EVOTEC WKN: 566480 ISIN: DE0005664809 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Eigentlich war es doch klar, dass Evotec vor die Hunde geht und die Anzeichen waren schon vor langer Zeit da doch die kurzfristigen Ereignisse haben doch für eine massive Verschlechterung geführt. Das schlimmste ist aktuell die Lage bei Formycon, die ein Biosimilar haben was Sandoz vermarket und Just Evo hat das J.Pod in Frankreich nur für Sandoz gebaut um die Biosimilars herzustellen die Sandoz vermarktet und Formycon hat das FYB 201 hergestellt. Soweit die Geschichte...nu was ist am 17.2 passiert? Formycon gibt eine Warnung raus, dass man nu das FYB 201 pausiert und somit auf lange Sicht keine Biosimilars seitens Sandoz brauch für das FYB 201. Somit ist das J.Pod in Frankreich nicht mal mehr annähernd ausgelastet und trägt sich nicht einmal selber. Das ist für mich einer der Hauptgründe wieso es Evotec schlecht geht. Das man quasi panisch die alte CFO vor die Tür setzt zeigt wie sehr der Baum brennt. Sowas ist nie gut. Evotec hätte sich für 11€ aufkaufen lassen sollen, dann wären viele mit Plus rausgegangen und alles wäre gut. Doch jetzt droht quasi ein Totalverlust, da es sehr wahrscheinlich ist, dass man für 2024 keinen positiven Cashflow erwirtschaftet und somit das Eigenkapital weiter schmilzt. Der neue Chef hat den Laden in eine noch größere Krise gestürzt. Hier noch mal ein paar Links zu den Verstrickungen von Sandoz Formycon und https://www.evotec.com/de/news/just-evotec-biologics-expands-tech-partnership-for-biosimilars-with-sandoz und https://www.formycon.com/blog/press-release/formycon-ag-informiert-ueber-juengste-entwicklungen-in-verschiedenen-biosimilar-projekten-und-laedt-zur-telefonkonferenz-ein/

Die Frage ist doch: kann man mit Biosimilars künftig noch Geld verdienen, oder wird der Margendruck so groß, dass es sich nicht mehr lohnt, wie bei Generika. Das wäre für Evotec bei den getätigten Investitionen fatal. Kennt sich jemand hier in dem Markt aus, um die Entwicklung zu beurteilen?

Ähm, nur weil durch steigenden Konkurrenzdruck die Margen kleiner ausfallen, steht der Biosimilars-Markt nicht vor dem Einbruch. Der Markt selbst wächst ja weiterhin. Und Evotec betreibt noch keine kommerzielle Fertigung an den JPODs, auch für 2025 ist keine geplant. Die eigentliche Frage sollte eher lauten: Wie viele der pre-bookings im Auftragsbuch von Just Bio werden tatsächlich zu Kapazitätsauslastung an den JPODs führen...und zu welchem Preis? Bisher gibt es zwar für mich keinen klaren Hinweis darauf, dass die JPODs besonders kosteneffizient betrieben werden und mit kleineren Margen profitabel arbeiten wird, aber man muss fairerweise sagen, dass der eine JPOD erst seit letztem Jahr größere Umsätze liefert und natürlich mit den steigenden Umsätzen auch die Lohn-und Materialkosten gestiegen sind. Zu welchen Preis kann Evotec im Vergleich dort eine kommerzielle Fertigung machen? Ich weiß es nicht. Ich vermute zwar auch, dass der Kursverfall teilweise eher mit Formycon und den Aussagen zum Wettbewerb im Biosimilars-Sektor zusammenhängt, zumindest mehr als mit dem DB-Kursziel von 4 Euro, das es nun seit über einem halben Jahr gibt...trotzdem: Deine Agenda mit der einseitig negativen Darstellung ist jedenfalls offensichtlich.

Just Evotec sollte mit dem Biosimilars den Konzern quasi retten, jetzt zeichnet sich das Bild ab, dass Sandoz keinen hohen Bedarf mehr an Biosimilars hat. Der ganze Biosimilarsmarkt ist kurz vorm Zusammenbruch. Da wird für Just Evotec nicht viel über bleiben.