HauptForum SK HYNIC WKN: A1JWRE ISIN: US78392B1070 Kürzel: HY9H Forum: Aktien User: Cash.For.Trash

Wenn die im Q3 echt wieder so krass abliefern, wird das stark. Ende Oktober die nächsten Zahen.

Top 👍

Eine nach Börsenschluss veröffentlichte Meldung der Seoul Economic Daily nennt erstmals konkrete Spotmarktpreise: 36-GB-HBM3E kostet rund $2.100 ≈ €1.810 bzw. ₩2,87 Mio. ≈ €1.806 – damit etwa 4–5× so viel wie langfristige Vertragspreise von ₩500.000–700.000 ≈ €315–440. Noch extremer: 16-Layer-HBM4 wird am Spotmarkt mit etwa $3.500 ≈ €3.013 bzw. ₩4,80 Mio. ≈ €3.020 gehandelt.Der Bericht führt die Knappheit unter anderem darauf zurück, dass der HBM4-Hochlauf mehr DRAM-Wafer bindet und die Ausbeute noch niedriger ist. Selbst Großkunden sollen offenbar nicht sämtliche gewünschten Mengen erhalten. Für SK Hynix erwartet der aktuelle Analystenkonsens im Bericht für Q3 etwa ₩101,76 Bio. Umsatz ≈ €64,0 Mrd. und ₩79,16 Bio. operativen Gewinn ≈ €49,8 Mrd., rund +30,7 % gegenüber Q2

2k wir kommen

Nach neuen Daten der Korea International Trade Association, die heute nach dem koreanischen Börsenschluss veröffentlicht wurden, stieg der durchschnittliche HBM-Exportpreis im Juli auf 76,13 USD je Einheit – +9,5 % gegenüber Juni und erstmals über 70 USD. Seit Q1 ist der Durchschnittspreis von 40,94 auf 76,13 USD gestiegen. Gleichzeitig sprang der durchschnittliche DRAM-Exportpreis im Juli um 24,3 % auf 22,90 USD. Als Hauptursache werden HBM4-Anlauf und langfristige Lieferverträge der großen AI-Kunden genannt. Das ist deutlich relevanter als bloße Nachfrageprognosen: Die tatsächlichen Exportdaten zeigen, dass SK Hynix derzeit sowohl bei HBM als auch bei herkömmlichem DRAM erheblich höhere Preise realisieren kann. Das spricht kurzfristig für weiter sehr hohe Margen und steht teilweise im Gegensatz zu der heute Morgen gemeldeten skeptischeren LS-Securities-Einschätzung zur künftigen HBM-Profitabilität.

Schwer zu sagen… jetzt muss erstmal der Bereich Chips wieder in den Mittelpunkt des Marktes kommen…

SK Hynix erwägt laut einem heutigen Exklusivbericht von Herald Economy, die Base Dies für HBM4E künftig teilweise von Intel Foundry fertigen zu lassen. Bisher hängt SK Hynix hierfür im Wesentlichen von TSMC ab. Zusätzlich soll SK Hynix Intels EMIB-Packaging-Technologie testen. Wichtig: Noch kein abgeschlossener Vertrag, sondern eine konkrete Prüfung/Verhandlung. Ein zweiter Lieferant könnte Kapazitätsengpässe reduzieren, Kostenwettbewerb schaffen und insbesondere mit Blick auf die neue US-HBM-Produktion in Indiana die Lieferkette stärker in den USA lokalisieren.

Was die wohl für eine neue Erkenntnis hatten 🤦‍♂️😂

Wann wäre das vorstellbar für dich ?

Mit 2000 € wäre ich auch sehr zufrieden ;-) ... ist ja auch realistischer als das ziel vorher...

LS Securities hat heute, 31. August, das Kursziel für SK Hynix von ₩3.300.000 auf ₩2.400.000 gesenkt – ein Minus von rund 27 %. Umgerechnet sind das ungefähr €2.067 → €1.503 je Aktie. Die Einstufung bleibt allerdings „Buy“.

Kursreaktionen werden allerdings zunächst begrenzt bleiben: Produktsegment: LPDDR6 betrifft primär Mobile‑DRAM. SK hynix’ besonders margenstarkes HBM‑Geschäft für KI‑Beschleuniger (NVIDIA etc.) ist kurzfristig nicht direkt betroffen. Volumen & Reife: Die ersten LPDDR6‑Volumina bei einem Foldable sind noch klein gegenüber dem globalen DRAM‑Gesamtmarkt; Yield‑ und Mengenangaben fehlen öffentlich. Zudem ist folgendes bei Xiaomi wichtig: Produktionskürzungen: Xiaomi reduzierte gezielt die shipments von günstigen und mittleren Modellen, weil dort der Speicheranteil an den Gesamtkosten besonders hoch ist. Volumenrückgang: Die Smartphone‑Shipments fielen im Q2 um 26–27% auf 31,2 Mio. Einheiten – der stärkste Rückgang unter den Top‑5‑Herstellern. Preisstrategie: Um die Margen zu stützen, hob Xiaomi die Verkaufspreise bei mehreren Serien an (z. B. Xiaomi 17, Redmi K90, Turbo 5).

*Skankhunts-NEWS😞*: Reuters meldete am 29. August, dass der chinesische DRAM-Konkurrent CXMT LPDDR6 inzwischen in Serie produziert und Xiaomi offiziell mit LPDDR6 für das kommende „18 Fold“ beliefert. Xiaomi bestätigte die Partnerschaft; das Gerät soll bereits im September erscheinen. Damit ist es nicht mehr nur eine Entwicklungs-/Sampling-Meldung, sondern ein bestätigter kommerzieller Einsatz. Kurzfristig betrifft das vor allem Mobile-DRAM und nicht SK Hynix' besonders margenstarkes NVIDIA-HBM-Geschäft. Strategisch ist es aber relevant, weil CXMT damit technologisch schneller zu Samsung und SK Hynix aufschließt als bislang erwartet. Das verstärkt das längerfristige Risiko zusätzlichen chinesischen Preisdrucks bei konventionellem DRAM.

Ach da kommt immer wieder was. Aktuell wollen die Mitarbeiter eher mehr Bonus als Geld und weniger als Aktien. Das ist selbst denen wohl etwas zu unsicher.

Ich hab marvell nicht! Habe eine tranche bei sk hynix, falls sie fällt werde ich nachkaufen! Aber es scheint so, als würde sie sich stabilisieren…es ist nicht das ende der chipaktien!!

Alle Unsicherheiten sind raus. Jetzt kann es los gehen nach oben