AURELIUS Forum: Community User: RajonRondo89

Frage zum Kurs von Knock Outs wenn mir das bitte jemand erklären würde... vielleicht steh' ich voll auf'm Schlauch.. z.B. TD8ZCY hat Basispreis 38,39 und in der Beschreibung steht "Preis des Wertpapieres ( Kurs des Basiswertes in EUR - 38,39 EUR ) * 0,10 in EUR" aktuell bei Kurs Geld/Brief 46,45/46,52 ist der Kurs des Zertifikats genau 1,00 meine Rechnung ist aber 46,52 - 38,39 = 8,13 .... * 0,1 = 0,813 also fast 20ct Differenz. Wo liegt mein Denkfehler? (jetzt kann's peinlich für mich werden :-|

Unglaublich Down 46,45€ bei anderen Aktien wäre der Kurs bei dieser Nachrichtenlage explodiert.

Naja und fremdkapital ist immer ein guter Hebel für das eingesetzte Kapital...das wird es wohl eher sein....

Mhhhh wenn alles klappt kannst du die Anleihe mit weniger Aktien bedienen als du über Arp gekauft hast!?!? Hohe Dividende+Arp=höhererb Kurs... Nur eine Idee...

Das mit der Wandelanleihe muss man auch nicht so ganz verstehen. Die schütten ca. 124 Mio. Dividende aus und begeben dann eine Anleihe von 166 Mio. Mit der Dividendenzahlung wird dem Unternehmen Kapital entzogen und gleichzeitig mit der Anleihe der Schuldenstand erhöht. Man startet ein ARP mit dem Ziel, die Aktien mit Fälligkeit der Wandelanleihe wieder auszugeben. Kann mir das mal jemand logisch erklären?

Ich persönlich nix, hat keine Richtung

Was haltet ihr von CURIS?

Ich weiß nicht wer wandelanleihe kauft.... Aber ein Risiko durch ein anderes ersetzen (das die andere Aktie docu nicht so stark runter geht) ?? Kann mir vorstellen da es einige Investoren gibt die das nicht wollen.

Naja. Wenn ich sage, die Aktie wird massiv in eine Richtung gehen und mit Knockouts arbeite, geht das schon

Aber mit einem Unternehmen welches stärker als Aurelius abstürzt sollte man doch dann dennoch besser bedient sein. Aurelius long und gleichzeitig short ist doch irgendwo ein Nullsummenspiel. Vielleicht habe ich aber auch gerade nur einen Denkfehler.

Midas bin da kein Experte, aber ich glaube die wandelanleihe kann eben in aurelius Aktien gewandelt werden und um da keine Verluste in dieser Aktie zu haben wird aurelius geshortet.... Dann müsste man ja bei deiner Variante einen wert finden, der sich genau wie aurelius verhält (oder einen aktienkorb)

Bei Bundesanzeiger steht bei mir bei BG am 6.7. und och und Ziff am 7.7....am 10. Sehe ich nichts.

Da verstehe ich aber trotzdem nicht, warum man Aurelius als Short für den Pair-Trade wählt. Gibt genug Schrottwerte.

@midas: teilweise werden die leerverkäufe genutzt um die wandelanleihe zu hedgen

Ich frage mich wirklich, auf welchen Grundlagen die HFs erhöhen. Es gibt so viele bessere Unternehmen zum shorten und ich unterstelle den HFs einfach mal, dass sie wissen wie man ein Unternehmen bewertet.

BG masters am 07.07 erhöht