ATOSS SOFTWARE WKN: 510440 ISIN: DE0005104400 Kürzel: AOF Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Gute Zahlen rächen sich heute an der Börse 😁 https://www.atoss.com/de/unternehmen/investor-relations/nachrichten/quartalsmitteiliung-q2-2025 Die ATOSS Software SE hat ihren Wachstumskurs im zweiten Quartal fortgesetzt und Umsatz sowie Ergebnis weiter gesteigert. Der Konzernumsatz stieg in den ersten sechs Monaten um 10 Prozent auf Mio. EUR 92,1 (Vj. Mio. EUR 83,8). Wesentlichen Anteil am Wachstum hatte erneut der Bereich Cloud und Subskriptionen, dessen Umsätze um 30 Prozent auf Mio. EUR 44,1 (Vj. Mio. EUR 33,9) stiegen. Das operative Ergebnis erhöhte sich von Mio. EUR 29,7 auf Mio. EUR 31,0 bei einer EBIT-Marge von 34 Prozent (Vj. 35 Prozent). Ungeachtet des aktuell herausfordernden wirtschaftlichen Umfelds ist der Vorstand zuversichtlich die für das Gesamtjahr 2025 gesetzten Ziele zu erreichen.

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/19678419-berenberg-stuft-atoss-software-ag-buy

Alles positiv nur Jeffries ist skeptisch berechtigt natürlich den Rückgang von 145 € auf 121 € entspricht einem Rückgang von ca. 16,55 % 😁

✅ Fazit: Chancen & Risiken Chancen: Solides Wachstum – Cloud/Abo‑Umsätze (+30 %), EBIT‑Marge um die 34 %, hohe Sichtbarkeit im Analystenkreis, stabile Guidance für 2025. Wenn man der Buy‑Mehrheit folgt, sind 150 €+ plausibel. Risiken: Der Markt ist gesättigt und wettbewerbsintensiv; Jefferies warnt vor hohem Bewertungsniveau und schwächerem Umfeld. Für konservative Anleger bleibt daher die Hold‑Kachel. Verlangsamung beim Auftragseingang im H1 bleibt aufmerksam zu beobachten.

Übersicht der Ratings & Kursziele Analyst / Institut Rating Kursziel (€) Bemerkung Berenberg Research Buy 150 Rating bestätigt nach H1‑Zahlen Warburg Research Buy (n.n.) Bestätigt ebenfalls Deutsche Bank Buy 150 Unverändert seit Juli 2025 Jefferies / mwb research Hold/Neutral 125 Trotz EBIT‑Beat konservativ Analysten‑Consensus – ca. 138–141 Basierend auf ~11 Analysten

Laut Apps Run The World ist ATOSS einer der führenden Anbieter im europäischen Workforce‑Management‑Software‑Markt. Unter den Top‑10 globalen Anbietern lag ATOSS 2023 auf Platz 10 mit einem Marktanteil von rund 4–5 %, nach UKG, Workday, ADP & Co. . Technavio‑Marktstudie schreibt ATOSS eine signifikante Rolle im europäischen Markt bis 2027 mit einem Branchenschnitt‑CAGR von ca. 6.9 % zu . Software‑Vergleiche aus Nutzer‑/Analystenperspektive TrustRadius: ATOSS Staff Efficiency Suite scored ~8.0/10 – u.a. flexibel konfigurierbar, gut für multi-site und komplexe Szenarien; einige Nachteile bei Nutzerfreundlichkeit und Verwaltung . SelectHub (Vergleiche): ATOSS gilt als besonders geeignet für größere Konzerne mit komplexen Anforderungen; für kleinere Unternehmen möglicherweise zu umständlich .

ChartMill nennt einen Durchschnitt von etwa 11 Analysten, mit einem durchschnittlichen Kursziel zwischen 138 € und 141 €, was ausgehend vom Kurs von Ende Juli‑2025 einem leichten Potenzial von +12 % entspräche . --- 📌 Wachstumserwartungen & langfristige Perspektiven Laut Simply Wall St werden jährliche Wachstumsraten von ca. 11.9 % (Umsatz) und 9.5 % (Ergebnis/EPS) erwartet. In drei Jahren rechne man mit einer **Return-on-Equity (ROE) von 48–48,5 %** . Krokere Equity Research sieht ATOSS im stark umkämpften Markt gegenüber Giganten wie SAP, Oracle, Workday – gleichwohl nicht ohne Chancen dank Fokus im Workforce‑Management‑Segment . Die mwb research Q1‑Analyse bestätigt mittlere Ziele: Umsatz‑CAGR von mind. 13 % (Software 17 %) bis 2027, EBIT‑Marge >33 % bis Ende 2027, längerfristig >35 % bis 2030 .

Analystenstimmen & historische Bewertungen Berenberg Research Buy, Kursziel 150 € – Rating bestätigt am 25. Juli 2025 durch Analyst Gustav Froberg . Warburg Research Hält ebenfalls an Buy fest, bekräftigt Rating am 24. Juli 2025 nach H1-Zahlen . Deutsche Bank Buy mit Zielkurs 150 €, zuletzt gerated am 14. Juli 2025 . Jefferies / mwb research Neutral / Hold, Zielkurs 125 € (zuvor 120 €) – bekräftigt trotz solide Zahlen, veröffentlicht im April 2025; Q1‑EBIT über Erwartungen um ca. 3 % .

121 Euro 😁

Stabiler Ausblick kann man mal im Sommerloch einsammeln

Ich auch🤣

Leider nicht den Tiefstpreis erwischt. Aber 126.6 eur geht schonmal

U zack geht's wieder hoch

gefallen - nächste Euro 118,4 - 120,6

jo Unterstützung EUro 130,2 - 132

NAch Zahlen sagt Jeffries HOLD und fairer Wert Euro 120 ( 8uhr50)