HauptForum SK HYNIC WKN: A1JWRE ISIN: US78392B1070 Kürzel: HY9H Forum: Aktien User: Cash.For.Trash

Eine knappe Ressource Im Moment ist das HBM-Angebot aus mehreren Gründen stark eingeschränkt. Derzeit gibt es drei große Speicherfirmen, die HBM herstellen: Samsung und Micron, zusätzlich zu SK Hynix. Diese Unternehmen haben nur begrenzt Platz für Reinräume, und es dauert Jahre, neue zu bauen. Darüber hinaus benötigt HBM mehr als das Dreifache der Waferkapazität herkömmlicher DRAM (dynamischer Zufallszugriffsspeicher), was die Einschränkungen weiter erhöht. Und vielleicht am wichtigsten: Die drei großen Speicherfirmen kämpfen alle mit den Chipherstellern, um die EUV-Geräte (extreme ultraviolette Lithographie) zu bekommen, die die kritischen Komponenten sowohl für HBM- als auch für fortschrittliche Logikchips wie GPUs und Zentralprozessoren (CPUs) herstellen. ASML ist das einzige Unternehmen weltweit, das diese Geräte herstellt, und es kann seine eigene EUV-Kapazität nur begrenzt steigern. Die meisten Investoren haben den HBM-Engpass über Micron genutzt, aber das ist wahrscheinlich der falsche langfristige Schritt. Micron liegt bei HBM hinter SK Hynix und Samsung zurück. Allerdings war es tatsächlich einer der größten Nutznießer des Speicher-Superzyklus, da die Preise für konventionelle DRAM und NAND (Flash) aufgrund von Marktengpässen und der großen drei Speicherhersteller, die den Großteil ihrer Ressourcen in HBM stecken, deutlich gestiegen sind als die ohnehin schon teuren HBM-Preise. Man könnte jedoch argumentieren, dass Micron langfristig bei weitem nicht so gut positioniert ist wie SK Hynix. Der koreanische Speichermarkt ist der weltweit größte Anbieter von HBM. Im zweiten Quartal hielt es einen Marktanteil von 25 % am DRAM, aber 50 % an HBM. Im Vergleich dazu hat Micron einen Marktanteil von 24 % im DRAM, aber nur 18 % im HBM. Samsung hingegen hat einen Marktanteil von 38 % im DRAM und bei HBM 33 %. Daher erhält SK Hynix den größten Anteil seines Umsatzes von HBM im Vergleich zu anderen Speicherfirmen.

Dieser unbekannte Anbieter könnte Nvidias Geheimwaffe sein Der Boom der künstlichen Intelligenz (KI) dreht sich zunehmend um Lieferengpässe. Die Unternehmen, die von diesen Angebotsbeschränkungen profitieren, und solche, die Zugang zu hochwertigen Komponenten haben, sind beide in der Lage, langfristige Gewinner zu sein. Einer der größten Engpässe im KI-Infrastrukturmarkt ist derzeit der High-Bandwidth-Speicher (HBM), und Nvidias (NASDAQ: NVDA) enge Beziehung zum Speicherhersteller SK Hynix (NASDAQ: SKHY) sorgt für beide KI-Aktien ein großes Aufwärtspotenzial. Haben Sie Nvidia 2009 verpasst? Dieses seltene Signal blinkt wieder. Im Jahr 2009 ertönte ein "Double Down"-Signal für einen wenig bekannten Chiphersteller namens Nvidia. Zum ersten Mal seit Jahren blinkt dasselbe "Total Conviction"-Signal für ein Unternehmen, das 1/100 der Größe von Nvidia ist. Weitermachen » HBM wird mit KI-Chips geliefert, ähnlich wie Nvidias Grafikprozessoren (GPUs), um die Latenz zu reduzieren und die Leistung zu optimieren. Ohne HBM würden GPUs einen Großteil ihrer Zeit untätig warten und auf Daten warten, und der Stromverbrauch würde in die Höhe schnellen. Daher sind sie eine notwendige Komponente, die zusammen mit einem GPU-Chip im selben schützenden Außengehäuse gestapelt wird.

@xBagger Das mit den EUV Maschinen ist richtig und die Neubeschaffung einer Maschine hat insgesamt 4 Jahre. Des Weiten hat du in der Liste noch Tesla mit seiner Terra Fab vergessen. Sie wollen auch noch Ihre eigene Fertigung aufbauen. Der gesamte Markt bleibt über min. 5 Jahre ein Engpass.

meint ihr Rally geht die Woche weiter?

Übergeordnet ja, hat sich fundamental nichts geändert.

Nvidia, Microsoft, Apple sind dann halt doch noch mal ne Nummer besser was Ökosystem verschiedener Geschäftsmodelle in einem großen Konzern angeht. Das werden für mich auch die absoluten Wachstumsmaschinen bleiben die bei mir die größte Position einnehmen.

hm also was heißt wir kommen nicht ausm Quark wir haben ganz passabel den Gesamtmarkt outperformt. Ich bewerte die Geschäftsentwicklung sehr positiv. SK Hynix muss langfristig aber zeigen das es nicht nur hbm bauen kann um noch größer zu werden. Die ganz großen gehen ja nicht umsonst in sehr viele verschiedene Geschäftsmodelle. Ansonsten bleibt es fur mich einfach nur ein Trade den ich versuche möglichst bei der peak euphorie wieder zu verkaufen.

sk wird kommen sandisk wäre dann ja platz4? und steht besser da wie sk und micron ,könnte auch sein das nach dem suizid in verbindung mit sk es eben mehr zeit brauch bis korea das verarbeitet hat und die sk wieder spielen , abkacken wird sk erstmal nicht ,bald kommen zahlen .......ja ,es wird etwas passier

Das stimmr. Werde mal schauen wies nächste Woche ausschaut

Ich bin in beiden investiert… und ja Skhy kommt nicht wirklich voran kurstechnisch…- kann sich aber schnell ändern…

Erstmal stelle ich das nur fest. Dass sie so krass aufgeholt haben ist schon nicht schlecht. Bei SK ist das KGV deutlich besser, allerdings kommt es nicht ausm quark kurstechnisch leider. Micron ist da deutlich stabiler. Aber aktuell wärs mir zu hoch zum einsteigen bei micron. Ggf wenns nen Rücksitze gibt

Was leitest du jetzt daraus ab? Läuft micron skh den Rang ab? Bewertung ist bei beiden ja immer noch sehr attraktiv…

Die neuen September-Vertragspreise zeigen eine klare Verlangsamung: DDR4 +4,0 % MoM nach +14,29 % im Juli und +4,17 % im August. NAND-MLC stieg nur noch +0,44 %, nach +4,26 % im Juli und +1,42 % im August. Auch am Spotmarkt seien Kaufanfragen Ende September deutlich zurückgegange, bei einzelnen NAND-Produkten schwächten sich Preise bereits ab. Das ist kein Ende des Memory-Superzyklus: DDR4 steht weiterhin auf Rekordniveau, TrendForce erwartet für Q4 weiterhin +10–15 % QoQ bei konventionellem DRAM und +15–20 % bei NAND, während AI-Server/HBM und Enterprise-SSD deutlich stärker bleiben. Zusätzlich neu: Micron ist SK hynix beim DRAM-Umsatzmarktanteil bis auf 1 Prozentpunkt nahegekommen.Im Q2 lag SK hynix beim weltweiten DRAM-Umsatz bei 25 %, Micron Technology bereits bei 24 %. Vor einem Jahr waren es noch 39 % zu 22 % – der Abstand ist also von 17 auf nur 1 Prozentpunkt geschrumpft. Counterpoint bezeichnet den Kampf um Platz 2 im nächsten Quartal ausdrücklich als wichtigen Beobachtungspunkt. Das wird relevant werden, wenn wir nur noch Platz 2 Werden sollten. Schauen wir mal wies weiter geht.

Das wird vermutlich plötzlich kommen. Deswegen ist es auch nen Risiko immer rein und raus zu gehen. aber wenns denn los geht, will ich zumindest so viele aktien wie möglich haben. Bleibt spannend.

Ja wir sind im boot und warten und warten, dass der kurs endlich hoch zieht. Aber so recht will er das nicht.