BALLARD POWER WKN: A0RENB ISIN: CA0585861085 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Der ganze Markt schmiert ab, Ballard will steigen. Ich sehe gute Zeiten auf meinen Geldbeutel zukommen. Eben nochmal 5k nachgelegt

Warum gehen Energie aktien nicht hoch bei den hohen Öl preisen?

Ich sehe die Aussichten bei Ballard Power aktuell deutlich positiver als noch vor einiger Zeit. Für mich zählt vor allem, dass sich operativ endlich etwas bewegt: Der Umsatz ist zuletzt gewachsen, die Bruttomarge hat sich deutlich verbessert und auch das bereinigte EBITDA entwickelt sich in die richtige Richtung. Gleichzeitig ist der Auftragsbestand gestiegen. Besonders spannend finde ich die Übernahme von GeoPura. Ballard verkauft damit künftig nicht mehr nur Brennstoffzellen, sondern kann stärker an kompletten Wasserstoff-Energielösungen und wiederkehrenden Serviceumsätzen verdienen. Ein weiterer positiver Punkt ist für mich, dass die große Verwässerung im Zusammenhang mit der GeoPura-Übernahme inzwischen weitgehend vollzogen ist. Rund 49,6 Mio. neue Aktien wurden bereits ausgegeben, womit dieser große Unsicherheitsfaktor nicht mehr über dem Kurs hängt. Zwar können später noch kleinere Verwässerungseffekte durch RSUs hinzukommen, das große Paket ist aber abgeschlossen. Wenn Ballard die Kosten weiter senkt, GeoPura erfolgreich integriert und zusätzliche größere Aufträge gewinnt, könnte sich das Chance-Risiko-Verhältnis aus meiner Sicht deutlich verbessern. Für mich bleibt Ballard spekulativ, aber die fundamentale Story wirkt inzwischen wesentlich interessanter als noch vor einigen Quartalen.