Hauptdiskusion BW LPG WKN: A40HQM ISIN: SGXZ69436764 Forum: Aktien User: Tom61blau1

Kritische Punkte 1. Gewinn teilweise durch Bewertungseffekte Ein Teil des außergewöhnlich hohen Gewinns stammt aus nicht realisierten Bewertungsgewinnen („Mark-to-Market“) im Tradinggeschäft. Diese können sich in zukünftigen Quartalen auch wieder umkehren. Der operative Schiffsbetrieb bleibt zwar stark, aber der Gewinn ist nicht ausschließlich aus dem Transportgeschäft entstanden. 2. Großes Neubauprogramm BW LPG hat gerade acht neue VLGC-Schiffe für rund 940 Mio. USD bestellt. Langfristig kann das positiv sein, kurzfristig erhöht es jedoch den Kapitalbedarf und das Risiko, falls die Frachtraten in einigen Jahren schwächer ausfallen sollten. 3. Zyklisches Geschäft LPG-Shipping bleibt ein sehr zyklischer Markt. Die aktuell extrem hohen Raten von über 80.000 USD pro Tag können nicht dauerhaft als Normalzustand betrachtet werden. Fazit Die Zahlen würde ich als sehr stark bis ausgezeichnet bewerten: Gewinn deutlich über Vorquartal Dividende über Markterwartung Bilanz verbessert Q2-Ausblick außergewöhnlich stark Neubauprogramm zeigt Vertrauen des Managements in den langfristigen LPG-Markt Der wichtigste Kurstreiber dürfte nun die Frage sein, ob die aktuell sehr hohen VLGC-Raten im zweiten Halbjahr 2026 gehalten werden können. Falls ja, erscheint BW LPG derzeit weiterhin günstig bewertet und könnte nochmals hohe Dividenden ausschütten. Aktuell wirken die Quartalszahlen klar positiv für die Aktie.

Positive Punkte 1. Sehr starke Gewinnentwicklung Der Nettogewinn stieg gegenüber dem Vorquartal um mehr als 50 %. Besonders stark war neben dem eigentlichen Schifffahrtsgeschäft auch die Handelssparte „Product Services“, die rund 98 Mio. USD Gewinn beisteuerte. 2. Überraschend hohe Dividende Der Markt hatte laut Bloomberg etwa 0,50 USD je Aktie erwartet. BW LPG zahlt jedoch 0,67 USD je Aktie aus. Das entspricht einer sehr attraktiven Ausschüttung und zeigt, dass das Management weiterhin aktionärsfreundlich agiert. 3. Sehr starke Q2-Guidance Der wohl wichtigste Punkt: Für Q2 2026 sind bereits rund 85 % der verfügbaren Schiffstage zu durchschnittlich etwa 81.000 USD pro Tag fixiert. Das liegt rund 46 % über dem Q1-Niveau. Sollte dieses Niveau gehalten werden, könnte Q2 sogar deutlich stärker werden als Q1. 4. Solide Bilanz Mit über 600 Mio. USD Liquidität und sinkender Verschuldung ist BW LPG finanziell sehr robust aufgestellt.

Denke aber auch bei deinen Überlegungen an die sehr hohe Dividende

Zack, 19. So langsam mache ich mir Gedanken wann ein Ausstieg sinnvoll wird. Ich denke, wenn die Straße von Hormus wieder sicher genutzt werden kann. Dann dürften die Frachtraten wieder günstiger werden. Wie seht Ihr das ?

Heute die 18 gerissen. Sehr schön

@Walle3, danke für die hervorragende Info.

Jetzt sogar die 17 übersprungen. So kanns weitergehen

Danke Walle für die umfassende Information

Die Aktie notiert derzeit bei 19,21 USD und damit nahe ihrem 52-Wochen-Hoch. Über das vergangene Jahr erzielte sie eine Rendite von 82 %. Laut einer Analyse von InvestingPro erscheint das Unternehmen auf dem aktuellen Niveau unterbewertet, wobei zwei Analysten kürzlich ihre Gewinnschätzungen nach oben korrigiert haben. Als Begründung nannte das Analysehaus die Schließung der Straße von Hormus, die im März zu einem Rückgang der VLGC-Verladungen im Persischen Golf um 60 % gegenüber dem Vormonat führte. Die Verladungen in den USA stiegen im gleichen Zeitraum um 22 %. Die weltweiten Verladungen gingen um etwa 8 % zurück, während gleichzeitig die Transportdistanzen und Staus zunahmen, was die Nachfrage nach Schiffen und die Frachtraten in die Höhe trieb. Das Analysehaus geht davon aus, dass die Straße von Hormus im Juni wieder geöffnet wird und sich die Exporte aus dem Nahen Osten in der zweiten Hälfte der Jahre 2026 und 2027 schrittweise erholen werden. Geringere Volumina aus dem Nahen Osten deuten auf ein erhöhtes Aufwärtspotenzial für die LPG-Optionalität hin, das sich aus der Erweiterung der Exportkapazitäten von Enterprise Products in den USA in der ersten Jahreshälfte 2026 um insgesamt 11,3 Millionen Tonnen ergibt. "Wir erhöhen unsere Schätzungen, stufen die Aktie auf ’Kaufen’ (zuvor ’Halten’) hoch und heben das Kursziel von 156 NOK auf 206 NOK an", so das Analysehaus. In weiteren aktuellen Meldungen gab BW LPG Limited Quartalszahlen für das vierte Quartal bekannt, die die Erwartungen der Analysten übertrafen. Die am Dienstag veröffentlichten Ergebnisse unterstreichen die finanzielle Leistungsfähigkeit des Unternehmens. Trotz des positiven Ergebnisberichts fielen die Aktien von BW LPG im vorbörslichen Handel leicht um 1,76 %, was auf Bedenken hinsichtlich des zukünftigen Ausblicks zurückgeführt wird. Diese Entwicklung verdeutlicht den Fokus des Marktes auf zukunftsgerichtete Aussagen und Unternehmensprognosen. Investoren und Analysten beobachten diese Aspekte genau, um die Zukunftsaussichten des Unternehmens zu bewerten.

Kepler Cheuvreux hat die Aktie von BW LPG Ltd (OSLO:BWLPG) (NYSE:BWLP) von "Halten" auf "Kaufen" hochgestuft und das Kursziel von 156,00 NOK auf 206,00 NOK

Gab es irgendwelche News? Ich kann nichts finden..

Oh ha, die 16 ist deutlich gerissen.Sehr schön

Heute schön über die 15 gerutscht.So kann es weiter gehen

Mein Gefühl sagt mir das es besser eird.Dauert nur ein wenig

Ist das eine Fahrt. Ein krasser Dip, und so schnell wieder hoch. Incl der Dividenden bin ich Mal wieder im Plus. Hoffentlich hält es.

Ja heute sieht generell ganz gut aus. Danke für die Infos