EVOTEC WKN: 566480 ISIN: DE0005664809 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Cash ist das allerletzte Problem von Evotec. Alles andere bereitet dem Management derzeit Kopfzerbrechen. Ihre Aussage ist also falsch. Höheres Potenzial in diesem speziellen Geschäftsbereich? Ich glaube nicht. Evotec hat die niedrigsten Multiplikatoren der gesamten Branche. Fragen Sie Ihren KI-Agenten nach dem tatsächlichen fairen Wert von JUST. Sie werden überrascht sein, dass dieser allein höher ist als die aktuelle Marktkapitalisierung.

https://www.eqs-news.com/news/corporate/triton-partners-successfully-closes-fund-6-at-e5-5-billion-target/1bcc480e-ef23-493f-a513-254f258b138f_en Das wird Evotec übernehmen. Wir werden schon nächsten Montag jubeln.

Mag sein in der Theorie. Warum sollte Triton mehr als 6 bieten. Die warten erstmal ab und bei 0 Cashflow und anhaltenden Problemen ist ein weiterer Cashbedarf nicht auszuschließen ich beobachte weiter. Das Volumen heute ca 250 K spricht Bände. GL

Die Frage ist, ob Triton als Insider gilt. Wenn ja, können sie auch nicht jederzeit einfach ein Angebot machen, da sie ja Insiderinformationen haben. Über die genaue Rolle von Triton weiß man aber nichts. Nachdem sie jedoch ein aktiver Investor sind, werden sie ziemlich sicher in bestimmte Prozesse eingebunden sein; wer weiß, ob nicht einige der Sparmaßnahmen zumindest teilweise von ihnen initiiert wurden (?). Sprich, es müssten wohl alle relevanten Insiderinformationen öffentlich sein, damit sie aktiv werden können. Wäre zwar lustig, wenn man den Call letzte Woche quasi "nur" gemacht hätte, damit Infos raus sind und Triton aktiv werden kann, aber daran glaube ich nicht wirklich.

Und nein ich will den Laden nicht schlecht reden. Werde nur nicht investieren über 4. Da gibt es andere Werte mit hohen Kurspotential IMO Und wo sind die Werte? Umsatz Plan 800 Millionen in der nicht entwickelten Pipeline und die anderen Biotechs haben keine KI? LOL Sorry totaler Müll die Aussage. Es gibt zig Auftragsforscher z. b. USA mit wesentlich niedrigeren Kosten. Hier ist der Überblick zur aktuellen Verschuldung und Liquidität: 1. Liquidität und Cash-Bestand Zum Ende des dritten Quartals 2025 (letzte detaillierte Bilanzdaten) zeigte sich ein deutlicher Rückgang der Reserven: Gesamtliquidität: Diese sank auf 237,3 Mio. € (zum Vergleich: Ende 2024 lag sie noch bei 396,8 Mio. €). Zahlungsmittel: Die reinen Cash-Bestände beliefen sich auf ca. 174 Mio. €. Grund des Rückgangs: Evotec hat im Jahr 2025 unter anderem ein Schuldscheindarlehen in Höhe von 108,5 Mio. € zurückgezahlt, was die Liquidität belastet, aber die Bruttoschulden gesenkt hat. 2. Aktuelle Prognose & "Horizon"-Programm (März 2026) In der aktuellen Mitteilung vom 10. März 2026 hat das Management das Strategie-Update "Horizon" vorgestellt, das die finanzielle Stabilität sichern soll: Restrukturierungskosten: Für die Umsetzung von "Horizon" rechnet Evotec zwischen 2026 und 2028 mit Cash-Aufwendungen von rund 100 Mio. €. Ergebnissituation: Für 2026 wird ein schwaches Jahr mit einem bereinigten EBITDA von nur 0 bis 40 Mio. € erwartet. Das bedeutet, dass der operative Cashflow vorerst gering bleiben wird, um Schulden aus eigener Kraft massiv abzubauen. 3. Verschuldungssituation im Überblick Kennzahl Stand (ca. März 2026 / Ende 2025) Flüssige Mittel ~ 237 Mio. € (Stand 9M/2025) Erwartetes EBITDA 2026 0 – 40 Mio. € Geplante Cash-Outflows ~ 100 Mio. € (Restrukturierung 2026–2028) Zusammenfassend: Evotec ist zwar nicht unmittelbar zahlungsunfähig, steht aber unter erheblichem Druck. Die Rückzahlung des großen Schuldscheindarlehens im Jahr 2025 hat zwar die Verbindlichkeiten reduziert, aber auch die "Kriegskasse" deutlich geleert. Da die Gewinne (EBITDA) für 2026 schwach prognostiziert wurden, beobachten Analysten die Nettoverschuldung aktuell sehr genau.

Es gibt keinen besseren Kandidaten für eine Private-Equity-Übernahme auf dem Markt. Der Markt berücksichtigt bereits den Preis einer kompletten Restrukturierung. Die Summe der Einzelbewertungen liegt mindestens doppelt so hoch wie die aktuelle Marktkapitalisierung. Hohes Wertsteigerungspotenzial und langfristiges Wertwachstum. KI-gestützte Wertschöpfung. Hohes Synergiepotenzial. Wer jetzt nicht kauft, ist verrückt. Für das perfekte Übernahmeangebot ist alles möglich. Sobald die Iran-Frage vom Tisch ist, wird der Kurs explodieren. Und Trump kann nicht mehr lange warten.

Danke fürs teilen 👍 Also rechnest du mit einem Übernahmepreis um die 8 € oder? Geht das so leicht ich meine es gibt ja Mubadala mit 7 % glaube ich EK über 20 €… Die werden ja wahrscheinlich dagegen sein? Oder wird Triton aufstocken evtl…. Wenn ja ist das über 10 % Anteil überhaupt möglich?

Es gibt keinen besseren Kandidaten für eine Private-Equity-Übernahme auf dem Markt. Der Markt berücksichtigt bereits den Preis einer kompletten Restrukturierung. Die Summe der Einzelbewertungen liegt mindestens doppelt so hoch wie die aktuelle Marktkapitalisierung. Hohes Wertsteigerungspotenzial und langfristiges Wertwachstum. KI-gestützte Wertschöpfung. Hohes Synergiepotenzial. Wer jetzt nicht kauft, ist verrückt. Für das perfekte Übernahmeangebot ist alles möglich. Sobald die Iran-Frage vom Tisch ist, wird der Kurs explodieren. Und Trump kann nicht mehr lange warten.

Heute mal grün?