DELIVERY HERO WKN: A2E4K4 ISIN: DE000A2E4K43 Kürzel: DHER Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Dann bist du auch in TTD investiert? Hatten ja Hammer Zahlen und werden seit Wochen abverkauft, weil Amazon ihr Werbe Segment ausbaut aber nicht genau in der Nische

1.) Substanzwert - Talabt (85%) ca. 6,5 Mrd (nach aktuellen Aktienwert) - Foodpanda, Woowa, Sontiges ca. 3,5 - Mrd - Cashbastnd 2,4 - 4 Mrd - Schulden ca. 4 Mrd 2.) Aktienanzahl (verwässtert wegen Wandelaneihen und Optionen) ca. 520 Mio Fairer Wert nur nach Substanz: 10 Mrd / 520 Mio Aktien = 19,23€ Das wäre aber der reine Substanzwert. Wenn man dann noch "Wachstumsunternehmen" einberechnet, müsste man im Schnitt zwischen mal 2 und mal 3 nehmen. Aber da wir nicht übertreiben wollen ist der Faire Wert meiner Meinung nach: Pessimistisch zwischen 18 - 20€ Normal zwischen 20 - 40€ (Recht große Range, ich weiß) Optimistisch: 40 - max. 50€

Ich bin seit 20 Jahren an der Börse, hab im Studium meine Abschlussarbeit zu dem Thema geschrieben. Und investiere seit dem ersten Tag antizyklisch. Wenn fundamental bei einem Unternehmen im Grunde nichts auszusetzen ist, der Markt ne Schwächephase hat und in Foren wie hier Betrug und Dreckaktie geschrien wird. DANN pack ich mir die Aktie auf ne Watchlist und steige in sehr kleinen (!) Tranchen ein, Ja, auch dann verliert man noch, morgen kann es nochmal 10% runter gehen. Aber es gibt einen Punkte, an dem der Markt schlicht überreagiert - und das sind Aktien, mit dem man langfristig über Jahre hinweg ETFs schlägt. Und eben nicht damit, bei einem Unternehmen wie Deliver Hero auf Allzeithochs einzusteigen.

Was mich an der Aktie hält: - Delivery Hero wird immer Profitabler - Wen ich mir die Zahlen angucke bin ich zuversichtlich 1.) Cashbestand 2,4 - 4 Mrd (je nach Verkauf von Tabby) 2.) Wert der Beteiligungen (Talabat, Foodpanda, Woowa, sonstige kleine Plattformen) ca. 10 Mrd 3.) Abzüglich Schulden ca. 4 Mrd Wandelanleihen, etc. Macht das eine Summe von ca. 8,5 - 10 Mrd. Wenn wir uns jetzt aber die MK ansehe, steht die gerade bei ca. 5,5 Mrd. Wenn man dann noch bedenkt das Delivery Hero ein Wachstumgsunternehmen ist, müsste die MK ca. x 2 oder x 3 sein. D.h. eine MK von 25,5 Mrd haben, was einen Kurs von: 85,50€ ergibt. Vielleicht übertrieben. Aber ich sehe hier viel Potenzial. Mal auf jedenfall bis 40€

Und man braucht sich absolut keine Illusionen machen, dass Delivery Hero das in naher Zukunft auch nur annähend nochmal sehen wird. Das ist aber auch nicht meine Strategie. Ich ziele bei sowas eher auf eine Erholung in 12-36 Monaten hinaus und bin dann auch schnell wieder raus. Seit 20 Jahren mach ich mit Turnaround-Kandidaten recht konstant 40% im Jahr. Die letzten 2-3 Jahre mal nicht mitgerechnet, da war man einfach dumm, wenn man nicht mindestens 60% Rendite mit KI gemacht hat.

Halbes Prozent von meinem Bargeld. Und nicht direkt bei den nächsten -5% nachkaufen, sondern bei mindestens weiteren -10%. Sich da bloß nicht zu sehr in eine Aktie fundamental verlieben. News lesen, ob sich fundamental Dinge verändern. Wenn die erstmal weitere 9% fällt, dann ist das so und sie dümpelt bei mir im Depot rum, so what. Manchmal kauf ich auch erst bei weiteren -20% nach.

Kannst Du mal bitte den fairen Wert ermitteln.