HELLOFRESH SE INH O.N. WKN: A16140 ISIN: DE000A161408 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ja der Artikel fasst es ganz gut zusammen. Wobei das Risiko nach unten eigentlich mittlerweile begrenzt sein sollte. Das HF einen wertvollen Kundenstamm hat ist unbestritten. Das sieht man auch bei der Präsentation der Zahlen mit den Grafiken zur Costumer Maturity. Diese Stammkunden sollten weitaus mehr Wert sein, als der aktuelle Kurs. Übrigens jetzt kann es nur noch nach oben gehen. Ich habe nach einem Jahr mal wieder eine Box bestellt :)

Aus dem bericht 2022: „im ersten Halbjahr 2022 hat Hellofresh im rahmen der ersten tranche des Anfang 2022 angekündigten Aktienrückkaufprogramm 2,2 Millionen Aktien für einen Betrag von EUR 125,0 Mio. zurückgekauft.“ in aktueller Währung wären das ca. 7 Mio €

Alle anderen ja (...), aber der kurze SkatOpa ist hier Bagholder. Locker mit EK größer 6. Alles Sprüche.

The market believed 2026 was the year to return to growth. The growth engine RTE is not growing. Buy backs is the last prio. If they could do buy backs and invest in the product and growth they would have done that. Probably there is not enough cash. The cash is down from 500m 2025 to 211m 2026. This is due buy back, leasing, FX etc. FX affected 48m in 2025.

Interest Coverage: This is the big red flag. Their Interest Coverage Ratio (their ability to pay interest on their debt using their earnings) has dropped to a precarious 0.5x. Translation: A healthy company usually has a ratio above 3.0x. Being at 0.5x suggests their current earnings aren't even covering the interest payments on their loans, forcing them to dip into cash reserves or cut costs aggressively.