DIAGEO WKN: 851247 ISIN: GB0002374006 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Wir haben 2026 WM, Diageo ist in vielen Stadions der Lieferant für Bier. Ende 2025 oder eher Anfang 2026 wird diageo in den USA produzieren um die Zölle von Trump zu umgehen bzw. abzudämpfen. Wenn getrunken wird, dann meistens mit Premium Spirituosen. So schlecht sieht es nicht aus wie der Kurs aktuell suggeriert, spätestens in q3 2026 werden wir sehen ob die Maßnahmen des Managements früchte trägt oder nicht.

Ich habe Gemini 3 den Videotext von Aswath Damodaran gegeben, der die Anleitung einer Berechnungsmethode enthält, und angewiesen, es mit den offiziellen Geschäftsberichten abzugleichen https://www.youtube.com/watch?v=hscEYvWELPk -----GEMINI 3 PRO---- > Um die von Aswath Damodaran im Video vorgestellte Methode der "Break-Even-Umsätze" (Break-Even Revenues) auf die aktuelle Situation von Diageo am 10.12.2025 anzuwenden und damit direkt auf die Sorgen von Mädel87 bezüglich des sinkenden Konsums und des Einstiegs bei 22 Euro einzugehen, nutzen wir die von dir bereitgestellten Daten aus der Excel-Liste sowie die aktuellen Marktdaten, wobei wir zunächst die aktuelle Marktkapitalisierung in US-Dollar berechnen müssen, da Diageo in USD bilanziert, wofür wir die Anzahl der Aktien aus deiner Liste für 2025 Q4 in Höhe von 2.228.000.000 Stück mit dem aktuellen Aktienkurs von 18,45 Euro und dem Wechselkurs von 1,166 USD/EUR multiplizieren, was einen Aktienkurs von 21,51 USD und eine Marktkapitalisierung von 47,93 Milliarden USD ergibt, woraufhin wir nun die Damodaran-Formel für den Wert von Eigenkapital in einem stabilen Wachstumsstadium anwenden, um rückwärtszurechnen, welcher Umsatz in diesem niedrigen Aktienkurs eigentlich eingepreist ist, wobei wir konservative Annahmen treffen, die der aktuellen "Angst-Stimmung" im Forum Rechnung tragen, indem wir eine Nettomarge (Net Margin) von 17% (historisch solide, aber leicht gedrückt durch Kosten), eine Eigenkapitalrendite (ROE) von 35% (Diageo ist kapitalstark), Kapitalkosten (Cost of Equity) von 8% (aufgrund gestiegener Zinsen und Risikoprämien) und eine langfristige Wachstumsrate (g) von 3% (Inflation und minimales Volumenwachstum) ansetzen, was uns zu der Gleichung führt, dass die Marktkapitalisierung von 47,93 Milliarden USD gleich dem Break-Even-Umsatz multipliziert mit der Nettomarge von 17% multipliziert mit dem Faktor (1 minus Wachstumsrate 3% geteilt durch ROE 35%) geteilt durch die Differenz aus Kapitalkosten 8% und Wachstumsrate 3% ist, was mathematisch aufgelöst bedeutet, dass wir 47,93 Milliarden mit 0,05 (dem Nenner) multiplizieren und das Ergebnis von 2,3965 Milliarden durch den Faktor 0,1554 (das Produkt aus Marge und Reinvestitionsrate) teilen, wodurch wir auf einen implizierten Break-Even-Umsatz von nur 15,42 Milliarden USD kommen, was im Vergleich zu den realen Umsätzen von Diageo, die historisch und aktuell eher im Bereich von 20 bis 21 Milliarden USD liegen, eine massive Diskrepanz aufzeigt und bedeutet, dass der Markt aktuell einen dauerhaften Umsatzrückgang von fast 25% einpreist, womit wir nun den von Damodaran vorgeschlagenen "3P-Test" (Möglich, Plausibel, Wahrscheinlich) auf die Sorgen von Mädel87 anwenden können, denn während es "möglich" ist, dass der Umsatz durch Gesundheitstrends und weniger rauchende/trinkende junge Menschen auf 15,4 Milliarden fällt, und es in einem extremen Szenario auch "plausibel" sein könnte, wenn GLP-1-Medikamente und der Wellness-Trend den Alkoholkonsum strukturell massiv beschädigen, so ist es doch statistisch nicht "wahrscheinlich" (probable), dass eine derart starke globale Marke mit Preissetzungsmacht ein Viertel ihres Umsatzes dauerhaft verliert, ohne gegenzusteuern, weshalb die aktuelle Bewertung von 18,45 Euro (Marktkapitalisierung 47,93 Mrd. USD) im Vergleich zum Einstieg bei 22 Euro zwar schmerzhaft ist, aber fundamental betrachtet eine extreme Pessimismus-Prämie enthält, da das Unternehmen aktuell deutlich mehr Umsatz und Cashflow generiert, als der Aktienkurs impliziert, was für Mädel87 bedeutet, dass der Markt bereits ein Katastrophenszenario als Realität bewertet und ein Verkauf jetzt bedeuten würde, diese extreme Unterbewertung zu realisieren, obwohl die Firma operativ weit über der "Break-Even-Umsatz"-Schwelle von 15,42 Milliarden USD liegt.

Ich kann das langsam nicht mehr nachvollziehen.Es wird weniger konsumiert, junge Menschen treiben viel Sport und rauchen auch weniger.Ich dachte, mein Einstieg bei 22 Euro wäre gut und der Tiefpunkt sei erreicht, aber leider wurde ich eines Besseren belehrt.Wie geht ihr mit so einer Situation um?Ich möchte eigentlich nicht weiter investieren und bin momentan etwas ratlos.

Mein Mitleid hält sich in Grenzen. Selbst Schuld wenn man auf Influencer hört, statt sich selber ein Bild zu machen. Bin nicht "Schadensfroh"... in der Regel, aber hier haben es einige verdient, die vor einem halben Jahr mich noch niedergemacht haben, als ich schrieb <20,00€. Weiterhin kauf ich hier nichts. Komm aber wieder bei <15,00€.

Ich werde von Tabak auf Alkohol umschichten

Ich werde von Tabak auf Alkohol umschichten

mir hilft was ich mit Gemini erarbeite, vielleicht auch euch :)