DIVERSIFIED GAS & OIL Forum: Community User: DieWahrheit

https://www.wallstreet-online.de/nachricht/13657565-original-research-diversified-gas-oil-plc-von-first-berlin-equity-researc

So, habe heute noch einmal nachgelegt und eine 2te Größere Tranche zugekauft!

Ich wurde erhört, plötzlich 8% Anstieg 😅😂

Hoff es geht wieder rauf, bin ab jetzt wieder im Minus hier 😬😬

Vielen Dank!

Diversified Gas & Oil PLC meldete am Montag einen Verlust für 2020, erhöhte jedoch die Dividende und sagte, dass die Aussichten für US-Erdgas positiv sind. Der auf die USA ausgerichtete Gasproduzent verbuchte im vergangenen Jahr einen Nettoverlust von 23,5 Millionen US-Dollar nach einem Gewinn von 99,4 Millionen US-Dollar im Vorjahr. Die Performance wurde durch Verluste in Höhe von 94,4 Mio. USD bei derivativen Finanzinstrumenten beeinträchtigt, die auf die verbesserten Aussichten für Erdgaspreise zurückzuführen waren. Das abgesicherte bereinigte Ebitda stieg im Jahresverlauf um 10% auf 300,6 Mio. USD. Das Unternehmen erklärte eine endgültige Dividende von 0,04 USD je Aktie und erhöhte die Ausschüttung für das Gesamtjahr auf 0,1525 USD - gegenüber 0,1392 USD im Jahr 2019. //////////// https://www.marketwatch.com/story/diversified-gas-oil-lifts-dividend-on-gas-view-2021-03-08?mod=mw_latestnews

Super , Dividendenerhöhung :)

Am 4. März ist es wieder soweit. Exday für eine 0,033€ per Share Dividende. Payday 26. März - https://ir.dgoc.com/dividend-information

Muss nur noch einen ruecksetzer machen, dann lege ich gerne nach!

Habe auch schon überlegt nachzulegen. Entwickelt sich super und die Dividende ist echt stark 💪🏼

Ja , dass ist der Grund warum hier Investiert habe. Sehe es positiv an. Werde hier weiter investiert bleiben und evtl. Bei ruecksetzer nachlegen.

Eventuell nützliche Beschreibung aus dem UK Telegraph von heute 27.01.21: Diese 810 Mio. GBP teure Öl-Elritze betreibt Bohrungen im Appalachen-Becken in den USA und ist in den letzten Jahren rasant gewachsen, was zu erheblichen Verbesserungen der Gewinnspanne und des Cashflows geführt hat. Im Gegensatz zu spekulativeren Optionen konzentriert sich Diversified Gas & Oil nicht auf die Entdeckung neuer Projekte, sondern auf die Verwaltung ausgereifter, bestehender Bohrlöcher, die große Betreiber verworfen haben. "Da die Produktion nach zwei Jahren abgesichert ist, ist der Cashflow sicher und deckt die Dividendenrendite von 10 Prozent ausreichend ab", sagte Morrison. Die Dividende wurde im Jahr 2020 erhöht und markiert acht aufeinanderfolgende Erhöhungen seit der Börsennotierung.

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Hab mich anders entschieden. Spread ist mir viel zu hoch. Investiere in andere Unternehmen.

Die erste Tranche werde ich demnächst kaufen. Leider ist durch die wenigen Handelsplätze der Spread relativ hoch, was mir etwas missfällt. Da muss man allgemein einen günstigen Einstiegspunkt erwischen.

Kurzfristige Katalysatoren Die Kapitalspritze in Höhe von 1 Milliarde US-Dollar durch Oaktree Capital Management dürfte der DGOC helfen, ihre Wachstumsdynamik aufrechtzuerhalten, die in Zukunft die Haupttriebkraft der Aktienkurssteigerung sein wird. Die jüngste Aufnahme von DGOC in den FTSE 250-Index und die geplante Uplisting an einer der größeren US-Börsen dürfte den Bekanntheitsgrad der Aktie bei den Anlegern wesentlich erhöhen und könnte dazu beitragen, die große Kluft zwischen dem Aktienkurs und ihrem inneren Wert zu verringern. Seit ihrem Börsengang am AIM hat sich die DGOC durchweg besser entwickelt als die Erdgaspreise. Sie reagierte positiv auf den zuletzt starken Erdgaspreis (Abb. 13). Mit Blick auf die Zukunft könnte die erwartete Erholung der Erdgaspreise, wie sie von der Terminpreiskurve impliziert wird, als zusätzlicher Rückenwind für die Aktie dienen (Abb. 14). Abb. 13. Aktiendiagramm der DGOC im Vergleich zum Erdgaspreis, modifiziert von der Quelle. Abb. 14. Die Forward-Preiskurve, die einen verbesserten Ausblick für die Erdgaspreisbildung signalisiert. Quelle. Mitbringsel für Investoren Ich halte die DGOC für die erste Wahl im US-Erdgasgebiet, weil sie ein kostengünstiges und langlebiges Anlagenportfolio im Appalachenbecken mit geringem Rückgang besitzt, weil sie ein halsbrecherisches Wachstumstempo aufweist und weil sie eine hohe Rentabilität und einen reichlichen freien Cashflow aufweist. Mit einer Dividendenrendite von 10,9% und einer guten Deckung der Dividenden durch den freien Cash-Flow ist die DGOC ein aufstrebender Kandidat, der für Investitionen in Dividendenwachstum in Betracht gezogen werden sollte. Die Aktie ist derzeit stark unterbewertet, was anspruchsvollen Anlegern eine attraktive Einstiegsmöglichkeit bietet. Kurzfristige Katalysatoren bieten einen zusätzlichen Grund für eine Long-Position bei der DGOC. Diversifiziertes Gas & Öl ist nur eine von vielen leistungsstarken, risikoarmen und unterbewerteten DGI-Ideen, die von Laurentian Research identifiziert wurden. Sie sollten sich wirklich die erstaunlichen Investitionsgewinne ansehen, die sein Modellportfolio den stolzen Mitgliedern seines privaten Dienstes, The Natural Resources Hub, bietet. Rentabilität Mit einem aggressiven Absicherungsprogramm zur Eindämmung volatiler Rohstoffpreise ist es der DGOC gelungen, die Produktionsexpansion in ein stetiges Ertragswachstum umzuwandeln. Die Einnahmen stiegen von 41,8 Millionen USD auf 268,4 Millionen USD, bei einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 70,1% zwischen 2017 und 1H2020. Rechnet man effektive Kostensenkungen hinzu, so stieg das EBITDA von 17,5 Millionen USD auf 146,3 Millionen USD, bei einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 83,4%. Der freie Cash-Flow stieg von 11,2 Millionen USD auf 119,2 Millionen USD bei einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 96,5% (Abb. 11). Während dieser Zeit hielt die DGOC die EBITDA-Marge auf hohem Niveau. Es liegt auf der Hand, dass die wenig rückläufigen, kostengünstigen Anlagen der DGOC so gebaut sind, dass sie in jedem Preisumfeld leistungsfähig sind. Abb. 11. Das Wachstumsprofil von Umsatz, EBITDA und freiem Cashflow oder FCF, 2017-1H2020. Quelle: Laurentian Research auf der Grundlage der Finanzberichte der DGOC. Dividendenpolitik Die DGOC rühmt sich einer freien Cashflow-Rendite von bis zu 24,3% per 9. Oktober 2020 und führt damit die Gruppe der Erdgasproduzenten der Appalachen mit Abstand an. Das Unternehmen verwendet seinen reichlich vorhandenen Cashflow für Dividendenausschüttung, Aktienrückkauf, Schuldenabbau und Betriebsabflüsse. Seit Jahresbeginn 2020 wurden von den 116 Millionen US-Dollar freien Cashflows 47 Millionen US-Dollar für die Dividendenausschüttung, 16 Millionen US-Dollar für den Aktienrückkauf und 38 Millionen US-Dollar für den Schuldenabbau eingesetzt. Die DGOC zahlt 40% ihres freien Cash-Flows aus. Die Dividenden sind also durch ihren freien Cash-Flow gut gedeckt. Am 10. August 2020 erklärte das Unternehmen eine vierteljährliche Dividende von 0,0375 USD pro Aktie, was eine Run-Rate-Dividendenrendite von 10,9% bedeutet. CEO Rusty Hutson, Jr. sagte Folgendes über die Dividendenerhöhung "Wir freuen uns, diese Dividende zu verkünden, die einen Anstieg von 7% gegenüber dem ersten Quartal darstellt und sowohl den beständigen Cashflow aus unserem bestehenden Geschäft als auch den Mehrwert widerspiegelt, der durch unsere jüngsten Übernahmen von Cash-Flow-Vermögenswerten von EQT Corporation und Carbon Energy geschaffen wurde. Diese Erhöhung stellt die sechste Dividendenerhöhung in Folge dar und zeigt unser Engagement, den Aktionären greifbare Ergebnisse zu liefern und die Dividende auf der Grundlage einer langlebigen, wenig rückläufigen Produktion, niedriger Betriebskosten und einer umsichtigen Absicherung aufrechtzuerhalten". Bewertung und Risiken Die DGOC handelt derzeit mit PDP-Reserven in Höhe von 2,46 US$/Boe, einem P/NAV-Multiplikator von 0,61X oder einem EV/EBITDA-Multiplikator von 5,76X. Für ein boomendes Unternehmen, das Reserven, Produktion, Einnahmen, EBITDA und freien Cashflow mit einer CAGR von 111%, 122%, 70,1%, 83,4% bzw. 96,5% gesteigert hat und das eine EBITDA-Marge von 55% und eine Rendite des freien Cashflow von 24,4% aufweist, ist DGOC eindeutig unterbewertet. Sie ist sogar billiger als das Paket der unterdurchschnittlichen unkonventionellen Gasproduzenten, die in der gleichen Region tätig sind. Cabot Oil & Gas, der führende Schiefergasproduzent im Appalachen-Becken, erreicht sogar ein EV/EBITDA-Multiple von 9,61. Warum ist die DGOC ein tiefer Wert? Abgesehen von der Erdgas-Baisse scheinen Investoren viele Missverständnisse über die DGOC zu haben (Abb. 12). Die DGOC gab ihr IPO-Debüt vor weniger als drei Jahren am AIM und wurde erst im Mai 2020 am LSE-Hauptmarkt notiert. Dennoch könnte die DGOC beginnen, Anhänger zu gewinnen. Am 21. September 2020 wurde die DGOC in den FTSE 250-Index aufgenommen (siehe hier). Das Unternehmen plant außerdem, seine Notierung in den USA von OTC auf eine der größeren US-Börsen hochzustufen. Abb. 12. Missverständnisse bezüglich der DGOC. Quelle. Zu den Hauptrisikofaktoren gehören die folgenden: Die Bilanz. Die DGOC hat einen konsolidierten Verschuldungsgrad von ~2,2x, mit einem Verschuldungsgrad von 0,77, der sicherlich niedriger sein könnte. Das strategische Beteiligungsabkommen mit Oaktree Capital Management, L.P. über 1 Milliarde US-Dollar sollte es der DGOC jedoch ermöglichen, einen größeren Teil ihres freien Cashflows für einen beschleunigten Schuldenabbau zu verwenden. Kosten für die Stilllegung von Vermögenswerten. Für ein Unternehmen, das aus alten Bohrlöchern fördert, scheint die DGOC ein hohes Risiko für die Stilllegung von Vermögenswerten einzugehen. In Wirklichkeit haben diese Bohrlöcher in der Regel eine sehr lange Lebensdauer (~50 Jahre), was dazu beiträgt, die jährlichen Verpflichtungen zur Stilllegung von Anlagen zu verwässern. So hat die DGOC z.B. nur 80 Brunnen zu verstopfen und im Jahr 2020 aufzugeben, was bei durchschnittlichen Verstopfungskosten von 24.779 US-Dollar pro Brunnen weniger als 2 Millionen US-Dollar an Kosten verursacht. Der Wermutstropfen ist, dass die DGOCF auf dem OTC-Board nur dünn gehandelt wird. Das Problem wird gelöst werden, sobald die Aktien an einer der größeren US-Börsen notiert sind - ein Schritt, an dem das Unternehmen derzeit arbeitet. In Großbritannien wurde die Aktie am 17. Mai 2020 zum LSE-Hauptmarkt hochgelistet. Das Management. Rusty Hutson, Jr., Mitbegründer und CEO der DGOC, hat ein leistungsstarkes Team aufgebaut, das fast ausschließlich aus Buchhaltern und Anwälten besteht. Die Insider halten etwa 7% der ausstehenden Aktien, was ihnen eine beachtliche Haut im Spiel verleiht. Die Direktoren haben die Aktien in letzter Zeit auf dem freien Markt gekauft