BBBY Diskussion "i didn't hear no bell" Forum: Community User: Moowalker

$BBBY hat heute Morgen eine Änderung zum Delisting ihrer Stammaktien zum neuen S-4 hinzugefügt. Das heißt, sie bereiten sich möglicherweise auf eine private Übernahme vor: https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/z1d5sy/bbby_added_an_amendment_to_delisting_of_their/?utm_source=share&utm_medium=mweb "Insolvenz ist nicht möglich. Im absoluten Worst-Case-Szenario verkaufen sie einfach 50 Millionen weitere Aktien zu 3 $/Aktie und zahlen die Schulden für 2024 ab. Das ist alles, worauf es wirklich ankommt, und der Vorstand weiß es. Alles andere ist Bonus!" "Basierend auf meinen Berechnungen haben sie insgesamt 105,4 Millionen Dollar (einschließlich des privaten Angebots) der ausstehenden 2024-Schuldverschreibungen in Höhe von 284 Millionen Dollar angeboten. Da sie diese Zahl nur bis zum 1. Mai 2023 auf insgesamt 50 Millionen Dollar reduzieren müssen. Daher müssen sie bis zum 1. Mai 2023 noch etwa 128,6 Millionen Dollar mehr der ausstehenden Schulden für 2024 zurückzahlen oder anbieten, um sie zu vermeiden der ABL-Rollover (der in den nächsten Jahren die einzige reale Möglichkeit eines Bankrotts ist). 128,6 Millionen US-Dollar bleiben übrig, das klingt, als wäre noch viel zu tun … Aber denken Sie daran, sie haben ein Geldautomatenangebot für 150 Millionen US-Dollar gemacht, über das anscheinend niemand mehr spricht … Haben sie es schon genutzt? Warten sie auf etwas? Vielleicht den Deal abzuschließen, um zu sehen, wie viel von diesen 150 Millionen Dollar sie tatsächlich für die Begleichung der verbleibenden Schulden für 2024 aufwenden müssen?? Wenn ihr Plan darin besteht, das 150-Millionen-Dollar-Geldautomatenangebot zu nutzen, könnten wir sehr gut BEREITS im Klaren sein ... Der Bankrott könnte BEREITS vollständig vom Tisch sein. Unabhängig davon, wie das verbleibende Anleiheangebot verläuft ..."

Die Einreichung von Carl Icahn bei der SEC vom 21. November zeigt, dass 400 Millionen US-Dollar zur Verfügung gestellt wurden, um „potenzielle Akquisitionen zu finanzieren“ … Jesus, passiert das wirklich?  https://www.ielp.com/financial-information/sec-filings https://www.ielp.com/static-files/c72a04e0-3ba2-485d-9bca-2188700a9821 https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/z1l989/carl_icahn_sec_filing_on_nov_21st_shows_400/?utm_source=share&utm_medium=mweb "Das bedeutet nicht, dass er BBBY für 400 Millionen Dollar kauft, sondern dass er zusätzliche Mittel für den Erwerb aufbringt. Der Deal ist komplizierter als das. Er erklärte kürzlich in einem Interview, dass er auf 5 Milliarden Dollar in bar sitzt, diese 400 Millionen Dollar würden seine Liquiditätsposition erhöhen. Interessant ist auch das Timing mit dem Bond-Deal und den jüngsten MSM-Artikeln über Icahns Short-Position bei Gamestop." Aus dem Beitrag um 00:55 "Am 11. November 2022 hätten wir die Möglichkeit gehabt, Kredite aufzunehmen bis zu zusätzlichen 400 Millionen US-Dollar im Rahmen der ABL "."

Privat nehmen zzgl. Der ganzen calls mit Verfall Ende Januar hört sich gut an

Könnte so passieren mit icahn

Die neue S-4-Einreichung – Änderung der Bedingungen (und meine Kommentare/Schlussfolgerung) https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/z1d7mx/the_new_s4_filing_change_of_terms_and_my/?utm_source=share&utm_medium=mweb Die Schlussworte von OP, der wohl alle Seiten gelesen und sich sehr viel Mühe gegeben hat: "Meiner Meinung nach hat u/BiggySmallzzz immer noch Recht. Sein Beitrag hier (https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/ycxkll/bbby_debt_tender_exchange_offer_analysis_part_2/?utm_source=share&utm_medium=mweb ) ist meiner Meinung nach noch im Spiel. Sicher, nicht alle Inhaber von Anleihen tauschen, aber denken Sie daran, dass jeder, der dies tut, einen großen Rabatt für jemanden darstellt, der das Unternehmen erwirbt. Diese einzigartige Partei hat Anleihen auf dem freien Markt gekauft und seit Juli eine Position aufgebaut. Diese Käufe haben sich in letzter Zeit beschleunigt, und sie haben auch die Bedingungen des Deals mit BBBY ausgehandelt. Die Partei, die die Anleihen kauft, tut dies in dem Wissen, dass, wenn die Anleihen zu 10-20 Cent pro Dollar verkauft werden, dies im Grunde eine Rückzahlung von 80-90 % auf die Unternehmensschulden ist, sobald Sie die Übernahme abgeschlossen haben. Das Anleihevolumen war in den letzten Wochen wahnsinnig, und ich schätze, es gibt seit einiger Zeit eine Anhäufung. Ich sehe keinen anderen Grund für die 2-wöchige Verlängerung als die abschließenden Details, die für den Anleihentausch vereinbart wurden. Wenn jemand vorher auf der Hut war, sehe ich nicht, dass er sich entscheidet, jetzt plötzlich den Austausch zu machen. Für mich ist das ein Signal dafür, dass es einen großen Anleiheninhaber gibt, der ein paar Änderungen wünscht, bevor er dem Anleihentausch zustimmt. Sonst würden sie einfach einen Bond-Equity-Swap machen wie die anderen. Dies geht immer noch auf den Brief von RC an den Vorstand im März zurück – Vollständiger Verkauf an einen gut kapitalisierten Erwerber . Der Stillstand bei RC endet am 2. Januar. Ich denke, wir werden Anfang Januar nach den Feiertagen eine Ankündigung sehen, bei der Icahn derjenige ist, der anbietet, das Unternehmen privat zu machen (und später das Spin-off-Baby zu RC zu machen)."

Ryan kann BuybuyBaby erst anbieten, wenn die Stillhaltevereinbarung abgelaufen ist: https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/z1c7na/ryan_cant_make_an_offer_on_buybuybaby_until_the/?utm_source=share&utm_medium=mweb "Die meisten von euch kennen das wahrscheinlich schon. Wenn Sie dies nicht tun, lesen Sie bitte die Vereinbarung von RC mit dem Vorstand ( https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/886158/000092189522000972/ex991to13da113351002_032422.htm )vom letzten März. Hier einige relevante Auszüge: Abschnitt 2(a)(vi)(B) der Vereinbarung besagt, dass RC Ventures vor dem 2. Januar 2023 ( https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/z0l305/end_date_of_the_standstill_agreement/ ) „keine Angebote oder Vorschläge ... in Bezug auf Fusionen, Übernahmeangebote (oder Tauschangebote) oder Übernahmen machen darf , Rekapitalisierung, Umstrukturierung, Veräußerung, Unternehmenszusammenschluss oder andere außergewöhnliche Transaktionen, an denen das Unternehmen beteiligt ist, oder (C) erbitten ... Dritte zu ermutigen, zu initiieren oder zu unterstützen, ein solches Angebot oder einen solchen Vorschlag zu machen." TLDR: Selbst wenn er wollte, darf RC vor Ende dieses Jahres kein Angebot auf buybuyBaby abgeben. Er kann Ichan auch nicht dazu auffordern. In Abschnitt 2(c) der Vereinbarung heißt es: „Ungeachtet der Bestimmungen in Abschnitt 2(a) oder an anderer Stelle dieser Vereinbarung verbietet oder beschränkt diese Vereinbarung RC Ventures nicht, (i) privat mit dem Vorstand oder einem der leitenden Angestellten des Unternehmens in Bezug auf jede Angelegenheit, solange solche Mitteilungen nicht beabsichtigt sind und vernünftigerweise nicht erwartet werden, dass eine öffentliche Offenlegung solcher Mitteilungen erforderlich ist. TLDR: Auch wenn er bis Januar 2023 kein Angebot machen darf, darf RC privat mit Sue oder dem Vorstand sprechen. Seit RC diesen Vertrag abgeschlossen hat, wurde das gesamte Managementteam entlassen. Alle drei Kandidaten von RC sind immer noch im Board of Directors, und das Board folgt den wichtigsten Empfehlungen, die im Schreiben von RC dargelegt sind. Es ist auch offensichtlich, dass Ryan immer noch ins Babygeschäft einsteigen will (siehe zB Teddy, Gamestop Kids). BuybuyBABY ist ein entscheidender Teil davon. Zweifelt irgendjemand ernsthaft daran, dass RC immer noch mit unserem Unternehmen in Verbindung steht?? Aus irgendeinem Grund gibt es hier das FUD-Gefühl, dass, wenn RC immer noch buybuyBABY wollte, er seinen 10%-Anteil an BBBY behalten hätte. Ich halte das für völligen Unsinn. Ich glaube, er hat seinen Anteil an BBBY verkauft, um Baby zum richtigen Zeitpunkt erwerben zu können. Fragen Sie nicht, was Ihr Unternehmen für Sie tun kann, sondern was Sie für Ihr Unternehmen tun können." Das RC beispielsweise Teddy nutzt um unabhängig von BBBY sein Baby Ding macht ist aufgrund dessen höchst unwahrscheinlich: Discord Convo - Cohen-Spekulation: https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/z0t5rc/discord_convo_cohen_speculation/?utm_source=share&utm_medium=mweb Kommentar unter dem Beitrag: "Sehr guter Punkt angesprochen. Ein Unternehmen als Wettbewerber zu gründen, nachdem man eine Vereinbarung unterzeichnet und tiefgreifende Insider-Informationen des Konkurrenten erhalten hat, führt mit Sicherheit zu Klagen. Der aktuelle Vorstand und das Management von BBBY haben jedoch keinerlei Feindseligkeit gegenüber RC gezeigt. Normalerweise ist es in Stellvertreterkämpfen wirklich nicht schwer zu sehen." Zudem sagte Icahn kürzlich, er habe Interesse an einem Unternehmen, könne aber bis zum Ergebnisbericht nichts unternehmen, wenn es BBBY sei. Die nächsten Earnings von BBBY sind laut dieser Quelle um den Dreh rum, also zum Jahreswechsel: https://www.nasdaq.com/market-activity/stocks/bbby/earnings BBBY hat auch noch ausreichend Shares die sie noch nicht ausgegeben haben um eine feindliche Übernahme anderer Parteien zu vermeiden.

🙋‍♂️

Danke @Moo - danke! Das sind super good news 😃 Also, auch wenn der Kurs heute, wie wirklich alle geshorteten Aktien, stark gefallen ist - dass RC ein Teddy Buch aufgelegt hat, und dass er bereits im August 22 trademark auf Teddy für viele BBBY Produkte erwirkt hat, stimmt mich ausgesprochen positiv! Ich glaube so langsam, dass die SHFs wegen allem das so durchgesickert ist, so besonders hart auf BBBY eingedroschen haben, viele Shills den Verkauf von RC extrem gegen die apes mies gemacht haben (obwohl sich die Gründe ja zwischenzeitlich bezüglich Icahn geklärt haben) - weil da so ein enormes Potential drinsteckt 😉

https://bedbathandbeyond.gcs-web.com/static-files/de53639b-cf31-460c-9672-f57a062c0473 Das wird wohl gerade ausgearbeitet bzw gelesen...

Korrekt. Steht hier. https://bedbathandbeyond.gcs-web.com/news-releases/news-release-details/bed-bath-beyond-inc-announces-extension-revised-exchange-offers As of November 18, 2022, after taking into consideration the shares of common stock issued in connection with the Private Exchanges and our previously announced at-the-market offering program, we had a total of approximately 117.3 million shares of common stock outstanding.

Dann müsste die MK 357 Millionen sein, habe ich bislang nirgends gesehen

268 Millionen aktuelle Marktkapitalisierung ist schon crazy

Wie andere bereits festgestellt haben, befinden sich derzeit 117 Mio. Aktien im Umlauf. Abgesehen vom Aktientausch (14,5 Mio. Aktien) und dem vorherigen ATM für 12 Mio. Aktien bedeutet dies, dass sie in den letzten Wochen ~11 Mio. Aktien auf dem freien Markt verkauft haben. https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/z0xvgt/bed_bath_beyond_inc_announces_extension_of/ix80e3h/?utm_source=share&utm_medium=ios_app&utm_name=iossmf&context=3

Es gab ja schon Deals. Hier wird wohl weiter verhandelt...

Deal mir den bondholders kam wohl nicht zustande? https://www.reddit.com/r/BBBY/comments/z0xvgt/bed_bath_beyond_inc_announces_extension_of/?utm_source=share&utm_medium=ios_app&utm_name=iossmf