Hauptforum zur Galan Lithium Aktie WKN: A2N4CD ISIN: AU0000021461 Kürzel: GLN Forum: Aktien User: As2020

Glaubst du auch an den Weihnachtsmann? Du scheinst ja alles zu glauben, was dir so erzählt wird. Das die Geschäftsleitung von Galan ein rosiges Bild malt ist klar. Es sind nur Erfahrungswerte, dass im Endeffekt wenig bis gar nichts übrigbleibt, vor Allem bei so einer Mini-Anlage....

Müll ist es den Eindruck zu erwecken, als ob die 60 Mio (Währung ?) schon in trockenen Tüchern wären. Canaccord Genuity schreibt in seiner Analyse, die ich am Freitag hier verlinkt habe. "On our price deck (see Lithium | Oil shock jolts lithium market), we estimate the expanded Phase 1 at HMW can generate annual EBITDA of US$70m (US$65m at "spot"China EXW). ... We have made minor revisions to our modelled ramp-up of HMW Phase 1, pushing out achieving the 5.2ktpa LCE run rate to mid-2027." Also 70 Mio US$ ab Mitte 2027 und falls alle sonstigen Annahmen von Canaccord Genuity eintreffen. Der Lithiummarkt hat aber öfter als einem lieb sein kann, Überraschungen parat. Und mit einer hohen Trefferquote ist Canaccord Genuity da bisher nicht aufgefallen. Im übrigen sind die Lithiumpreise schon wieder in eine Konsolidierung eingetreten. Heute fällt in China der Lithium-Future für den meistgehandelten Kontrakt (Sep 26) auf den tiefsten Stand seit 2 Monaten.

Falsch. Es sind schon 60mio. Guckst du eigentlich irgendwelche News oder laberst nur Müll?

Ich denke auch, dass darauf spekuliert wird. Wäre mir auch lieber. Die Kapazitätserweiterungen dauern mir noch zu viele Jahre. Bei der kleinen Anlage bleibt wohl erstmal kaum Gewinn übrig.

0,60 sind doch lächerlich. Das gehrt hier locker auf 1-2€.

Irgendwann verkauft jeder, der Preis muss nur stimmen

Falls nächstes Jahr der Lithium Preis erneut einbricht, was nach dann 1,5 bis 2 Jahren durchaus sein könnte, wird es wohl nichts werden mit 0,60.

Ich glaube nicht dass JP verkaufen wird! Zudem sehe ich für nächstes Jahr deutlich höhere Kurse als 0.60€

Und bis sie die 80.000 tpa erreichen (7 bis 8 Jahre?), dürfte die Natriumbatterie sich einen großen Teil des Marktes gesichert haben

Zu möglichen Übernahmeangeboten : Ich hoffe sie kommen, ich verkaufe gerne für 0,60 Euro alle Anteile

Bei RKEquity gibt es ein gut 1-stündiges Deep Dive Interview mit JP und dem CFO. So richtig neue Erkenntnisse sind aus meiner Sicht nicht dabei. Sie sehen sich bis zur Umsetzung der Erweiterung von Phase 1 auf 5.200 tpa durchfinanziert. Das wären dann ja fast 1 ½ Jahre ohne Kapitalerhöhung. Kaum zu glauben! Beim Thema Übernahme ist die Haltung von JP wie vermutet. Er geht davon aus, dass unvermeidbar Übernahmeangebote kommen werden. Er will aber nicht verkaufen und sieht die Möglichkeit, dass man selbst in die Größenordnung bis 80.000 tpa wachsen kann. Hier der Link zum Interview https://youtu.be/XnoEm-VD4SQ 

Wie man dem neuen CEO/CFO-Video entnehmen kann, gibt es doch noch 2 Gründe für eine mögliche Verzögerung der Finanzierung von Phase 2. Zum einen könnte JP vor lauter Stolz auf das bisher Erreichte vorher platzen 😉, zum anderen benötigt man noch ein Update der DFS. Die stammt aus dem Jahr 2023 und bei der ging man noch vom klassischen Produktionsverfahren über Verdunstungsbecken aus. Angewandt wird aber nun eine Kombination aus Verdunstungsbecken und Nanofiltration. Die Investoren wollen verständlicherweise genau wissen, was bei Phase 2 nun auf sie zukommt. Das Update macht also Sinn. Ich rechne für das Update mit einem Zeitraum von ca 6 - 9 Monaten. Wenn ich mich recht erinnere hat die DFS auch bei der RIGI-Genehmigung eine wichtige Rolle gespielt. Bin mir nicht sicher, ob da ebenfalls Handlingsbedarf besteht. Falls es so sein sollte, erfahren wir das sicher noch in einem der zukünftigen Videos. Hier ist der Link zum aktuellen Video, Episode 15: https://youtu.be/qmGRWDxbyps  Mit dem Kurs geht es aktuell um 13,3% nach oben! Grund ist eine Anhebung des Zielpreises von 0,70 AUD auf 0,80 AUD durch Canaccord Genuity. Die sehen nach der gestrigen News ein De Risking des Projekts. Hier der Link zu ihrer Analyse, aber möglicherweise muss man da auf Hotcopper angemeldet sein, um sie lesen zu können. Einfach ausprobieren. https://hotcopper.com.au/attachments/commissioning-completed-at-hmw-production-ramp-up-underway-pdf.7921546/?filename=Commissioning+completed+at+HMW%3B+production+ramp-up+underway.pdf 

Es gibt auch keine Timeline für die weiteren Phasen. Vielleicht hat JP dazugelernt und hält sich da lieber etwas bedeckt. Die Genehmigung für Phase 2 hat man jedenfalls bereits erhalten und es ist "nur noch" eine Frage der Finanzierung. Wenn der Ramp-Up weiter planmäßig läuft, sollte die Finanzierung eigentlich problemlos machbar sein. Schließlich kann man auch das RIGI-Progamm der argentinischen Regierung nutzen, das Investoren viele Vorteile bietet.

Es ist tatsächlich ein ziemlich kleine Produktionsanlage. Allzuviel wird da vermutlich erstmal nicht übrigbleiben als Nettogewinn. Gewinntechnisch wird es erst ab Phase 2 interessant - 21.000 Tonnen. Eine Timeline habe ich hier gerade nicht gefunden..

Wäre schön ohne KE. Aber Elevra hat ja gezeigt, wie schnell und unerwartet es kommen kann.