COMMERZBANK WKN: CBK100 ISIN: DE000CBK1001 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Zum Wochenschluss stieg die Commerzbank-Aktie noch auf ein neues 14-Jahreshoch, doch zum Wochenbeginn kann sich auch das Papier des deutschen Kreditinstituts nicht der schlechten Marktstimmung entziehen. Wie sind die Jahreszahlen der Commerzbank zu beurteilen und ist die Aktie trotz ihres Mehrjahreshochs immer noch einen Kauf wert? https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2025-02/64448442-commerzbank-wieder-ein-spannender-dividendenwert-486.htm

Commerzbank treibt Aktienkurs mit überraschend hoher Dividende. Die Commerzbank wehrt sich am Freitag mit guten Nachrichten gegen einen Kauf durch Unicredit. Auch ein überraschend veröffentlichter Rekordgewinn in 2024 und weitere Aktienrückkäufe sollen davor schützen. Die Commerzbank hat am Freitagnachmittag eine überraschend hohe Dividende bekannt gegeben. Das Kreditinstitut, das sich einem als feindlich eingestuften Übernahmeversuch durch die italienische Bank Unicredit ausgesetzt sieht, teilte außerdem fast zwei Wochen früher als geplant sein Geschäftsergebnis für 2024 mit. Auch dies geschah, weil der Nettojahresgewinn mit 2,7 Milliarden Euro einen Rekord in der Firmengeschichte erreichte und zudem besser ausfällt als von Analysten bisher mit 2,5 Milliarden Euro erwartet. Der Gewinnzuwachs gegenüber dem Vorjahr beträgt rund 20 Prozent. Offensichtlich hat die Commerzbank ein gutes viertes Quartal hinter sich, denn bis Ende Oktober 2024 hatte sie erst 1,9 Milliarden Euro verdient und damit das Konzernergebnis derselben Vorjahresperiode nur um fünf Prozent überboten. Die Börse reagierte wie vermutlich vom Vorstand mit der seit 1. Oktober amtierenden Vorstandsvorsitzenden Bettina Orlopp gewünscht: Der Aktienkurs der Commerzbank, der am Freitag zuvor im Minus gelegen hatte, drehte nach Veröffentlichung der Ad-hoc-Mitteilung schnell ins Plus und legte bis kurz vor Handelsschluss um zwei Prozent auf 18,70 Euro zu. Schließlich hatte die Commerzbank für die Börse weitere Nachrichten parat. Neue Aktienrückkäufe Neben der Ausschüttung einer Dividende von 65 (Vorjahr 35) Cent je Aktie hat sie auch die Genehmigung der Finanzaufsicht erhalten, eigene Aktien für bis zu 400 Millionen Euro zurückkaufen zu dürfen. Damit will die Commerzbank nach Bekanntgabe der detaillierten Geschäftszahlen am 13. Februar beginnen. Im Januar hatte sie schon Aktienrückkäufe für 600 Millionen Euro abgeschlossen. Damit stützt sie ihren Aktienkurs und erhöht die Rendite auf das Eigenkapital, denn die zurückgekauften Aktien werden eingezogen. Damit steigt auch der Commerzbank-Anteil der Bundesregierung, die nach einem ersten Verkauf von Staatsaktien an Unicredit im September noch rund zwölf Prozent hält. Im Detail teilte die Commerzbank mit, sie habe im vierten Quartal 2024 vom aufwertenden Dollar profitiert. Die Konzernerträge seien im Gesamtjahr 2024 mit einem Zuwachs von 6 Prozent stärker gestiegen als erwartet, in die Risikovorsorge für ausfallgefährdete Kredite habe sie trotz höherer Insolvenzzahlen im Gesamtjahr nur 743 (2023: 618) Millionen Euro einstellen müssen. Dadurch falle die Kosten-Ertrags-Quote mit 59 (61) Prozent besser aus als das für 2024 gesteckte Ziel von 60. Die Eigenkapitalrendite habe sich 2024 auf 9,2 (7,7) Prozent erhöht. Die Commerzbank hatte im Oktober 2024 mit Beginn des Übernahmekampfes gegen Unciredit ihr Eigenkapitalrenditeziel für 2027 auf „mehr als 12 Prozent“ angehoben. Es wird erwartet, dass Orlopp am 13. Februar ein noch höheres Ziel steckt, um Anleger anzulocken. Zuletzt war davon die Rede, in der Commerzbank werde ein Stellenabbau vorbereitet, um die Rendite für die Aktionäre nach oben zu treiben. Anlegerinteresse und ein hoher Aktienkurs gelten als bester Schutz vor einer Übernahme. Seit einem Jahr ist der Commerzbank-Kurs um 70 Prozent gestiegen. Unicredit hält knapp 10 Prozent der Commerzbank-Aktien, hat sich aber über Derivate offenbar auch mit Hilfe befreundeter Banken wie Barclays, Citi und Jefferies sogar 28 Prozent aller Commerzbank-Aktien gesichert. Noch aber fehlt Unicredit die Genehmigung der europäischen Bankenaufsicht der EZB, den Aktienanteil auf mehr als 10 Prozent aufstocken zu dürfen.

Richtig. Aber das KGV berücksichtigt diese Umstände. Es errechnet sich aus den, im Umlauf erhältlichen Aktien.

Dennoch. Diese Bank hat bzw musste im Krisenszenario maximal verwässsern. Dann kam sogar der resplit. D.h. aus 10 Aktien wurde eine.. Die Bilanz ist nun besser denn je. Es wäre mir recht wenn sie weitere 400 bis 800 Mio Aktien zurückkaufen würden. Bisher 100 Mio Aktien. Das würde dann so langsam den "Anlegerbetrug" (ist das politisch korrekt?) der Verwässerung überkompensieren. Dann hätte man auch wieder einen Aktienstand gemäß vergangener Tage

Aktueller Gewinn > 2 Mrd und der Gewinn soll laut Management auf 3,7 Mrd wachsen. Das sind überraschend gute Aussichten

Kosteneinsparungen + höhere Gewinne von der mBank reichen hier bereits. Der Frankenkredit der mBank wird hier immer weniger den Gewinne der mBank schmälern. Außerdem wird in Zukunft der coba Gewinn durch die ARPs auf weniger Aktien errechnet.

Ja die Dividende ist etwas Balsam.... Das ARP ist auch wichtig um den Gewinn pro Aktie auch in Zukunft zu unterstützen.. Den Gewinn halten wird dennoch schwierig

Hoffentlich wird der Versuch der feindlichen Übernahme seitens der UC erfolgreich abgewehrt. Für die jetzigen Aktionäre sind die Zahlen sensationell gut und wie von mir angekündigt ein fast Verdoppelung der Dividende. Sollte der Übernahmeversuch hoffentlich scheitern, erfolgt ein kurzer Kursrücksetzer und dann ein steiler Anstieg und eine Dividende 2026 von ca. 1Euro sollten die Gewinne erneut in diese Richtung gehen. Wir brauchen keine Italiener!!

Rekordgewinn!

Dividende für 2024 wird 0,65 € gezahlt im Mai 2025. 💶 💶 💶

https://www.finanznachrichten.de/nachrichten-2025-01/64435374-eqs-adhoc-commerzbank-aktiengesellschaft-commerzbank-beschliesst-die-durchfuehrung-eines-weiteren-aktienrueckkaufs-dividende-fuer-das-geschaeftsjahr-20-022.htm

Kurze Pause gestern tat gut. Jetzt aber Richtung 19 Euro. Zur Dividendenausschüttung in den nächsten Monaten sollte man die 20 knacken oder?

Verwundert hat mich dennoch die heutige EZB Zinssenkung. Das ist in der Tat nicht so gut fürs Geschäft der Comba

Naja andere Daxtitel performen ähnlich stark wie zB Heidelberg Materials u SAP. Da gab es auch keinen Rücksetzer bisher

Etwas Korrektur tut gut. Die Aktie ist schon stark gestiegen und braucht Luft um den nächsten Anstieg Richtung 20 zu bewältigen.

Wer hat heute die Daten veröffentlicht, CBK oder DB? Was ein Sch...