.B. notwendig werden, wenn der französische Staat einsteigen will, aber die KE nicht genehmigt wurde. ****Risiken**** 1.) Die getroffenen Maßnahmen führen nicht in die Profitabilität. Es ist offen, ob Atos die Wende schafft. Es sind gute Leute verpflichtet worden und man steht auf finanziell sicheren Beinen. 2.) Die Verkäufe von Unternehmensanteilen platzen aufgrund der finanziellen Schieflage Frankreichs. 3.) Der Datenklau durch Space Bears ist signifikanter als bisher eingeräumt. Natürlich spielt Atos das runter, aber Gewissheit haben wir erst am 08.01. 4.) Ex-Gläubiger stoßen Aktienpakete trotz Verlust ab. Sie haben nicht die 0,066€, oder 0,018€ bezahlt, sondern einen Umtausch der Kredite zu diesem Faktor akzeptiert. Diese Kredite hatten sie zuvor schon als Totalverlust betrachtet, da sich bei Insolvenz wohl eine Deckung von max. 10% ergeben hätte. ****Chancen**** 1.) Einpendeln auf einen realistischen Marktwert. Das Abklingen der aktuellen Panik sollte sehr bald zu fairen Kursen führen. Im Fitch-Rating wird ein Unternehmenswert von 1,8 Mrd € ausgelobt. Da sich der aus Marktkapitalisierung minus Schulden errechnet, kommt Fitch auf eine Marktkapitalisierung von 4 Mrd. €. 2.) Durchführung der Teilverkäufe ist erfolgreich. Die Verkäufe von World Grid und Advanced Computing erbringen 920 M €. Die aktuelle Verschuldung sinkt auf 1,2 Mrd €. Das ist im Vergleich zu anderen IT-Beratungen der niedrigste Verschuldungsgrad. 3.) Aktuelle Barmittel erlauben Investitionen in Zukunftsmärkte wie KI, Quantum Computing, Groß-Rechenzentren, Identity Mgmt. 4.) Unterstützung Frankreichs zum Erhalt der kritischen Infrastruktur und tausender Arbeitsplätze. 5.) Die Einsparmaßnahmen führen Atos schnell in die Profitabilität. Der Fokus wird auf Kostensenkung liegen: Reduzierung externer Berater, Erhöhung der Span-of-Control (weniger Wasserkopf), Senkung der Betriebskosten (Miete, Leasing, Standortschließung, etc.), Personalabbau und Gehaltssenkung. 6.) Die Partnerschaft zwischen Saudi Arabien und Frankreich führt zu einem Milliardenauftrag, mit hoher Chance für Atos. 7.) Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia sind nur ein paar Beispiel von IT-Giganten, die ein Interesse an Atos haben. Würde Nvidia nur 0,5% seiner Marktkapitalisierung z.B. durch Aktientausch für die Übernahme von Atos bieten, sprechen wir von knapp 20 Mrd. €. Dafür könnten sie sich Großrechenzentren sichern, in die sie ihre eigenen Chips implementieren, und Personal für die Umsetzung der KI-Strategien bei aktuell fast allen Großunternehmen. 8.) Atos wird erneut zu einer Volks- oder Meme Aktie. Die Kenntnis über Atos ist bereits sehr groß. Einst schon mal eine Volksaktie in Frankreich kann sie sehr schnell wieder dazu werden. Eine gute Meldung (z.B. Saudis und Frankreich) und plötzlich will jeder Franzose Teil dieses Erfolgs werden, und wir hier in Deutschland auch.