IMPERIAL BRANDS WKN: 903000 ISIN: GB0004544929 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die beiden Aktien machen in meinen Depot nur einen kleinen Teil von aktuell 6 % aus...dass sehe ich entspannt.

Altria finde ich ähnlich spannend, da hier sowohl die stärkeren Marken aktiv sind wie auch mit Juul ein next Generation Produkt als Marktführer im US Markt vorhanden ist...Die Beteiligung an Anheuser-busch sehe ich ebenfalls positiv. Die Risiken sind höher da der US Markt stark reguliert wird und auch in Zukunft weitere Einschnitte kommen werden. Die Aktie ist stark unterbewertet und das KGV geht in Richtung 10. Die Divi-rendite bei über 6 %. Ein Vergleich lohnt sich. Bei BAT überzeugen mich die Fundamentaldaten/Schätzungen nicht so sehr...

Ich habe bei 20,63 € 1000 Anteile gekauft

Man muss einfach genau schauen, wie sich Umsätze, Gewinne, FCF und Schuldenabbau entwickeln. Dann natürlich vor allem, wie disruptiv die NGPs am Ende wirklich sind und welche Marktposition sich IB in diesem Bereich erarbeiten kann. Ich beobachte das erstmal entspannt. Habe bei 20,85 Euro 500 Anteile gekauft. Schauen wir mal :-).

Wir werden es sehen :-). Keiner weiss es, Fakt ist dennoch: Wir haben ein stabiles Geschäftsmodell mit "treuen" Kunden und quasi einer Preissetzungsmacht, die sonst nur die Mafia vorweisen kann^^. Von Altria und BAT lasse ich wg. der höheren Bewertung und der viel höheren Abhängigkeit vom US-Markt die Finger. Die Gesamtzahl der Raucher in den USA hat schon vor Ewigkeiten "gepeaked", hier hinkt Europa (meine ich aus dem Gedächtnis) um ca 15 Jahre hinterher. Außerdem sind die gegen Raucher gerichteten Kampagnen in den USA beinahe schon inquisitorisch, teilweise auf fanatische Art bevormundent. Die Europa-Dispotion von IB ist mir sehr viel angenehmer. Ich bin mir aber natürlich im Klaren darüber, das Altria und BAT die Marken mit der größten Strahlkraft im Portfolio haben. Wie siehst du BAT und Altria?

Klar, per Preiserhöhung lässt sich einiges kompensieren. Ob die Emerging Markets die Verluste in den anderen Ländern ausgleichen? Das bleibt abzuwarten... Antizyklisches handeln soll sich ja auszahlen. Siehst Du dass bei BAT und Altria ähnlich?

Allianzer ich denke, Wachstum wird sich weiterhin, wie seit jeher, v. A. über die Preiserhöhungen ergeben. Ich schau ja besonders auf die Emerging Markets! Die immer größer werdende Mittelschicht raucht in diesen Märkten ordentlich. Und die Preise können entsprechend dem dort steigenden Wohlstand stetig angehoben werden. Das könnte interessant werden. IB muss sich halt auf fremden Märkten gg. regionale Player und die verdammt starken Marken von Altria, BAT und PM behaupten müssen. Das wird spannend. Dennoch - ich wüsste nicht, wie tief die Aktie noch sinken sollte. Das ist schon verdammt krass, was hier in letzter Zeit passiert. Ich hoffe, mein Studium des Geschäftsmodells und des Zahlenwerks zahlt sich aus. Ich liebe es, top Unternehmen die keiner mehr will Schnäppchenpreisen zu kaufen, wenn alle Schiss haben 😂😂

Der Kaufdruck wird sich hier noch früh genug entladen, darf gerne noch auf dem Niveau bleiben, greift der Zinseszins einmal mehr

@Bembeltrader. Danke für Deine Ausführungen. Tatsächlich könnte sich ein Investment schon wegen der Divi lohnen und sich innerhalb der von Dir genannten 7-8 Jahre auszahlen. Danach spielt das Risiko ja keine Rolle mehr... Offen aus meiner Sicht ist, ob die Produkte BLU/Pulze die Kunden langfristig überzeugen können um damit Wachstum zu generieren. ..

P.S. vorausgesetzt man hat einen Einstandkurs auf aktuellem Niveau. Sehr gutes Chancen- / Risikoverhältnis m. E..

Usw usw.. Ich denke, aktuell sind all diese Untergangsszenarien mehr als eingepreist. Übrigens sieht der FCF sehr stabil aus. Schuldenabbau ebenso. Im schlimmsten Fall hat man das. Investment in 7-8 Jahren per Divi raus 😂😂😂

Naja, weil der Markt vllt erkennen könnte, dass die Tabakindustrie trotz aller Kampagnen nicht untergeht? Süchtige sind die besten Kunden. Bisher fangen Preiserhöhungen die langsam nachlassende Nachfrage locker auf. Frglich wird sein, wie wichtig die NGPs wirklich werden, v. A. auf dem europäischen Kernmarkt. Welche weiteren bevormundenden Anti-Raucher-Regelungen werden ergehen, wenn die verrückten Grünen mal stärkste Partei werden sollten? Wird sich durch Regulierung o. Ä. der Nichtraucheranteil weiter so schnell erhöhen wie in den letzten Jahren?

Die Fundamentaldaten/Schätzungen sprechen für die Aktie. Warum sollte sich der Kurs erholen? Wo seht Ihr Risiken?

100 Euro vllt nicht, trotzdem ist IB erheblich unterbewertet. Bereinigtes P/E e von nicht mal 7. Der Wert wird sich bei einem KGV über 10 einpendeln, denke ich. Plus hoher Einstandsdivi ist das top :-).

@Bobo68, wie erklärst Du Dir die 100 € in 3-4 Jahren. Wo kommt das Wachstum her?

Was macht FLATEX immer solange mit meinem Geld? Kassieren zudem ordentlich Zinsen auf Bargeld!