DIAGEO WKN: 851247 ISIN: GB0002374006 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

gestern gekauft ...

**GEMINI 3 PRO** > Fangen wir mal mit dem größten Schreckgespenst aus dem Video an, nämlich der angeblich gefährlich hohen Ausschüttungsquote von 98 Prozent, denn hier muss man wissen, dass im Geschäftsjahr 2025 massive einmalige Abschreibungen, sogenannte Impairments, vorgenommen wurden, die den buchhalterischen Gewinn auf dem Papier extrem gedrückt haben, aber kein Geld aus der Kasse gekostet haben, weshalb man sich hier unbedingt den sogenannten bereinigten Gewinn oder noch besser den Free Cashflow anschauen muss, der lag nämlich 2025 bei starken 2,7 Milliarden Dollar und soll laut der Prognose für 2026 sogar auf rund 3 Milliarden Dollar steigen, womit die Dividende, die etwa 2,3 bis 2,4 Milliarden kostet, durch den echten Geldfluss gedeckt ist und nicht so wackelig steht, wie es im Video wirkt. Ein weiterer Punkt ist die Aussage, dass der Alkoholmarkt schrumpft, was zwar rein auf die Liter-Menge bezogen stimmen mag, aber Diageo setzt strategisch voll auf "Premiumisierung", also das Prinzip "trink weniger, aber besser", wodurch der Umsatz pro verkauftem Liter steigt, was man auch daran sieht, dass trotz Volumenrückgangs in vielen Märkten der Preis-Mix oft positiv war, solange man die Sondereffekte rausrechnet. Auch die Situation in China wurde im Video etwas vereinfacht dargestellt, denn es liegt nicht nur daran, dass die Chinesen plötzlich lieber lokale Marken kaufen und die westlichen ignorieren, sondern das Problem ist spezifisch der Einbruch bei "Chinese White Spirits" (Baijiu), wo Diageo mit seiner eigenen Marke Shui Jing Fang direkt betroffen ist, was im Q1-Update für das Geschäftsjahr 2026 allein den gesamten Konzernumsatz um satte 2,5 Prozent nach unten gezogen hat, es ist also eher ein Sektor-Problem in China und nicht nur eine Ablehnung westlicher Marken. Beim Thema Schulden hat der YouTuber recht, dass diese hoch sind, aber er übersieht, dass Diageo mit dem "Accelerate"-Programm nicht nur sparen will, sondern durch operative Verbesserungen das Verhältnis von Schulden zum Gewinn (Leverage) bis spätestens 2028 wieder in den gesunden Bereich von 2,5 bis 3,0 drücken will, was der neue CEO Sir Dave Lewis, der als Sanierer einen exzellenten Ruf hat, sicher mit Nachdruck verfolgen wird. Zudem wurde im Video gesagt, dass die "Ready to Drink" Dosen nur schwach wachsen, aber wenn man in den aktuellen Bericht schaut, sieht man, dass gerade die Cocktail Collection und Smirnoff Ice in vielen Regionen wieder Momentum aufnehmen und strategisch wichtig sind, um junge Leute an die Marken heranzuführen. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Aktie sicher kein Selbstläufer ist, aber die finanzielle Kernsubstanz und die Cash-Maschine deutlich gesünder sind, als es der reine Blick auf den unbereinigten Nettogewinn im Video vermuten lässt, weshalb man hier eher auf den Turnaround durch den neuen Chef und die Effizienzsteigerungen wetten sollte, anstatt Angst vor einer sofortigen Dividendenkürzung zu haben.

https://youtu.be/5RVOE8cbZzg?si=0YbGWvI6dG5EfuV2..... Analyse

https://dividendpost.net/blog/diageo-bringt-der-neue-ceo-drastic-dave-den-turnaround/

noch fehlt einiges für einen sauberen Boden aber mein erster Kauf scheint ganz gut gewesen zu sein und immerhin versucht es sich zu stabilisieren. Aber für etwas "entspannung" fehlt noch ein gutes Stück

Ich hoffe. Immer das gleiche. Da kauft man die erste Position und schon dreht es. Dachte ich kann die hier langsam und gemütlich aufbauen ;)

Mit dem neuen Abkommen könnte es wieder besser aussehen, mal sehen wie morgen der Markt reagiert.

Da geht's auch easy wieder hin😬😅

Kam von 18,3 €

+6% in 3 Tagen?

19,85 €

also ich bin recht frisch dabei und zu 18,48 mit einer ersten kleinen Position dabei. Der Sektor läuft halt nicht derzeit und Schulden sind hier ein Problem. Aber langsam ist ja auch mal gut ;) Wird aber auch keine große Position im Depot werden.

Liegt halt an den hohen Schulden all dieser Unternehmen, ist halt interessanterweise im gleichen Sektor. Das birgt die Gefahr mache Firmen zu teuer übernommen zu haben, d.h. Goodwill aufgebaut. Über all dem schwebt doch das Japanthema, wenn Japan seine Währung stabil halten und gegen die steigenden Zinsen vorgehen will dann werden US Anleihen verkauft und dann gehts ab.

Nahrungs- und Genussmittel kennen zur Zeit keinen Boden, totaler Wahnsinn 🙈

ich warte noch ab

wär ungefähr bei 15 euro