DAX WKN: 846900 ISIN: DE0008469008 Forum: Indizes Thema: Hauptdiskussion

Ja immer sehr überraschend sowas

S&P 500 wird 2026 richtig abgehen. Das AI-Zeitalter dämmert und die Lieferketten stellen sich darauf ein. UBS erwartet 2026 einen signifikanten weltweiten Anstieg der Nachfrage nach CoWoS Wafern. Es liegen bereits jetzt genügend Bestellungen für Blackwell und Rubin AI Accelerators vor, um eine Steigerung von mindestens 40% zu erwarten. TSMC wird seine Produktion nahezu verdoppeln, da neben NVIDIA mittlerweile zahlreiche Unternehmen entsprechende Hardwarelösungen produzieren. Nicht eingerechnet ist eine prognostizierte Steigerung durch europäische Verteidigungsausgaben um weitere 300% bis 2030. Dazu kommt der erwartete Einsatz von humanoiden Robotern in industriellen Fertigungslinien (z.B. BMW, dort rüstet man bereits für den Regelbetrieb um). Guess what, der überwiegende Anteil der Soft- und Hardware von all dem kommt aus S&P 500 Konzernen.

Jahresendrally scheint in diesem Jahr auszufallen

Seit Jahren wird von Stagnation geredet aber gekommen ist nichts und sieht auch nicht danach aus. Stattdessen sind die Verbraucherpreise sogar rückläufig von fast 2 Stellen nun bei 2-3%

Der Markt hat neue All-Time-Highs gemacht obwohl das Problem nicht gelöst wurde. Die US Stagflation die man bereits sehen kann und in ein paar Monaten evident wird ist auch nicht eingepreist. Lustigerweise kam am Freitag auch noch die Meldung, dass die EU mit Donald Trump auch wieder ein Problem hat, weil man US Unternehmen nicht wie gefordert Ausnahmen von nicht-tarifären Handelshemmnissen einräumen will. Trump will also nochmal nachverhandeln um seine Handelspartner noch weiter gegen die Wand zu drücken.

Der Markt hat neue All-Time-Highs gemacht obwohl das Problem nicht gelöst wurde. Die US Stagflation die man bereits sehen kann und in ein paar Monaten evident wird ist auch nicht eingepreist. Lustigerweise kam am Freitag auch noch die Meldung, dass die EU mit Donald Trump auch wieder ein Problem hat, weil man US Unternehmen nicht wie gefordert Ausnahmen von nicht-tarifären Handelshemmnissen einräumen will. Trump will also nochmal nachverhandeln um seine Handelspartner noch weiter gegen die Wand zu drücken.