Cleanspark WKN: A2PWWQ ISIN: US18452B2097 Kürzel: CLSK Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ja und wenn ich nicht soviel Eis gegessen hätte, hätte ich jetzt keinen Dünnstuhl 😂

BTC steigt, Cleans fällt.

Wieder mal keine Bewegung nach oben so langsam nervt mich die Aktie. Die muss doch mal nach oben ausbrechen. 🙈🙏

Hat schon etwas Selbsthilfegruppenartiges. Stark bleiben, der Aufschwung kommt. Selbst Dortmund wird irgendwann wieder Meister 😂

Solange warte ich bestimmt nicht😆

https://newsbit.de/metaplanet-kauft-massiv-bitcoin-besitzt-jetzt-001-aller-btc/

https://www.coinpro.ch/news/trump-lobt-bitcoin-kurs/

Was macht der Dünnpfiff vom Eis gestern?😂😂😂

😂 ganz geht auch nicht, und wenns nur was Blödsinn ist zum aufheitern

Du bist still? 🤔 seit wann? Oh, ich sehe, seit gestern. 😏

Da erhöht sich die Shortquoten auch immer mehr .

$BTC – Jeder Konsolidierungsbereich in diesem Zyklus folgte demselben psychologischen Muster: Skepsis, Angst, Sorge und Ungeduld. Zuerst wurde es als Bärenmarktrallye betrachtet. Dann wurde die ETF-Einführung als „Verkaufsargument“ bezeichnet, und alle forderten einen erneuten Test der 30.000-Marke. Bei 49.000 waren viele davon überzeugt, dass der Höhepunkt des Zyklus erreicht war, als am 5. August die Angst vor einer möglichen Rezession aufkam. Jetzt wird dieser Bereich als Verteilungsphase betrachtet, obwohl sich $BTC.D stark hält und es keine nennenswerten Liquiditätsabflüsse in Altcoins gibt. Bei genauerem Hinsehen wird das Muster deutlich. Jeder Bereich war durch Spotakkumulation, Abweichungen nach unten und das Ausverkaufen von gehebelten Longs gekennzeichnet. Eine echte Verteilung findet statt, wenn sich die Abweichungen nach oben verschieben, Shorts unerbittlich gequetscht werden und Euphorie überhand nimmt, während es zu massiven Liquiditätsabflüssen kommt und die lang erwartete Altcoin-Saison endlich stattfindet, gleich nachdem alle bereits bei Altcoins kapituliert haben. Wenn dieser Moment kommt, werden alle glauben, dass es sich nur um eine weitere Konsolidierung vor dem nächsten Aufschwung handelt, sie werden glauben, dass es tatsächlich zu einer sanften Landung kommen wird, und sie werden an die Erzählung vom „Superzyklus“ glauben, und dann wird sich der wahre Höhepunkt bilden. Markieren Sie diesen Beitrag und lassen Sie uns sehen, wie er altert. 👀 https://x.com/MirageMogul/status/1892533407521161423?t=FlG33UH0BHQxpaJnJIxaXg&s=19

Ich bin auch genervt, deswegen bin ich auch gerade so still 🤐 ich sitze es aus und ignoriere es so gut es geht

ich kann doch nicht der Einzige sein, der komplett genervt ist… es ist doch zum ausflippen während bei Iren bspw das Ding heiß läuft 💀

Schritt 3: Vergleich mit ähnlichen Unternehmen Peer Group Marathon Digital (MARA): P/S 11x, Umsatz 2025 ~1 Milliarde USD, Marktkapitalisierung ~8 Milliarden USD, langsameres Hashrate-Wachstum (40 EH/s). Riot Platforms (RIOT): P/S ~8x, Umsatz 2025 ~600 Millionen USD, Marktkapitalisierung ~4 Milliarden USD, höhere Stromkosten. Bitfarms (BITF): P/S ~5x, Umsatz 2025 ~300 Millionen USD, Marktkapitalisierung ~1,5 Milliarden USD, kleinerer Maßstab. Average Miner: P/S ~8-10x (pro X Posts und Webdaten), P/B ~2-3x. CleanSpark-Multiplikatoren (bei 11,39 USD/Aktie, Marktkapitalisierung 3,2 Milliarden USD) P/S: 378,9 Millionen USD (GJ2024) → 8,4x; 826 Millionen USD (2025) → 3,9x. KGV: 67,12 Millionen USD (Gewinn der letzten zwölf Monate) → 47,7x; Gewinn pro Aktie 2025 ~0,89 USD (Stockopedia) → 12,8x. KBV: Buchwert ~2 Milliarden USD (Vermögenswerte 2,8 Milliarden USD im 1. Quartal - Verbindlichkeiten), ~1,6x. Angepasst an Wachstum CleanSparks Umsatzwachstum von 65 % übertrifft die Konkurrenz (MARA ~40 %, RIOT ~30 %). Ein KBV von 8-10x auf den Umsatz 2025 (826 Millionen USD) bedeutet 6,61-8,26 Milliarden USD (23,54-29,42 USD/Aktie). Ein KGV von 20-25x (Wachstumsprämie gegenüber RIOTs 30x) bei einem Gewinn pro Aktie von 0,89 USD lässt auf 17,80-22,25 USD/Aktie schließen. Ein KGV von 2-3x impliziert 14-21 USD/Aktie. Peer-basierter Bereich: 17-25 USD/Aktie, durchschnittlich ~21 USD. Schritt 4: Einbeziehung der Wachstumsrate CleanSparks Umsatzwachstum von 65 % und 37 % CAGR (Alpha Spread) übertreffen die Konkurrenz und unterstützen eine Prämie. Verwendung eines PEG-Verhältnisses: Voraussichtliches KGV ~12,8x, Wachstum ~37 % → PEG = 0,35. Ein PEG von 1 (fairer Wert) impliziert ein KGV ~37x oder 32,93 USD/Aktie. Bergbauunternehmen werden häufig mit einem PEG >1 gehandelt, was 25-30 USD/Aktie unterstützt. Ein DCF mit 10 % Diskontsatz, 65 % Wachstum, das sich auf 10 % verjüngt (terminales P/S 5x), und Bitcoin bei 100.000 $ ergibt ~25-30 $/Aktie (entspricht den Analystenzielen für X, z. B. 27-28 $). Endgültige Bewertung SOP: 24,83 $/Aktie (mit Rabatt), 27,56 $ ohne. Vergleich mit anderen Unternehmen: 17-25 $/Aktie, durchschnittlich 21 $. Wachstumsbereinigt: 25-30 $/Aktie. Fazit: Der faire Wert von CleanSpark liegt zum 20. Februar 2025 wahrscheinlich bei 21-27 $/Aktie, verglichen mit den aktuellen ~11,39 $. Es ist im Vergleich zu Konkurrenten wie MARA und RIOT unterbewertet, was auf überlegenes Wachstum (65 % gegenüber 30–40 %), Effizienz (niedrigste G&A/EH) und eine starke Bilanz (Netto-Cash + BTC) zurückzuführen ist. Das SOP betont die Dominanz im Mining, wobei Bitcoin-Bestände das Aufwärtspotenzial erhöhen. Analystenziele (22,71–27 USD, z. B. H.C. Wainwright) und X-Stimmung (27–28 USD) stimmen mit diesem Bereich überein, vorausgesetzt, die Bitcoin-Preise halten oder steigen und CleanSpark erreicht 50 EH/s. Zu den Risiken zählen die Volatilität von Bitcoin und steigende Stromkosten (4,09¢ bis 9¢/kWh im 1. Quartal), aber sein Wachstum rechtfertigt einen Aufschlag gegenüber langsameren Konkurrenten