High tide inc WKN: A3CMT9 ISIN: CA42981E4013 Forum: Aktien User: Megadeal

Methodik und Grenzen Entity-DCF auf Basis des Free Cash Flow to Firm in kanadischen Dollar, Stichtag Ende Oktober 2026 (Beginn Geschäftsjahr FY27), Halbjahreskonvention, Endwert nach Gordon-Growth. High Tide bilanziert nach IFRS: Mieten der Filialen stecken nicht im EBITDA. Sie sind daher als laufende Leasingzahlungen vom Cashflow abgezogen – ohne diesen Schritt wäre der Wert deutlich überhöht. Der Konzern-Cashflow enthält Remexian zu 100 %. Der Anteil der Minderheitsgesellschafter (49 %) wird über die Put-Verbindlichkeit abgezogen; steigt das Remexian-EBITDA, steigt auch dieser Abzug. Nicht modelliert: weitere Zukäufe, US-Rescheduling bzw. -Markteintritt, neue Kapitalerhöhungen. Die im August 2026 abgeschlossene BMO-Kreditlinie (40 Mio. CAD) ist nicht angesetzt, da ihre Verwendung offen ist. Zahlen basieren auf Unternehmensberichten und Finanzportalen; die vollständige Q3-Bilanz lag nicht vor, einzelne Positionen stammen aus dem Q1-Abschluss. Keine Anlageberatung.

Habe etwas mit Claude gearbeitet: Das High-Tide-Dashboard ist fertig und folgt demselben Aufbau wie bei Tilray: drei Szenarien, Sensitivitätsanalyse, Matrix aus Marge und WACC, Prognose bis FY36 und alle Annahmen. Gerechnet ist in kanadischen Dollar, weil High Tide so berichtet. Ergebnis (Kurs 3,66 CAD ≈ 2,59 USD): • Pessimistisch: 0,52 CAD je Aktie, rund 86 % unter dem Kurs. • Realistisch: 3,78 CAD je Aktie, rund 3 % über dem Kurs. Die Aktie ist damit etwa fair bewertet. • Optimistisch: 9,59 CAD je Aktie, rund 160 % über dem Kurs. Größter Werttreiber ist wieder die langfristige EBITDA-Marge. Bei ±1,5 Prozentpunkten liegt der Wert zwischen 2,55 und 5,00 CAD. Der Kurs entspricht einer dauerhaften Marge von etwa 8,9 %; im dritten Quartal lag sie bei 8,2 %. Anders als bei Tilray sind hier auch WACC und Umsatzwachstum wichtig, weil High Tide schon positiven freien Cashflow erzielt. Zwei Punkte, die High Tide von Tilray unterscheiden: • Mieten: High Tide bilanziert nach IFRS, deshalb stecken die Filialmieten nicht im EBITDA. Ich habe die Leasingzahlungen als laufende Kosten abgezogen. Ohne diesen Abzug wäre der Wert deutlich zu hoch. • Remexian: Die Minderheitsgesellschafter halten 49 % und können ihre Anteile ab September 2027 zum 3,64-fachen EBITDA an High Tide verkaufen. Diese Verpflichtung (rund 60 Mio. CAD) und die ausstehenden Warrants sind vom Wert abgezogen. Was Sie bei den Zahlen wissen sollten: Die vollständige Bilanz zum dritten Quartal lag mir nicht vor. Einzelne Positionen stammen deshalb aus dem Q1-Abschluss und von Finanzportalen. Die BMO-Kreditlinie über 40 Mio. CAD aus dem August habe ich nicht angesetzt, weil offen ist, wofür sie verwendet wird. Das ist keine Anlageberatung.

https://www.ad-hoc-news.de/boerse/news/nebenwerte/high-tide-aktie-seit-jahresbeginn-legt-die-high-tide-aktie-um-10-81-prozent-zu/70388440

https://www.ad-hoc-news.de/boerse/news/nebenwerte/high-tide-steigert-umsatz-um-33-00-prozent-high-tide-aktie-liegt-23-00-prozent-unter-dem-hoch/70365854

https://www.it-boltwise.de/high-tide-aktie-steigt-um-207-umsatz-waechst-im-q3-deutlich.html

👍

https://www.boerse.de/nachrichten-amp/IRW-News-High-Tide-Inc-High-Tide-eroeffnet-erste-Canna-Cabana-Filiale-in-Peterborough-Ontario/38643077

👀 falsche Richtung

Geht auf jeden Fall in die richtige Richtung.

https://goldesel.de/aktien/news/high-tide-erreicht-zum-sechsten-mal-kanadas-wachstumsranking-umsatzplus-von-66-prozent

https://www.boerse.de/nachrichten-amp/IRW-News-High-Tide-Inc-High-Tide-zum-sechsten-Mal-in-Folge-in-die-Report-on-Business-Rangliste-der-wachstumsstaerksten-Unternehmen-Kanadas-aufgenommen/38636291

Ah Ok. na das klingt doch solide 👍🏻 Danke für die Rückmeldung

Denen ihre Experten haben ihre 20 besten Aktien vorgestellt, da war sie auf Platz 10, mit 126% Potenzial.

Moin. Oh echt, haben die über HighTide berichtet oder über Cannabis Aktien allgemein?

Hallo, bin die Woche mal eingestiegen, Focus Money hat mich drauf gebracht.

Meiner Meinung nach wird es einen kleineren Ausbruch Richtung 2,60€ geben, dann wird es stetig steigen, bis es sich bei 4,50 bis 5,00€ erstmal einpendelt...