DIGITAL TURBINE DL-,0001 WKN: A14MRK ISIN: US25400W1027 Kürzel: APPS Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Bei 48 und 50 ist gute Unterstützung, sollte halten.

Ich hoffe, die 50$ halten heute

Der erste ist, dass das Unternehmen nach vier Akquisitionen in etwas mehr als einem Jahr über viel mehr bewegliche Teile verfügt und sehr schwer auf granularer Ebene zu modellieren ist. Niemand hat ein robustes Mehrjahresmodell, bei dem er Gewissheit hat. Dazu gehört wirklich Ihres, der (über die Fonds) einen großen Prozentsatz des Nettovermögens seiner Familie in APPS investiert hat, sowie Sell-Side-Analysten und sogar Firmen, die spezialisiert auf den Aufbau von Finanzmodellen für öffentliche Unternehmen. Das Modell von Digital Turbine hat sich von drei Eingaben – Telefonaktivierungen, Umsatz pro Telefon und Prozentsatz des mit den Netzbetreibern geteilten Umsatzes – zu Dutzenden entwickelt, um wirkliche Details zu erreichen. Die Akquisitionen haben jeweils unterschiedliche Treiber, und die neue Komplexität des Unternehmens wird noch dadurch verstärkt, dass die jüngste Akquisition im zweiten Quartal abgeschlossen wurde. Infolgedessen hat Digital Turbine noch kein vollständiges Berichtsquartal veröffentlicht, in dem alle erworbenen Unternehmen enthalten sind. Soweit ich das beurteilen kann, lassen sich die wenigsten Investoren vorstellen, wie die Wirtschaft aussehen wird, wenn diese Akquisitionen tatsächlich eine industrielle Logik haben – wenn die Unternehmen wirklich besser kombiniert werden als als eigenständige Einheiten. Um fair zu sein, fütterte das Management die Anleger nicht und war mit ihren öffentlichen Erklärungen vorsichtig und verbrachte Monate damit, ihre Kommentare/Anleitungen darauf zu beschränken, zu sagen, dass sich die Betriebsmargen im Laufe der Zeit verbessern werden. Im September öffneten sie schließlich einen Riss und gaben zu, dass sie 13 Bereiche potenzieller Umsatzsynergien aufspürten. Die Kombination aus Komplexität und Managementkonservatismus führte zu Unsicherheit, und viele Anleger verkaufen Unsicherheit und stellen später Fragen. In diesem Sommer wurde viel verkauft. Greenhaven Road Hauptstadt | InvestorRelations@greenhavenroad.

Oh jetzt hast mich motiviert 😉

Wusste ich es doch,du hast es drauf 😋

Ein kleiner Ausschnitt

Die zweite Schlussfolgerung, zu der ich gekommen bin, ist, dass das zugrunde liegende Geschäft von Digital Turbine äußerst gesund ist. Das Kerngeschäft App Discovery war im letzten Quartal profitabel und verzeichnete ein organisches Umsatzwachstum von über 90 %. Die von ihnen übernommenen Unternehmen steigern den Umsatz schnell, z.B. AdColony bei 46 % und Fyber bei 198 %. Auch ohne die nachfolgend erläuterten Chancen aus der Akquisition besteht die Möglichkeit eines erheblichen zukünftigen Wachstums durch eine erhöhte Penetration. Die Software von Digital Turbine ist immer noch auf nur 700 Millionen Telefonen verfügbar, daher gibt es einen langen Weg für internationales Wachstum sowohl bei Betreibern als auch bei Herstellern. Darüber hinaus wird die Mobile Posse-Abteilung des Unternehmens (eine Akquisition im ersten Quartal 2020) ein neues Angebot für Verizon- und AT&T-Android-Kunden einführen, und Samsung wird SingleTap auf allen Geräten weltweit einführen. Ungeachtet dessen, was der Aktienkurs im dritten Quartal andeutete, glaube ich nicht, dass die Wachstumsstory beeinträchtigt ist. Die dritte Schlussfolgerung, zu der ich gelangte, war, dass die Akquisitionen getätigt wurden, um die Werbetransaktion von Ende zu Ende zu kontrollieren, was es Digital Turbine ermöglichte, sowohl von einem Vertriebsvorteil als auch von einem Datenvorteil zu profitieren. Sie kauften AdColony für seine Beziehungen zu großen Werbetreibenden und Fyber für sein Anzeigeninventar, wodurch Nachfrage und Angebot effektiv zu ihrer digitalen Werbeplattform hinzugefügt wurden. Der Vertriebsvorteil von Digital Turbine ergibt sich aus einem neuen Angebot namens SingleTap, das es einem Android-Benutzer ermöglicht, auf die Anzeige einer App zu klicken und sie im Hintergrund herunterzuladen, ohne in den Google Play Store übernommen zu werden. Dieses patentierte Angebot führt zu einer 2x-5x verbesserten Werbeeffizienz. In der App-Welt ist dies massiv und senkt die Kosten pro Installation um 50 bis 80 %, nur indem Anzeigen mit eingebettetem SingleTap geschaltet werden. Was als Geschäft mit einer Million US-Dollar pro Quartal begann, nähert sich schnell einem Geschäft von 100 Millionen US-Dollar pro Jahr. Bei einem Investorenaufruf für Oppenheimer-Kunden im Oktober gab das Management bekannt, dass diese Runrate von 100 Millionen US-Dollar mit nur 12 Kunden erreicht wurde.

Ich weiß 😅🙈

@ Marcel super Analyse 😅

Wunderbar 👍! Hab’s gewusst!

Zusammengefasst steht da drin, Digital ist toll ;)

Danke, aber sorry. Kann das jemand zusammenfassen? Mein englisch reicht da nicht komplett aus.

https://static1.squarespace.com/static/5498841ce4b0311b8ddc012b/t/617c5f708ab5754dbc9ae419/1635540848533/Greenhaven+Road+%282021+Q3%29+Quarterly+Letter%5B21%5D.pdf

Es liest sich aber so als wenn es am Unternehmen liegt und wenn der Kurs auf 30 Euro fällt bei den Zahlen, dann wäre das ein Traum :) dann stock ich richtig auf und hole nochmal 2000 Shares.

Ich bin auch überzeugt von DT, aber ich befürchte dass das noch ne ganze Weile korrigiert.

Und warum fällt der Nasdaq? Genau, wie ich gestern um 22:56 Uhr geschrieben. Es interessiert gerade nicht, wie groß das Wachstum ist oder dieses Jahr sein wird. Das Geld wird überall (außer bei den ganz Großen) rausgezogen.