BBBY Diskussion "i didn't hear no bell" Forum: Community User: Moowalker

Jake Freeman Capital scheinen sich gegen den DIP Kredit auszusprechen (vermutlich stecken die Shorts dahinter). Proskauer erhebt im Namen von Sixth Street dagegen Einwand. Six Street ist für den DIP Kredit verantwortlich. Im 2 Link hat IEP (Carl Icahn Enterprises) eine gewisse Vereinbarung mit Proskauer abgeschlossen. In der Vergangenheit hatte Carl schon mal mit Sixth Street/Proskauer erst später ersichtlich, den DIP Kredit in einem anderen Chapter 11 Fall zur Verfügung gestellt.

Erinnern Sie sich an den Jungen (Jake Freeman), der mit BBBY 100 Millionen Dollar verdiente, indem er einen kleinen Kredit von 25 Millionen Dollar erhielt? Ein kleiner Blick unter die Oberfläche. https://www.reddit.com/r/Superstonk/comments/wsf3wv/remember_the_kid_who_made_100m_off_bbby_by/?utm_source=share&utm_medium=mweb Wir sehen "dich", "Jake".

https://ibb.co/Tbddy07 "FCM Freeman Capital Management LLC Anlage A Diese Ausstellung besteht aus den von Freeman Capital vorgeschlagenen Konditionen für einen Handel für jedes der vorrangigen unbesicherten Wertpapiere. Die vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen von BBBY mit Fälligkeit 2024, 2034 und 2044 werden als 2024-Schuldverschreibungen, 2034-Schuldverschreibungen bzw. 2044-Schuldverschreibungen bezeichnet. Freeman Capital und seine verbundenen Unternehmen sind Eigentümer der 2024-Anleihen. 2024 Notizen Die 2024-Schuldverschreibungen werden in 2024-T-Schuldverschreibungen umgetauscht, die die folgenden Bedingungen haben (und übliche Vereinbarungen und Bedingungen enthalten): 1. Die T-Anleihen 2024 verfallen am 01.08.2024 (dem gleichen Ablaufdatum wie die T-Anleihen 2024). 2. Die T-Anleihen 2024 haben einen Kupon von 3,749 % (derselbe Kuponsatz wie die T-Anleihen 2024). 3. Die 2024 T Notes werden von allen Tochtergesellschaften von Bed Bath & Beyond Inc. garantiert vorrangige unbesicherte Basis, mit Ausnahme von Buy Buy Baby, Inc. 4. Die 2024 T Notes haben den Status eines dritten Pfandrechts an Inventar, Eigentum und Ausrüstung. immaterielle Vermögenswerte von BBBY und das Eigentum von BBBY an Buy Buy Baby, Inc. 5. Die 2024 T Notes haben den Status „Supersenior“ für alle verbleibenden ungesicherten Ansprüche, die nicht durch die Pfandrechte abgedeckt sind. 6. Einhundert Dollar des Nominalwerts der 2024-Schuldverschreibungen werden gegen siebzig Dollar der 2024-T-Schuldverschreibungen umgetauscht. Am 20.07.2022 wurden die 2024-Anleihen zu etwa vierzig Cent pro Dollar gehandelt. Der Wert der Schuldverschreibungen spiegelt sowohl die Erholungsprognosen als auch die Wahrscheinlichkeit der Rückzahlung der Schuldverschreibungen wider. Derzeit spiegelt der Marktwert eine Wahrscheinlichkeit von 25 Prozent wider, dass die Schuldverschreibungen vollständig zurückgezahlt werden. Durch die Akzeptanz des niedrigeren Nennwerts erhalten die Inhaber der 2024 T Notes eine deutlich höhere Rückzahlung im Insolvenzfall. Auf dieser Grundlage wird es für die Inhaber der 2024-Schuldverschreibungen einen großen Gewinn bringen, sich an dem Handelsangebot zu beteiligen, und daher ist es wahrscheinlich, dass fast alle ausstehenden Schuldverschreibungen umgetauscht werden. Das vorgeschlagene nachfolgende Anleiheemissionsangebot wird wahrscheinlich nicht zu einem Hold-out-Problem führen, da weiterhin ein anhaltendes Insolvenzrisiko besteht und die ungesicherten Inhaber im Falle eines Bankrotts wahrscheinlich keine Erholung hätten. Somit besteht das Holdout-Problem nur dann, wenn die Ausfallerwartungen im Rahmen der Anleiheemission unter dreißig Prozent liegen."

https://ibb.co/qnP3JKG " Meine Damen und Herren: Wir fungieren in diesem Zusammenhang als Berater von Icahn Enterprises L.P., einer Kommanditgesellschaft aus Delaware (die „Partnerschaft“) mit der Erstellung und Einreichung eines Prospektnachtrags vom 21. November bei der Securities and Exchange Commission (die „Kommission“) gemäß Regel 424(b) des Securities Act von 1933 in der jeweils gültigen Fassung (der „Securities Act“), 2022 (der „Prospektnachtrag“) zum Prospekt, eingereicht am 15. Juli 2022, enthalten als Teil einer Registrierungserklärung, die von der Kommission am 26. Juli 2022 für wirksam erklärt wurde (die „Registrierungserklärung“) auf Formular S-3 ( Nr. 333-266174) im Zusammenhang mit der Ausgabe und dem gelegentlichen Verkauf von Depoteinheiten, die Kommanditistenbeteiligungen an der Partnerschaft repräsentieren (die „Depoteinheiten“) mit einem Gesamtangebotsbetrag von bis zu 400.000.000 US-Dollar. Die Depoteinheiten werden gemäß dem Prospektzusatz und der Open-Market-Verkaufsvereinbarung (wie unten definiert) in einer oder mehreren Transaktionen ausgegeben, die als „at-the-market“-Angebote gemäß Rule 415 des Securities Act gelten. Als solcher Berater haben wir an der Erstellung des Prospektnachtrags und der Registrierungserklärung mitgewirkt und Originale oder Kopien solcher Dokumente, Aufzeichnungen der Kommanditgesellschaft und anderer Instrumente geprüft, die wir für relevant erachteten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf: (i) die der Partnerschaft Bescheinigung über die Kommanditgesellschaft in der jeweils gültigen Fassung (die „Bescheinigung über die Kommanditgesellschaft“); (ii) die zweite geänderte und neu gefasste Kommanditgesellschaftsvereinbarung der Partnerschaft in der bisher gültigen Fassung (die „Partnerschaftsvereinbarung“); (iii) eine vom Staatssekretär des Staates Delaware ausgestellte Bescheinigung über die Existenz und den guten Ruf der Partnerschaft in dieser Gerichtsbarkeit, datiert auf oder um das Datum dieser Vereinbarung; (iv) die Beschlüsse des Vorstands von Icahn Enterprises G.P. Inc. (der „General Partner“), der General Partner der Partnerschaft, vom 21. November 2022; (v) die Open-Market-Verkaufsvereinbarung vom 21. November 2022 zwischen der Partnerschaft und Jefferies LLC als Handelsvertreter und/oder Auftraggeber (die „Open-Market-Verkaufsvereinbarung“); (vi) die Registrierungserklärung zusammen mit den als Teil davon eingereichten Unterlagen und einschließlich aller darin durch Verweis einbezogenen Dokumente; (vii) der Prospektnachtrag, einschließlich aller darin durch Verweis einbezogenen Dokumente; und (viii) alle anderen Dokumente und Angelegenheiten, die wir als notwendig oder angemessen erachtet haben, um die unten dargelegte Meinung zum Ausdruck zu bringen, vorbehaltlich der hierin dargelegten Annahmen, Einschränkungen und Qualifikationen."

https://ibb.co/8jPF9kH "Lieber Richter Papalia: Wir vertreten Sixth Street Specialty Lending, LLC („Sixth Street“) in seiner Eigenschaft als DIP-Agent, Prepetition FILO Agent und Nachfolge-Prepetition Administrative Agent (jeweils wie in der endgültigen DIP-Verordnung definiert). Um 1:00 Uhr reichte die Ad Hoc Bondholder Group (die „AHG“) einen Antrag auf Aufhebung der vorläufigen DIP-Anordnung und der endgültigen DIP-Anordnungen (zusammen die „DIP-Anordnungen“) gemäß Regel 60(b) der Federal Rules of ein Zivilverfahren (anwendbar durch Regel 9024 der Federal Rules of Bankruptcy Procedure) (der „Antrag auf erneute Prüfung“). Allerdings haben wir unmittelbar nach der Einreichung eine ungeschwärzte Kopie des Antrags auf erneute Prüfung vom Anwalt der AHG angefordert. Sixth Street erhielt erst sieben Stunden später, gegen 8:00 Uhr, eine Nachricht (und dann nur von den Schuldnern). Das Gericht sollte den Antrag auf erneute Prüfung aus drei Schwellengründen ablehnen: (1) er ist gemäß 11 U.S.C. ausgeschlossen. § 364(e), (2) die vorläufige DIP-Anordnung kann nicht rückgängig gemacht werden, da Regel 60(b) wenn überhaupt nur für „endgültige“ Anordnungen gilt, oder (3) sie nicht innerhalb einer angemessenen Zeit im Sinne des Sinnes erlassen wurde von Regel 60(c). Angesichts der hier dargelegten außergewöhnlichen Umstände bittet Sixth Street respektvoll darum, dass das Gericht diese Schwellenargumente in der für den 27. Juni 2023 geplanten Anhörung anhört. Hintergrund Die Schuldner reichten diese Fälle gemäß Kapitel 11 am 23. April 2023 ein. Am nächsten Tag hielt das Gericht die Anhörung am ersten Tag ab und erließ die vorläufige DIP-Anordnung, nachdem es den DIP-Antrag, die Erklärung des ersten Tages, die DIP-Erklärung von Etlin und die DIP-Erklärung von Kurtz geprüft hatte und argumentiert 1 Großgeschriebene Begriffe, die hier verwendet, aber nicht definiert werden, haben die ihnen in der endgültigen Anordnung zugewiesene Bedeutung (1) Ermächtigung der Schuldner, (A) eine nachträgliche Finanzierung zu erhalten und (B) Barsicherheiten zu verwenden, (II) Pfandrechte und vorrangige Verwaltungskostenansprüche zu gewähren, (III) Gewährung eines angemessenen Schutzes, (IV) Änderung der automatischen Aussetzung und (V) Gewährung einer entsprechenden Erleichterung [Aktenzeichen Nr. 729] (die „endgültige DIP-Anordnung“). Die AHG vertritt vier Gläubiger, die rund 185 Millionen US-Dollar (14 %) an vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen im Gesamtwert von 1,3 Milliarden US-Dollar halten. Antrag auf erneute Prüfung unter 19. Es ist auch bemerkenswert, dass der Indenture Trustee für die vorrangigen unbesicherten Schuldverschreibungen als Mitglied des offiziellen Ausschusses für ungesicherte Gläubiger (der „Gläubigerausschuss“) fungiert, der die Eingabe der endgültigen DIP-Anordnung unterstützte und sich gegen die erneute Prüfung aussprach Bewegung."

https://www.reddit.com/r/DDintoGME/comments/qruqq4/potential_gamestop_merger_and_acquisition_soon/?utm_source=share&utm_medium=mweb Klicken Sie hier für die GS-Stellenbeschreibung vom 11.11.2022 - https://careers.gamestop.com/en-US/job/manager-sap-data-conversions/J3N0PR6K5NGCLMR9J5N (Nicht mehr vorhanden, aber damals gab es die Stellenanzeige) Es sieht so aus, als ob GS bald eine Ankündigung machen wird, da am 11. November eine Stellenausschreibung veröffentlicht wurde, in der nach einem SAP Data Conversions Manager gesucht wird, der bei System Carve Outs und Fusionen und Übernahmen hilft. Was ist System Carve Out? „Eine Ausgliederung ist die teilweise Veräußerung einer Geschäftseinheit, bei der eine Muttergesellschaft eine Minderheitsbeteiligung an einer Tochtergesellschaft an externe Investoren verkauft. Ein Unternehmen, das eine Ausgliederung vornimmt, verkauft nicht eine Geschäftseinheit vollständig, sondern verkauft stattdessen eine Kapitalbeteiligung an diesem Unternehmen oder die Abgabe der Kontrolle über das Unternehmen unter Beibehaltung einer Kapitalbeteiligung. Eine Ausgliederung ermöglicht es einem Unternehmen, von einem Geschäftssegment zu profitieren, das möglicherweise nicht Teil seiner Kerngeschäftstätigkeit ist . Quelle hier: https://www.investopedia.com/terms/c/carveout.asp

https://twitter.com/StonkstoMoon/status/1673464948767203328?t=nL2GZuhHq4bA3_j_6zhhsA&s=19 https://twitter.com/ryancohen/status/1512103363311243269?t=OVjHroScuiMHYWjy7-SdgA&s=19

https://gamestop.gcs-web.com/news-releases/news-release-details/gamestop-discloses-first-quarter-2023-results "...the Company’s ability to implement a new ERP system..."

Gamestop nutzt bereits ERP von SAP. BBBY hat Oracle. Oracle wurde auch in den heutigen Gerichtsdokumenten erwähnt: "Aus den oben dargelegten Gründen beantragt Oracle respektvoll, dass das Gericht den Antrag der Schuldner auf Ermächtigung zur Übernahme und Abtretung, Übertragung oder gemeinsamen Nutzung der Oracle-Verträge oder anderer Oracle-Verträge ablehnt. Oracle behält sich das Recht vor, zu allen hier dargelegten Themen weiter gehört zu werden." Rc-Tweet heute und Gamestop-Stellenanzeige von vor über einem Jahr: https://www.reddit.com/r/ThePPShow/comments/14jxgnf/rc_tweet_today_and_gamestop_job_ad_from_over_a/?utm_source=share&utm_medium=mweb

https://www.sap.com/germany/products/erp/what-is-sap-erp.html

https://de.m.wikipedia.org/wiki/Enterprise-Resource-Planning

https://twitter.com/ryancohen/status/1673458414410944517?t=IdUIl3ENXxJNo-uczJwtpg&s=19

https://ibb.co/G06R4jM https://ibb.co/b6WjsRM Nicht ganz klar über wenn RC im Tweet dort sprach, kurz darauf wurde eine Position von ihm bei Nordstrom bekannt, wo nun Tritton tätig ist. Tritton, der alte CEO von BBBY, der gehen musste, als Ryan sich damals einkaufte. Tritton, der Hauptschuldige für die schlechte Entwicklung von BBBY.

Lese mir auch diverse Dokumente durch, aber dafür jetzt auch zu müde und nehme es mal für bare Münze was die Jungs dort schreiben...

"Aktenzeichen 1053 als Referenz bezüglich der 6th Street. Ich hätte es fast verpasst, nur wegen der schieren Anzahl, die heute veröffentlicht wurde! Jetzt beginnen wir mehr denn je zu erkennen, wer auf welcher Seite des Zauns sitzt. Ich werde Sie nicht langweilen, indem ich die Akte zusammenfasse (ich habe nicht annähernd genug Gehirnzellen für diesen Scheiß heute Abend), aber ich verspreche Ihnen, dass es eine Lektüre wert ist. Die Lektüre hat meinen Glauben an 6th Street und Proskauer und die Spieler, die meiner Meinung nach dahinter stecken, bestätigt und gefestigt. Sie möchten auf keinen Fall, dass dieses Unternehmen scheitert, und bringen dies in diesem Dokument zum Ausdruck. Wenn ich jetzt jemanden auf meiner Seite haben möchte, dann ist Proskauer sicherlich einer von denen... Beim Ad-hoc-Ausschuss scheint es sich jedoch um ein ganz anderes Spiel zu handeln, und ich möchte unbedingt wissen, was in diesem versiegelten Dokument steht. Zum Glück scheint Akte 1068 einige der Probleme von Proskauer und 6th Streets in Bezug auf die neuesten Anträge des Ad-hoc-Ausschusses zu klären, soweit ich das beurteilen kann, aber morgen wird es ein interessant heikles Thema, das ist verdammt sicher!"