Canada Nickel Company WKN: A2P0XC ISIN: CA13515Q1037 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Szenario 2 – Nickelpreis +30 % (~19.500 USD/t) • Nickelpreis: Bei 30 % oberhalb des aktuellen Niveaus entspräche der Ni-Preis etwa 19.500 USD/t (~8,8 USD/lb), also nur knapp unter der BFS-Annahme. • Wirtschaftliche Auswirkungen: Ein solcher Preisschub hebt das Projekt-Ergebnis deutlich: Ein um ~30 % höherer Ni-Preis würde den NPV gemäß BFS-Annahmen um ca. 60 % steigern. Der NPV läge damit grob bei ~2,1 Mrd. USD (vs. 2,5 Mrd. im Basisfall) und die IRR nähert sich wieder den ursprünglichen 15–18 %. Der FCF-Peak würde auf etwa 500 Mio. USD/Jahr steigen, die EBITDA-Spitze auf rund 750–800 Mio. USD/Jahr. Damit könnten die Investitionen schneller amortisiert werden. Schon nach rund 6–7 Jahren Produktionslaufzeit wäre der investierte Kapitaleinsatz vermutlich zurückgezahlt. • Kostenstruktur: Die Produktionskosten (AISC, C1) bleiben gleich. Die Profitmarge je Pfund Nickel steigt bei 19,50 USD/t deutlich gegenüber Szenario 1. Geopolitische Risiken und ESG • Globale Versorgung: Nickel ist strategisch wichtig (für EV-Akkus, Stahl, Verteidigung) . Allerdings dominieren Länder wie Indonesien (aktuell >50 % der Weltproduktion) die Lieferkette . Indonesien und China üben über die Nickelproduktion erheblichen Einfluss aus – zeitweise kam es 2024 gar zu „Handelskrieg“-ähnlichen Verwerfungen in den Nickelmärkten . Preisschwankungen durch externe Eingriffe (Exportsperren, Subventionen) können die Wirtschaftlichkeit von Crawford belasten. • Lieferketten: Canada Nickel betont, dass Kanada/Nordamerika einen „sicheren“ Bezug von Nickel bieten: Nickel steht auf der US-Liste strategischer Mineralien , und ohne Zugang zu gesichertem Nickel ist die westliche E-Mobilität gefährdet . Im positiven Fall könnten sich für Crawford Partnerschaften mit US-Energie- und Autozulieferern ergeben. • Handelsbeziehungen: Kanadische Regulierungen schränken seit 2022 ausländische (vor allem chinesische) Beteiligungen im Bergbau ein . Das erschwert zwar mögliche Finanzierungsquellen aus China, mindert aber politischen Druck. Canada Nickel hat bereits Finanzierer wie Auramet (Metallhändler) und Samsung SDI (Battery-Lieferant) gefunden, sowie Anglo American als Großaktionär (9,9 % für 24 Mio. USD) gewonnen, was Vertrauen signalisiert. Eine starke Abhängigkeit von chinesischen Abnehmern oder Kapitalgebern wird bewusst vermieden. • Genehmigungen und ESG: Das Projekt wird als „umweltfreundlich“ positioniert: Geplante elektrische Minenfahrzeuge und Kohlendioxid-Abscheidung (IPT-Prozess) sollen den CO₂-Fußabdruck drastisch senken . So wird Crawford als „NetZero Nickel™“ vermarktet , was positive Aufmerksamkeit unter ESG-Standards schafft. Ein 2025 mit drei First Nations unterzeichneter Kooperationsvertrag erleichtert die spätere Erteilung von Bergbaulizenzen, da lokale Belange (Arbeitsplätze, Infrastruktur) berücksichtigt sind . Dennoch bleibt der Bergbausektor streng reguliert; zusätzliche Auflagen etwa für Wasser- und Biodiversitätsschutz können Kosten treiben. • Finanzierungskosten: Die Kapitalaufnahme (mehrere Mrd. USD) birgt Währungs- und Zinsrisiken. Ein schwächelnder Markt könnte höhere Renditen fordern. Umgekehrt sichern Investoren wie Samsung SDI den Zugang zu Technologie und Märkten. Insgesamt profitiert Canada Nickel von seinem Standort in einem politisch stabilen Umfeld , was die Risikoprämie gegenüber Nickelminen in konfliktanfälligeren Regionen senkt.

Wirtschaftlichkeitsanalyse der Crawford-Nickelmine (Canada Nickel) Das Crawford Nickel Sulphide Project in Ontario gehört mit 3,8 Mio. t Nickel in den Reserven (aus 1,7 Mrd. t Erz @0,22 % Ni) zu den weltweit größten Nickelprojekten . Die im November 2024 publizierte NI 43-101-BFS bestätigt robuste Kennzahlen: Bei einem Nickelpreis von etwa 21.000 USD/t (9,53 USD/lb) wurde ein nachsteuerlicher NPV (8 % Diskont) von 2,5 Mrd. USD und eine IRR von rund 17 % ermittelt. Die Mine soll 41 Jahre mit ca. 38.000 t Ni/Jahr (83 Mio. lb/a) produzieren, in der Spitzenphase (Phase I und II) bis zu 48 ktpa Ni . Die Produktionskosten liegen sehr wettbewerbsfähig auf Quartilsniveau: Life-of-mine C1-“Nettokosten” 0,39 USD/lb Ni (By-Product-Basis) und AISC 1,21 USD/lb Ni . Das Projekt erfordert einen massiven Kapitaleinsatz: Phase I (60 ktpd Aufbereitungsanlage, 24 Monate Bauzeit) kostet 1,9 Mrd. USD, Phase II (Verdoppelung auf 120 ktpd) weitere 1,6 Mrd. USD . Szenario 1 – Aktueller Nickelpreis (~15.000 USD/t) • Nickelpreis: In Juni 2025 liegt der Nickel-LME-Preis bei etwa 15.000 USD/t (~6,8 USD/lb) . Das ist rund 30 % unter der Annahme der BFS (21.000 USD/t). • Wirtschaftliche Auswirkungen: Durch den niedrigeren Ni-Preis schrumpft der Projektnutzen stark. Gemäß der BFS-Sensitivität führt ein Preisrückgang um 10 % zu einem ~20 % tieferen NPV . Bei ~30 % niedrigeren Preisen würde der NPV grob auf etwa 1,1 Mrd. USD sinken, und die IRR dürfte deutlich unter den ursprünglichen ~17 % liegen (Schätzung ~10–12 %). Auch der Cashflow fällt proportional: Aus den BFS-Zahlen (540 Mio. USD FCF/Jahr bei 21.000 USD/t) würde man mit 15.000 USD/t nur etwa 380 Mio. USD/Jahr FCF (spitz) erwarten. • Kostenstruktur: Die AISC- und C1-Kosten bleiben nahezu unverändert (AISC 1,21 USD/lb, C1 0,39 USD/lb ), womit die Minenkosten weiterhin deutlich unter dem Ni-Preis liegen. Das Projekt bleibt auf lange Sicht profitabel, allerdings stark kapitalkostengetrieben. Bis zur Produktionsaufnahme (nach ~2 Jahren Bau) fallen keine Erlöse an, während 1,9 Mrd. USD in Phase I investiert werden müssen . In den ersten 24 Monaten rechnet man mit negativen Cashflows durch CAPEX. Der Break-even wird sich damit deutlich verzögern.

Strategisches Kapital: Regierungen und staatsnahe Fonds lenken gezielt Mittel in kritische Rohstoffe, um Versorgungssicherheit zu gewährleisten . Canada Nickel erhält auf diese Weise Zugang zu „strategischem Kapital“, das weniger auf kurzfristige Finanzrendite als auf langfristige nationale Bedarfssicherung ausgerichtet ist . • ESG-Investoren: Carneys Ruf als „Climate Finance“-Führer signalisiert ESG-Fonds, dass kanadische Bergbauprojekte unter seinem Mandat hohen Umweltstandards genügen  . Insbesondere wird erwartet, dass Projekte mit nachweisbarer CO₂-Reduktion und sauberer Wertschöpfungskette (“Net Zero Nickel”) gefördert werden. Canada Nickel positioniert sich hier mit seiner Planung für Kohlenstoffspeicherung und elektrifizierten Betrieb klar. ESG-Anleger könnten daher Canada Nickel höher gewichten als reine Hegde-Fonds. • Strategische Partnerschaften: Unter Carneys Kurs wird erwartet, dass wichtige Projekte in nordamerikanische Lieferketten integriert werden  . Unternehmen aus der Batterie- und E-Auto-Branche (z.B. Samsung SDI, das bereits in Canada Nickel investierte) sowie Stahlkonzerne sehen in Kanada einen verlässlichen Partner. Carneys pro-handelsfreundlicher Ansatz (Diversifizierung weg von Abhängigkeit der USA ) könnte zudem neue Exportchancen erschließen. Gute Beziehungen zu internationalen Partnern wie EU oder Asien werden erkennbar genutzt, um Klimaziele mit Wirtschaftswachstum zu verbinden. Mittelfristige Bewertung (24 Monate) für Canada Nickel In den nächsten 24 Monaten dürfte Carneys politischer Kurs das Umfeld für Canada Nickel merklich aufhellen. Durch staatliche Förderung und klare Klimarichtlinien sinken Risiken für Projekte mit nachhaltigem Ansatz. Dazu zählen vor allem regulatorische Risiken (Genehmigung, CO₂-Preis-Unsicherheit) und Finanzierungsrisiken: Öffentliche Unterstützung kann die Kapitalkosten senken. In Folge kann sich die Bewertung von Canada Nickel verbessern. • Niedrigere Finanzierungskosten: Mit gesicherten Fördergeldern (Stromanschluss, CCUS-Vorhaben) und staatlicher Absicherung spiegelt sich ein geringeres Ausfall- oder Verzögerungsrisiko wider. Banken und Investoren gewähren tendenziell bessere Konditionen, wenn sie erkennen, dass Projektkosten durch subventionierte Infrastruktur sinken  . • Höhere Nachfrage nach sauberem Nickel: Carneys Kurs stärkt Branchen wie Elektromobilität und grünen Stahl, die Nickel benötigen. Ein stärkeres Marktinteresse (z.B. durch CO₂-Grenzausgleich oder Investmentprogramme für saubere Batterien) erhöht potenziell den Preis für Nickel und damit den Unternehmenswert von Canada Nickel auf längere Sicht. • Bessere ESG-Einstufung: Ein verstärktes nationales ESG-Rahmenwerk (offizielle Taxonomie, umfassende Klimaberichtspflichten) führt dazu, dass Canada Nickel günstiger in Indizes und Fonds einbezogen wird, die nachhaltige Investments verfolgen  . Das erhöht die Aktiennachfrage institutioneller Fonds. Insgesamt ergibt sich durch Carney ein vorteilhafter Kreislauf: Erhöhte politische Unterstützung → größerer Investorenfokus auf grüne Projekte → verbesserte Finanzierung und Bewertung für Canada Nickel. Je konsequenter Carney Anreize für klimaneutrale Produktion setzt (z.B. durch CO₂-Abgabebudgets, Förderprogramme und internationale Abkommen), desto stärker dürfte sich dies mittelfristig in einem steigenden Kurs bzw. einem niedrigeren Risikozuschlag der Canada Nickel-Aktie niederschlagen  . Quellen: Offizielle Regierungsmitteilungen, Finanz- und Branchenberichte sowie Fachanalysen belegen die genannten Punkte      .

Diese Rahmenbedingungen zeigen: Carneys Politik schafft gezielt einen Climate Finance-Rahmen für Industrieinvestitionen. Er kombiniert Marktsignale (CO₂-Preis, CBAM) mit direkten Förderprogrammen für saubere Technologien und kritische Rohstoffe  . In der Praxis profitieren CO₂-arme Projekte wie Crawford durch günstige Energieanbindung, Zuschüsse für Forschung und niedrigere Emissionskosten. Signalwirkung auf Investoren und strategische Partner Carneys Engagement für Klima und grüne Industrie hat über die konkrete Politik hinaus auch eine starke Signalwirkung. Viele Institutionelle Investoren und ESG-Fonds achten verstärkt auf politisch unterstützte „grüne“ Rohstoffe. Unter Carney gilt Kanada als verlässlicher Partner im globalen Klimabündnis , was das Vertrauen in ESG-konforme kanadische Unternehmen stärkt. Analysten sprechen von einem anstehenden „Superzyklus“ für kritische Mineralien, gefördert durch staatliches und strategisches Kapital . Canada Nickel steht dabei mit seinen großen Nickelvorkommen im Zentrum des Interesses: Die Kombination aus staatlicher Unterstützung, strategischer Lieferkettensicherung und CO₂-neutralen Ambitionen macht das Unternehmen für Investoren besonders attraktiv.

Politische und finanzielle Unterstützung klimafreundlicher Projekte Carneys Klimakurs geht einher mit einer Reihe konkreter Förderprogramme und Regulierungsmaßnahmen, die CO₂-neutrale Industrieprojekte begünstigen könnten. Dazu zählen unter anderem: • Investitionssteuergutschriften: Einführung bzw. Ausweitung von Clean-Technology-Steueranreizen, die gezielt saubere Produktion und CO₂-Reduktion fördern . Carneys Programm sieht Vollimplementierung von Gutschriften für CO₂-Abscheidung (CCUS), Wasserstoff, Batterieproduktion und E-Mobilität vor, mit dem Ziel, über 200 Mrd. CAD an privatem Kapital anzuziehen . Ein CO₂-neutraler Nickelabbau wie in Crawford könnte so von Vergünstigungen bei Ausrüstungen und Technologien profitieren. • First-and-Last-Mile-Fonds: Ein neuer Bundesfonds soll kritische Mineralien entlang der Wertschöpfungskette besser integrieren  . Konkret ist ein „First and Last Mile Fund“ geplant, der etwa Infrastruktur zum Anschluss abgelegener Lagerstätten an Verarbeitungs- und Exportnetze finanziert  . Ein direkter Nutzen für Crawford: Die angekündigten Gelder fließen in die Netzanbindung und Elektrifizierung des Projekts, wodurch der CO₂-Ausstoß gegenüber Dieselbetrieb um rund 60 % sinkt . • Infrastrukturförderung für kritische Metalle: Über den Critical Minerals Infrastructure Fund sicherte die Bundesregierung 2024 bereits rund 6,8 Mio. CAD für das Crawford-Projekt zu . Diese Mittel dienen dem Bau einer Stromleitung und Machbarkeitsstudien zur Elektrifizierung. Unter Carney ist mit ähnlichen Programmen zu rechnen – schliesslich nennt er Nickel und Kobalt explizit Schlüsselmateralien für die saubere Industrie. Öffentliche Finanzierung (Bund/Land) erleichtert dabei Elektroversorgung, CO₂-Abscheidung und andere kostspielige Maßnahmen. • CO₂-Speicher- und Innovationsförderung: Durch das Energy Innovation Programme (EIP) wurden bereits ~3,4 Mio. CAD für Canada Nickels patentierte CO₂-Speicher-Technologie in Bergbaurückständen bewilligt . Carneys Kurs würde solche Forschungs- und Demonstrationsprojekte weiter stärken. Geplante Investitionsprogramme (etwa in Zusammenarbeit mit Provinzen) könnten zusätzliche Fördergelder für CCUS und grünen Wasserstoff bereitstellen. • Beschleunigte Genehmigungen: Die Regierung plant ein „Major Projects Office“ mit One-Project-One-Review, um langwierige Umweltprüfungen zu straffen  . Projekte von nationaler Bedeutung (u.a. wichtige Minen) sollen zum Staatsinteresse erklärt und in 2 statt 5 Jahren genehmigt werden  . Für Canada Nickel würde dies bedeuten, dass regulatorische Hürden früher ausgeräumt werden könnten. Damit erhöht sich die Planungssicherheit und die Zeit bis zur Produktion verkürzt sich.

Mark Carneys klimaorientierte Agenda und industrielle Strategie Mark Carney, ehemaliger Gouverneur der Bank of Canada und der Bank of England sowie UN-Sondergesandter für Klima und Finanzen, gilt als profilierter Verfechter einer nachhaltigen Industriepolitik  . Schon 2020 hob er auf der UN-Klimakonferenz (COP26) die Bedeutung privater Kapitalströme für die Energiewende hervor. In seiner Rede zur Wahl 2025 betonte Carney denn auch, dass Kanada eine „Industriestrategie“ brauche, die Wettbewerbsfähigkeit und Klimaschutz zugleich fördert . Sein Kurs ist geprägt von marktwirtschaftlichen Lösungen: Er möchte Klimaziele über CO₂-Preise und Investitionsanreize erreichen, nicht durch willkürliche Verordnungen  . Carney hat in früheren Rollen maßgeblich Initiativen wie die Task Force on Climate-Related Financial Disclosures (TCFD) und die Glasgow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ) mitbegründet , was seine enge Verknüpfung von Finanzmarktstabilität und Klimaschutz verdeutlicht. Auf der UN-Klimakonferenz 2020 (COP26) betonte ein führender Klima-Finanzexperte die Rolle privater Kapitalströme für die Energiewende  . Mark Carney verfolgt somit eine Politik, die Industriepolitik und Klimaschutz integriert. Dazu gehört z.B. die Ankündigung eines Carbon Border Adjustment (CBAM), um heimische Unternehmen vor Billigkonkurrenz aus CO₂-intensiven Staaten zu schützen . Er will die bestehende industriebezogene CO₂-Bepreisung beibehalten, aber flexibler ausgestalten, und die Öl- und Gas-Emissionen strenger begrenzen  . Seine Priorität ist, mit klaren Klimaregeln und entsprechenden Anreizen das Wachstum klimafreundlicher Technologien zu fördern  . So plant er auch massivere Investitionen in CO₂-Abscheidung und -Speicherung (CCUS)  und treibt die Einführung einer verbindlichen nachhaltigen Investitionstaxonomie voran . Insgesamt will Carney Klima- und Wirtschaftspolitik dauerhaft verknüpfen und Kanada als globalen Vorreiter der „grünen“ Industrie positionieren  .

Hab mal mit Chat GPT rumgespielt und mal versucht was rauszubringen Einmal zu Carney und CNC und einmal generell zu CNC und seiner Feasibility Studie

Ich denke hier müssten irgendwelche News kommen. Das ging im Handel gestern und heute in Europa hoch. Komisch - ich hoffe auf das Beste !!!

Our newest edition of the 2025 Community Newsletter is live! From advancing the Crawford Project to new exploration and community partnerships, it’s been a big year so far for Canada Nickel. Read more: https://wp-canadanickel-2025.s3.ca-central-1.amazonaws.com/media/2025/06/CNC-Newsletter-May-2025_FINAL.pdf

Massive mining show ready to rock Timmins The City of Timmins has officially kicked off its annual celebration of all things mining, proclaiming June 3–9 as Mining Week 9:30 a.m. - 3:30 p.m.- Indigenous Partnerships. Hear about the successes and how to partner with First Nations businesses. https://www.northernontariobusiness.com/industry-news/mining/massive-mining-show-ready-to-rock-timmins-10723760

The fund will provide financial support to projects that accelerate the province’s critical minerals processing capacity and made-in-Ontario critical minerals supply chain, to ensure that minerals mined in Ontario will be processed in Ontario by Ontario workers.

Ontario unveils new strategy to process critical minerals at home New $500-million initiative will support projects that enhance the province's capacity to process key resources like lithium, nickel, and cobalt domestically https://www.sootoday.com/local-news/ontario-unveils-new-strategy-to-process-critical-minerals-at-home-10730665

Hoffe Carney spricht genau über CNC!!! https://vm.tiktok.com/ZMSrjHy7y/

Taykwa Tagamou Nation closes a $20-million groundbreaking deal on a Timmins nickel project Transaction with Canada Nickel lauded as the largest Indigenous investment in a Canadian critical minerals project Canada Nickel is putting together a financing package for this fall to build the $1.7-billion project through a combination of strategic and offtake partners, First Nations and government funders. Canada Nickel has not yet made a construction decision but expects to some time this year. Since Crawford will be an open-pit mine, the goal is to begin first production by the end of 2027. With a mine operating life of 41 years, Crawford is a considered a global top three nickel sulphide project in an emerging nickel district in northeastern Ontario. https://www.northernontariobusiness.com/industry-news/mining/taykwa-tagamou-nation-closes-a-20-million-groundbreaking-deal-on-a-timmins-nickel-project-10724190

Ja, ist genau das, was ich mir dachte, dass man die FN nicht blöd aussehen lassen kann.

Wenn ich so drüber nachdenke und bei CEO.CA im Forum mitlese könnte man meinen, dass es durch ein 20mio Invest durch die First Nations nun so gut wie sicher ist das das Ding gebaut wird. Warum sollte sonst ein ganzer Stamm 20mio reinhauen und in 2 Jahren rausfinden die Kohle ist weg. Ich gehe davon aus man hat gerade hier intensiver geprüft. Zumal das Invest später war als von Agnico oder SDI sind doch dann mehr Fakten auf den Tisch. Bei der Summe durften die bestimmt auch Dinge sehen die man so als Retail Shareholder nie vorab sieht. Somit musstes dich ja jetzt schon freuen wenn der Kurs niedrig ist so kann man schön nachkaufen. Auf der Haben Seite ist: Invest Agnico als erfolgreicher Betreiber von Goldminen der lange Zeit nie was Anderes gemacht hat als Gold zu fördern und jetzt sich andere Investments raus sucht. (Evtl. sind die extrem Konträr dann passt Nickel super - Ag - Silber - Ni - Nickel - Co - Cobalt = Agnico) SDI die Nickel brauchen müssten wegen der Batterien TTM die Interesse haben ihr Geld zu vermehren aber auch am guten Umgang mit ihrer Natur und Gegend Einspeichern von CO2 in die Tailings was auch Carney also der Regierung gefallen muss ist doch deren Devise CO2 schonend zu operieren Große Landpakete mit vielen Ressourcen Mine friendly Jurisdiction Kid Mine in Timmins am schließen und man braucht was neues Stromtrassen verfügbar mit Wasserkraft gespeist Nachteil: Geringer Nickelgrade Hohen Investsummen für Minen und Metall Smelter (Hatte Grasi ja schon immer mal angeführt) Was denkt ihr so drüber - nachvollziehbar oder fehlt was entscheidendes