HauptForum SK HYNIC WKN: A1JWRE ISIN: US78392B1070 Kürzel: HY9H Forum: Aktien User: Cash.For.Trash

Der Analystenkonsens für den Q3-Operativgewinn von SK hynix wurde innerhalb eines Monats um 1,6 % gesenkt, von 7,880 auf 7,755 Bio. KRW. Hauptgrund ist nicht eine Verschlechterung des Memory-Geschäfts, sondern der deutlich stärkere koreanische Won: USD/KRW lag im Q3 durchschnittlich bei 1.426 statt 1.502 im Q2 (-5,05 %). Da SK hynix einen großen Teil seiner Umsätze in Dollar erzielt, werden diese bei einem stärkeren Won in weniger KRW umgerechnet.

Die nächsten zwei Wochen sind ziemlich entscheidend: 8.10. Samsung → 14.10. ASML → 15.10. TSMC. Danach kommt Ende Oktober der eigentliche Höhepunkt mit SK hynix selbst + vollständigen Samsung-Zahlen. Wenn Samsung am Donnerstag die ohnehin hohen Erwartungen deutlich übertrifft, wäre das nach den extrem starken Micron-Zahlen ein zweites unabhängiges Signal dafür, dass der Memory-Supercycle tatsächlich so stark ist wie derzeit eingepreist.

hauptsache die Koreaner kaufen morgen

du lernst wohl nie dazu

Hab mal bei 1235 nen verkaufsauftrag gesetzt nen teil gewinn einsacken.

Freitag ist auch wieder Feiertag 👍

Die Landsleute dort haben aber viel zu feiern :)

Heut war Feiertag in Korea, geht erst morgen weiter.

Übergeordnet ja, hat sich fundamental nichts geändert.

meint ihr Rally geht die Woche weiter?

@xBagger Das mit den EUV Maschinen ist richtig und die Neubeschaffung einer Maschine hat insgesamt 4 Jahre. Des Weiten hat du in der Liste noch Tesla mit seiner Terra Fab vergessen. Sie wollen auch noch Ihre eigene Fertigung aufbauen. Der gesamte Markt bleibt über min. 5 Jahre ein Engpass.

Dieser unbekannte Anbieter könnte Nvidias Geheimwaffe sein Der Boom der künstlichen Intelligenz (KI) dreht sich zunehmend um Lieferengpässe. Die Unternehmen, die von diesen Angebotsbeschränkungen profitieren, und solche, die Zugang zu hochwertigen Komponenten haben, sind beide in der Lage, langfristige Gewinner zu sein. Einer der größten Engpässe im KI-Infrastrukturmarkt ist derzeit der High-Bandwidth-Speicher (HBM), und Nvidias (NASDAQ: NVDA) enge Beziehung zum Speicherhersteller SK Hynix (NASDAQ: SKHY) sorgt für beide KI-Aktien ein großes Aufwärtspotenzial. Haben Sie Nvidia 2009 verpasst? Dieses seltene Signal blinkt wieder. Im Jahr 2009 ertönte ein "Double Down"-Signal für einen wenig bekannten Chiphersteller namens Nvidia. Zum ersten Mal seit Jahren blinkt dasselbe "Total Conviction"-Signal für ein Unternehmen, das 1/100 der Größe von Nvidia ist. Weitermachen » HBM wird mit KI-Chips geliefert, ähnlich wie Nvidias Grafikprozessoren (GPUs), um die Latenz zu reduzieren und die Leistung zu optimieren. Ohne HBM würden GPUs einen Großteil ihrer Zeit untätig warten und auf Daten warten, und der Stromverbrauch würde in die Höhe schnellen. Daher sind sie eine notwendige Komponente, die zusammen mit einem GPU-Chip im selben schützenden Außengehäuse gestapelt wird.

Eine knappe Ressource Im Moment ist das HBM-Angebot aus mehreren Gründen stark eingeschränkt. Derzeit gibt es drei große Speicherfirmen, die HBM herstellen: Samsung und Micron, zusätzlich zu SK Hynix. Diese Unternehmen haben nur begrenzt Platz für Reinräume, und es dauert Jahre, neue zu bauen. Darüber hinaus benötigt HBM mehr als das Dreifache der Waferkapazität herkömmlicher DRAM (dynamischer Zufallszugriffsspeicher), was die Einschränkungen weiter erhöht. Und vielleicht am wichtigsten: Die drei großen Speicherfirmen kämpfen alle mit den Chipherstellern, um die EUV-Geräte (extreme ultraviolette Lithographie) zu bekommen, die die kritischen Komponenten sowohl für HBM- als auch für fortschrittliche Logikchips wie GPUs und Zentralprozessoren (CPUs) herstellen. ASML ist das einzige Unternehmen weltweit, das diese Geräte herstellt, und es kann seine eigene EUV-Kapazität nur begrenzt steigern. Die meisten Investoren haben den HBM-Engpass über Micron genutzt, aber das ist wahrscheinlich der falsche langfristige Schritt. Micron liegt bei HBM hinter SK Hynix und Samsung zurück. Allerdings war es tatsächlich einer der größten Nutznießer des Speicher-Superzyklus, da die Preise für konventionelle DRAM und NAND (Flash) aufgrund von Marktengpässen und der großen drei Speicherhersteller, die den Großteil ihrer Ressourcen in HBM stecken, deutlich gestiegen sind als die ohnehin schon teuren HBM-Preise. Man könnte jedoch argumentieren, dass Micron langfristig bei weitem nicht so gut positioniert ist wie SK Hynix. Der koreanische Speichermarkt ist der weltweit größte Anbieter von HBM. Im zweiten Quartal hielt es einen Marktanteil von 25 % am DRAM, aber 50 % an HBM. Im Vergleich dazu hat Micron einen Marktanteil von 24 % im DRAM, aber nur 18 % im HBM. Samsung hingegen hat einen Marktanteil von 38 % im DRAM und bei HBM 33 %. Daher erhält SK Hynix den größten Anteil seines Umsatzes von HBM im Vergleich zu anderen Speicherfirmen.

Ausländerpositionierung bei SK hynix ist inzwischen deutlich schwächer als bislang quantifiziert. Vom 1. September bis 2. Oktober haben ausländische Anleger netto 12,009 Bio. KRW allein an SK-hynix-Aktien verkauft. Der Ausländeranteil an SK hynix ist dadurch auf 49,76 % gefallen – den niedrigsten Stand seit Mai 2023. Zum Vergleich: Bei Samsung wurden im selben Zeitraum netto 5,186 Bio. KRW verkauft. SK hynix war damit mit Abstand das Hauptziel der ausländischen Verkäufe. Diese Entwicklung gefällt mir nicht. Sk hat einen massiven Teil des Ausländerabverkaufs bislang durch den eigenen Aktienrückkauf absorbiert. Entscheidend wird, ob die Ausländer vor bzw. nach Ende dieses Rückkaufs tatsächlich drehen. Wenn nicht siehts düster aus. Bin auf morgen gespannt.