BBBY Diskussion "i didn't hear no bell" Forum: Community User: Moowalker

Mittlerweile 33 Akten mit Tonnen von Seiten eingereicht: https://restructuring.ra.kroll.com/bbby/Home-DocketInfo Wer behauptet alles gelesen und verstanden zu haben, kann nur ein *** sein. Ich habe ein paar Seiten überflogen, es ist einfach zuviel und zuviel Fachjargon. DAS alles wurde nicht mal eben geschrieben und bedarf längerer Planungen m.M.n. Was ich meine gelesen zu haben. BBBY kann alles zum Verkauf anbieten, hat aber noch eine gehörige Portion mit zu reden was sie als adäquaten und passenden Käufer/Bieter in Abstimmung von Dritten( eine Art Treuhänder/Gutachter) halten. Hier wurden in Zusammenhang auch Details erwähnt, ob Mitarbeiter übernommen werden und der Betrieb als weiterführendes Unternehmen fortgeführt wird. Ich meine gelesen zu haben, dass ein "Kauf" nicht unbedingt ausschließlich in Bar, sondern auch anders (Shares?) durchgeführt werden kann. Es gibt ein Stichdatum bis Ende ca Mai, bis potentiellen Käufer mitbieten können. Ich meine es kann an sich nun losgehen und früher, sofern das Anbebot stimmt vorzeitig beendet werden. Mal Dokument 29 mit PDF Übersetzer anfangen zu lesen...

Merkel gibt Vollgas, sehr gut :)

Aber das du den Part auslässt überrascht nicht wirklich, machen die Shills auf Reddit auch ;)

Alles lesen Merkel, alles ;))

https://tax.weil.com/latest-thinking/structuring-a-section-363-sale-as-a-g-reorganization/

90-Sekunden-Lektion: Warum sollte sich ein Schuldner für die Liquidation nach Kapitel 11 entscheiden? https://www.dailydac.com/90-second-lesson-why-would-a-debtor-choose-to-liquidate-under-chapter-11/

https://www.intralinks.com/blog/2020/09/chapter-11-bankruptcy-vs-363-sale-whats-right-your-distressed-business Der 363-Vorteil Erstens kann ein 363-Verkauf schnell abgeschlossen werden, im Allgemeinen in etwa zwei bis drei Monaten, aber noch schneller, wenn das Gericht die Beschleunigung des Verfahrens genehmigt. Ein Kapitel-11-Plan hingegen kann viel länger dauern, im Allgemeinen sechs Monate bis zu einem Jahr von Anfang bis Ende. Zweitens sind die für die Genehmigung eines Plans nach Kapitel 11 erforderlichen Standards strenger als die eines 363-Verkaufs. „Ein 363-Verkauf hat einen geschäftlichen Beurteilungsstandard für das Unternehmen, um den Verkauf tatsächlich von seinem Vorstand zu genehmigen“, erklärt Shana. „Und dann muss der Verkauf auch noch vom Insolvenzgericht genehmigt werden.“

§ 1123(a) des Insolvenzgesetzes, der den Inhalt eines Plans nach Kapitel 11 regelt, besagt: „Ein Plan muss … (5) angemessene Mittel für die Umsetzung des Plans vorsehen, wie etwa … (D) den Verkauf aller oder eines Teils des Plans Eigentum des Nachlasses, …“ Abschnitt 1123(b) besagt: „Ein Plan kann – (4) den Verkauf des gesamten oder im Wesentlichen des gesamten Eigentums des Nachlasses und die Verteilung des Erlöses aus einem solchen Verkauf unter den Anspruchsinhabern vorsehen oder Interessen. …“8 § 363(b)(1), der für alle Insolvenzfälle gilt, einschließlich der Fälle nach Kapitel 11, sieht jedoch vor: „Der Treuhänder darf nach vorheriger Ankündigung und Anhörung andere als in den gewöhnlicher Geschäftsbetrieb, Nachlassvermögen, ….“9 In einem Verfahren nach Kapitel 11 hat der Schuldner als „Adebtor in Property“ „ alle Rechte, … und Befugnisse, . .., eines Treuhänders . …“10 Wenn im Wesentlichen alle Vermögenswerte eines Schuldners gemäß § 363(b) ohne vorherige Bestätigung eines Plans nach Kapitel 11 verkauft werden können, dann kann der Verkauf viel früher im Verfahren nach Kapitel 11 durchgeführt werden, was zu erheblich niedrigeren rechtlichen und Buchhaltungsgebühren und einen viel schnelleren Verkauf. Wie der Second Circuit im Chrysler-Fall erklärte: Der Rückgriff auf § 363(b) wurde von der Effizienz getrieben, sowohl aus der Sicht von Verkäufern als auch von Käufern. Die Geschwindigkeit des Prozesses kann den Vermögenswert durch den Verkauf des Unternehmens des Schuldners maximieren. Darüber hinaus werden die Vermögenswerte in der Regel poliert (oder „bereinigt“), da sie (mit bestimmten begrenzten Ausnahmen) frei von Pfandrechten, Forderungen und Verbindlichkeiten verkauft werden. … Ein § 363-Verkauf kann oft den höchsten Preis für die Vermögenswerte erzielen, da der Käufer die Verbindlichkeiten auswählen kann, die er übernehmen wird, und ein Unternehmen mit Cashflow (oder der nahen Aussicht darauf) erwerben kann. …“ 11

Verkäufe von Vermögenswerten nach Kapitel 11 – Verkäufe nach Abschnitt 363 im Vergleich zu Verkäufen im Rahmen von Plänen nach Kapitel 11 https://www.nassaubar.org/articles/chapter-11-asset-sales-section-363-sales-vs-sales-under-chapter-11-plans/ Jüngste Entscheidungen in den Insolvenzfällen von Chrysler und General Motors nach Kapitel 11 haben die Aufmerksamkeit auf die Anwendung von § 363 des Insolvenzgesetzes1 gerichtet, um im Wesentlichen alle Vermögenswerte eines Schuldners zu verkaufen, anstatt die Vermögenswerte gemäß einem ordnungsgemäß bestätigten Plan nach Kapitel 11 zu verkaufen Reorganisation.2 In diesen Fällen genehmigten Konkursrichter im südlichen Bezirk von New York den Verkauf von mehreren Milliarden Dollar gemäß § 363(b) von im Wesentlichen allen Vermögenswerten von GM und Chrysler, vor der Bestätigung und ohne einen Plan nach Kapitel 11.3 In eine Reorganisation nach Kapitel 11, ein Verkauf von im Wesentlichen allen Vermögenswerten des Schuldners, kann auf zwei Arten erreicht werden; entweder ein Verkauf vor der Bestätigung eines Umstrukturierungsplans gemäß § 363(b),4 oder gemäß einem bestätigten Chapter-11-Plan, der den Verkauf vorsieht.

"Das sind gute Infos. Der 363-Verkauf könnte der Schlüssel sein. Danke für das Teilen. Das Unternehmen hat beim Gericht Anträge auf Zulassung zur Vermarktung von Bed Bath & Beyond und Buybuy BABY im Rahmen einer Auktion gemäß Abschnitt 363 des Insolvenzgesetzes gestellt. Nach dem, was ich in diesem Panel höre, könnte es die ganze Zeit im Plan gewesen sein, Section 363 zu verwenden, um das Unternehmen zu verkaufen, um einige der Forderungen und Verbindlichkeiten zu begleichen. Sehen Sie ab 22:18 eine Minute lang zu und Sie erhalten das Wesentliche"

„Im Falle eines erfolgreichen Verkaufs wird sich das Unternehmen von allen Ladenschließungen abwenden, die zur Durchführung einer Transaktion erforderlich sind. Das Unternehmen ist davon überzeugt, dass dieser duale Prozess den Wert am besten maximieren wird"

https://twitter.com/TendieBaron/status/1650207712616099843?t=SJsbTVrAjfw3ZMGC_OAQbw&s=19

https://www.csbankruptcyblog.com/2018/04/articles/bankruptcy/recent-bankruptcy-court-decisions-address-bankruptcy-code-section-365/ "Abschnitt 365 des Insolvenzgesetzes sieht vor, dass ein Schuldner „vorbehaltlich der Zustimmung des Gerichts einen Vollstreckungsvertrag oder einen nicht abgelaufenen Mietvertrag des Schuldners übernehmen oder ablehnen kann“. 11 USC § 365. Diese Bestimmung ist ein wirksames Instrument, da sie es einem Schuldner nach Chapter 11 ermöglicht, Vereinbarungen anzunehmen, die für Restrukturierungsbemühungen von Vorteil sind, während belastende Vereinbarungen abgelehnt werden. Angesichts seiner Bedeutung ist die Anwendung von Abschnitt 365 nicht unproblematisch und unterliegt der Auslegung."

Schutz vor Konkurs des Lizenzgebers in Service- und Lizenzverträgen unter Verwendung von Abschnitt 365 https://www.mayerbrown.com/en/perspectives-events/publications/2021/12/protecting-against-licensor-bankruptcy-in-service-and-license-agreements-utilizing-section-365n

the new m&a and demise of chapter 11 plan https://youtu.be/bPk4cvdo6aA

https://www.wallstreetprep.com/knowledge/distressed-ma-primer-chapter-11-asset-sales-section-363-provision/