IPO CSG WKN: A420X0 ISIN: NL0015073TS8 Forum: Aktien User: Hochkaufen

Guten Morgen, hier mal ein paar Infos: 1️⃣ Die nackten Zahlen – und warum sie außergewöhnlich sind 📊 Q1–Q3 2025 (9 Monate!) Umsatz: 4,49 Mrd. € (+82,4 % YoY) EBITDA: 1,22 Mrd. € EBIT: 1,10 Mrd. € EBITDA-Marge: 27,1 % Net Debt / EBITDA: 2,1× (sehr solide) 👉 Hochprofitables Wachstum ohne ausufernde Verschuldung. Zum Vergleich: Viele Industrieunternehmen liegen bei 10–15 % EBITDA-Marge Rüstungsfirmen mit 20 %+ gelten als Top-Tier CSG spielt margenmäßig ganz oben mit. 2️⃣ Hochrechnung auf Gesamtjahr (konservativ!) Wenn man Q4 nicht überoptimistisch annimmt: Umsatz 2025e: ~6,0–6,3 Mrd. € EBITDA 2025e: ~1,6–1,7 Mrd. € EBIT 2025e: ~1,4–1,5 Mrd. € 👉 Das ist bereits Rheinmetall-Niveau, aber bei: geringerer Börsenreife weniger Analysten niedrigerem Free Float 3️⃣ Bewertung vs. Kurs (sehr wichtig für deine Frage) Dein Einstand: Grobe Bewertungslogik (vereinfacht, aber realistisch) Nehmen wir an: Marktkapitalisierung aktuell grob: ~12–13 Mrd. € EBITDA ~1,6 Mrd. € ➡️ EV/EBITDA ≈ 8–9 Vergleich: Rheinmetall: 12–14 Hensoldt: 14–16 Renk: >15 👉 CSG wird aktuell mit 30–40 % Abschlag gehandelt, trotz: höherem Wachstum vergleichbarer Marge strukturellem Rückenwind (Munition, SAFE, NATO) 4️⃣ WARUM dieser Abschlag existiert (und warum er schrumpfen kann) Gründe für den Abschlag: Relativ frischer Börsengang Familienkontrolle (Strnad) Weniger Transparenz als DAX-Konzerne Noch keine breite Analystenabdeckung Gründe, warum er abgebaut wird: Veröffentlichte starke Zahlen (wie diese) SAFE-Programm & EU-Rahmenverträge Einstieg in Drohnen & Counter-UAS Vertikale Integration (Munition + Vorprodukte) 👉 Genau deshalb reagieren Kurse zeitverzögert, aber dann oft sehr kräftig. 5️⃣ Verbindung zu deiner bisherigen Diskussion (Krieg / Frieden) Ganz wichtig: Selbst bei einem „eingefrorenen“ Konflikt NATO-Lager sind leer EU-Standardisierung läuft SAFE-Kredite müssen abgerufen werden Munition ist kein zyklisches Produkt mehr, sondern strategische Infrastruktur ➡️ Das schützt CSG nach unten und öffnet nach oben. 6️⃣ Realistische Kurszonen (keine Fantasie, sondern Bewertung) 📉 Unterseite (fundamental) 30–32 € = sehr starke Unterstützung darunter nur bei Gesamtmarkt-Crash 📈 Basisszenario (6–12 Monate) 40–45 € = Angleichung an Peer-Bewertung 🚀 Bull Case (bei SAFE-Abrufen + neuen Aufträgen) 50 €+ dafür braucht es: konkrete Abrufe keine Kapitalerhöhung weiterhin gute Margen

https://trading-treff.de/wirtschaft/csg-aktie-zukunftsaussichten-ueberzeugen

Hat jemand Kennzahlen zu CSG? KGV Gewinnwachstum

Was macht dich so sicher?

Wegen Iran glaube noch nicht viel. Denke auch nicht, dass außer Show of Force viel passieren wird. Denke Kurs wird weiter zwischen 30-35 pendeln

Hab eben auch zugeschlagen, wie denkt ihr wird der Markt morgen reagieren?

https://www.zeit.de/politik/ausland/2026-01/iran-usa-flugzeugtraeger-abraham-lincoln-militaer-einsatz

Vorsicht....der Iran Krieg wird diese Woche beginnen. Das pusht alle Rüstungstitel

Der Kurs ist noch auf Richtungfindung..... glaube aber eher an steigende als an fallende Kurse

Gibt hier auf jedenfall noch gute 20er kaufkurse

Die Ukraine wird weiter Waffen brauchen wenn der Krieg zu Ende ist. Europa wird weiter Waffen kaufen.....und das über Jahre. Ist ja nicht so das das Zeug keine Wartung braucht oder ewig haltet.

Servus, Ich persönlich finde, dass sich der Kurs gut gehalten hat. Obwohl der Anstieg gestern so stark war, hätte ich fast mit mehr Abverkauf gerechnet. Ich bin ohnehin long investiert. Also abwarten und Tee trinken – bei 25 würde ich noch einmal nachladen. Ich bin auch mit einigen Teilpositionen dabei 😉 Viel Glück allen Investierten!. Schönen Abend

25% habe ich in verschiedenen News auch gelesen

Wie sehr ist denn dieses Unternehmen in die Rüstung der Ukraine involviert? Chat GPT sagt etwas von 25 Prozent, aber das ist ja immer mit Vorsicht zu genießen.

Gibt’s genug. Das sind die wo alle 5 Minuten schreiben Hilfe fällt schon wieder 😁

Welche?