Iris Energy WKN: A3C7R6 ISIN: AU0000185993 Forum: Aktien User: nanoli2001

Nachdem der Senat dem Abkommen zugestimmt hat und auch das Repräsentantenhaus seine Zustimmung erteilt hat, können wir davon ausgehen, dass die im TGA-Konto angesammelten 1 Billion Dollar in die Märkte fließen werden 🤑

66,81$

Guten Morgen,Ich sehe 63,66$...

66,90$ 😜

Moin, gutes Video unter anderem zu Iren: https://youtu.be/atBKGxMn5us?si=2zsb9Ma8EG2JeNqQ

😇 🤑

Deal to reopen Gov is closing. Bitcoin is recovering strongly. I think we're about to see a monumental week. $CIFR $IREN $BITF $CLSK $BMNR and more.

Ich kenn viele Ami diein $IREN und in $CIFR investiert sind alle beide sollte man haben . Das sind alles Babys von @MA

Die Sorge hatte ich letzte Woche auch 😅

Hauptsache du holst nicht alle von $MARA hier her 🤣🤣🤣🤣 . Einige braucht man hier wirklich nicht , obwohl ich die schon gesehen haben

Bin froh, hier investiert zu sein.

Wichtigste Erkenntnisse aus der IREN-Pressemitteilung 1. Die Prognose von 3,6 Mrd. US-Dollar ARR basiert auf der Nutzung von nur 16 % der gesicherten Stromerzeugung. Dies impliziert, dass IREN bis 2030 21 Mrd. US-Dollar ARR generieren könnte. Bei einem ARR-Multiplikator von 10 würde dies zu einer Marktkapitalisierung von 210 Mrd. US-Dollar führen, mehr als das Zehnfache des heutigen Wertes (voraussichtlich werden 30–40 Mrd. US-Dollar Kapital benötigt). Siehe Grafik unten. 2. Die Prognose von 3,6 Mrd. US-Dollar ARR für 2026 ist vielversprechend, aber eher niedrig angesetzt und bietet viel Spielraum für positive Prognosen. Mit der Einführung von Sweetwater Energizes im April 2026 dürfte diese Prognose auf mindestens 5,5 Mrd. US-Dollar steigen. 3. Die Prognose von 3,6 Mrd. US-Dollar ARR impliziert, dass die Aktie mit dem Fünffachen des ARR für 2026 gehandelt wird. Dies entspricht einem Aufschlag von nur 0,5x gegenüber CRWV (CRWV wird mit dem 4,5-Fachen des ARR für 2026 gehandelt). IREN wird jedoch ein deutlich schnelleres jährliches Umsatzwachstum (ARR) erzielen (1000 % gegenüber 150 % bei CRWV), weshalb eine höhere Prämie gerechtfertigt ist. CRWV erscheint mit einem Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von nur 4,4x für 2026 ebenfalls unterbewertet. 4. Ein jährliches Umsatzwachstum von 10 Mrd. USD wird in Kürze erreicht sein, möglicherweise bereits Mitte 2027 (die Aktie wird mit weniger als dem 2-Fachen des für 2027 prognostizierten jährlichen Umsatzes gehandelt). Ein 8- bis 12-facher jährlicher Umsatz (ARR) erscheint angemessen, wodurch die Marktkapitalisierung bis 2027 auf etwa 80 bis 120 Milliarden US-Dollar steigen würde (was einem Aufwärtspotenzial von 340 bis 560 % bis Ende 2026 entspricht). 5. Der Umsatz 2026, einschließlich Bitcoin-Mining, dürfte sich auf etwa 5 Milliarden US-Dollar belaufen. 6. OpenAI möchte laut Sam Altmans heutigem Brief/Tweet ins GPU-as-a-Service-Geschäft einsteigen. 7. Jim Chanos erinnert mich an Chuck Rhoades aus Billions (einen Masochisten). 8. IREN wird deutlich steigen. Nochmal zum mitschreiben. Alles kann nichts muss

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Wenn hier sowas einer mal postet würde ich mich freuen . Von der Arbeit und die Std die der Typ da dran saß will ich gar nicht sprechen . Weil das hier sowieso keiner wertschätzt . Das wichtigste ist doch hier in den Foren geh ich rein geh ich raus ich bin Schnucki 😜

Kanada hat zwei weitere Standorte mit einem prognostizierten Nettogewinn von 1,5 Mrd., sodass der gesamte Nettogewinn für alle drei Standorte in Kanada 680,85 Mio. beträgt. Childress H1-4: 235 Mio. + 137,7 Mio. = 372,7 Mio. H5-10 Beachten Sie, dass IREN 73 % der Topline/GPU von NBIS für H1-4 erhalten hat. Nehmen wir an, dass IREN 86 % der Topline/GPU von NBIS für H5-10 erhält. Das ist sehr wichtig, da die 13 % reiner Gewinn sind, wenn wir den gleichen Kostenanteil für GPUs und DC annehmen. Dann wären H5-8 200 MW für 11,42 Mrd. statt 9,7 Mrd. für H1-4. H1-4 hat 372,7 Mio. Gewinn, während für H5-8 zusätzlich 11,42 Mrd. - 9,7 Mrd. = 1,72 Mrd. in die Gewinnzone gehen, sodass der Nettogewinn für 5-8 2,0927 Mrd. beträgt. Das gilt für H5-8, wir können mit 1,5 multiplizieren, um H9-10 einzubeziehen, also H5-10 = 3,139 Mrd. Childress: 3,5117 Mrd. Sweetwater Für Colocation von 1,56 Mio./MW-Jahr erhalten wir einen Nettogewinn von 688,5 Mio./MW-Jahr. CIFR erhielt jedoch 1,83 Mio./MW-Jahr von MSFT, während IREN konservativ interne Colocation-Zahlen angibt. Wenn wir 1,83 Mio./MW-Jahr nehmen und die Differenz als Gewinn ansetzen, erhalten wir zusätzlich 270 Mio./MW-Jahr Gewinn für insgesamt 958,5 Mio./MW-Jahr. Für 1,4 GW sind das 1,3419 Mrd. für Colocation. Jetzt verstehe ich, warum Dan sagt, dass Colocation-Deals schlecht sind. Kanada + Childress + SW1 Aktienkurs Addiert man alle 3 Standorte, beträgt der gesamte Nettogewinn 5,53 Mrd. Nehmen Sie ein beliebiges KGV, ich verwende konservativ 20 KGV. Beachten Sie, dass die 5,53 Mrd. die bestätigte Pipeline von 2-3 GW nicht enthalten. Das entspricht einer Marktkapitalisierung von 110,6 Mrd. Wir haben heute 281 Mio. verwässerte Aktien. Angenommen, es gibt weitere 40 % Verwässerung für die Fertigstellung von SW1 und H5-10, kommen wir auf 393,4 Mio. verwässerte Aktien oder einen Aktienkurs von 281 $ bis 2027.

8,14 Mrd. IaaS-Umsatz - 5,8 Mrd. GPU+Netzwerk) * 0,85 = 1,989 - 0,8106 = 1,1784 Mrd. über 5 Jahre, was 235 Mio. für 200 MW IT pro Jahr entspricht. Topline/GPU-Vergleich zu NBIS, Nscale Da der Earnings Call 76.000 GPUs klärt, können wir die Topline pro GB300 vergleichen, was am genauesten ist. Machen wir es pro 100.000 GPUs für runde Zahlen. NBIS = 17,4 Mrd. pro 100.000 GB300 IREN = 9,7 Mrd. * 100/76 = 12,76 Mrd. pro 100.000 GB300 Nscale = 14 Mrd. * 100/104 = 13,46 Mrd. pro 100.000 GB300 (10) Somit erzielt IREN 73 % der Topline/GPU von NBIS, was ich auf die Betriebszeit oder die Glaubwürdigkeit der Betriebszeit zurückführe (9). Beachten Sie, dass dies Nscales zweiter Deal mit MSFT ist, bei dem sie zuvor 6,2 Mrd. für eine unbekannte Anzahl von GPUs erhielten (10). Notizen aus den Earnings Calls 1. Dell hat IREN für GPUs finanziert. Die Zahlung ist 30 Tage nach Versand fällig -> Ich nehme an, dass ein Teil mit Vorauszahlung und der Rest mit Bargeld von IREN gedeckt wird. 2. Andere Miner geben Eigenkapital für Colocation-Deals auf, während IREN kein Eigenkapital abgibt und eine hohe Vorauszahlung erhält, die ein Drittel der gesamten GPU+Netzwerk+Kabel-Kosten entspricht. 3. Microsoft begann 6 Wochen vor dem Earnings Call, auf Verhandlungen für IaaS statt Colocation umzusteigen. 4. Andere Hyperscaler sind mehr an Colocation-Software interessiert, aber offen für eine Kombination aus beidem. 5. Andere Hyperscaler haben Interesse an Horizon 5-10. 6. Vertragsverpflichtungen dürfen nicht offengelegt werden. 7. Horizon 1-4 umfasst insgesamt 76.000 GPUs. 8. Superclusters berechnen 2 Mio. extra nur für Training, nicht für Inferenz. 9. Für Kanada sind laut veröffentlichten Nachrichten 11.000 GPUs vertraglich gebunden, 1.000 mehr für insgesamt 12.000. Nicht vertraglich gebundene sind wegen langer Lieferzeiten von Nvidia. 10. Sowohl AI Native als auch Unternehmenskunden in BC. 11. Hyperscaler und AI Natives wollen nur Bare-Metal-GPUs und ihre eigene Orchestrierungsschicht mitbringen. 12. Nur kleinere, weniger anspruchsvolle Kunden wollen eine Orchestrierungsschicht. 13. IREN konzentriert sich nur auf Bare-Metal-Angebote, da dies der beste Weg ist, ihre Angebote zu skalieren und ihre Energieanlagen zu nutzen. Nettogewinne für Kanada + Childress + SW1 Annahmen: Kanada IaaS + H1-4 bei 73 % der NBIS-Topline + H5-10 bei % der NBIS-Topline + 1,4 GW SW Colocation Kanada IaaS Nettogewinne Capex für Prince George ist wie folgt für 500 Mio. ARR, dann ziehen wir Capex ab und multiplizieren mit 85 % Marge. 7,1k NVIDIA B300s, 4,2k NVIDIA B200s und 1,1k AMD MI350Xs für ca. 674 Mio. (11). 1,2k B300 und 1,2k GB300 für 168 Mio. (12). 4,2k B200s für 193 Mio. (13). 1,2k B200, 1,2k für 130 Mio. (14). Insgesamt 1,165 Mrd., über 5 Jahre Lebensdauer sind das 233 Mio. Abschreibungen. (500 Mio. - 233 Mio.) * 0,85 = 226,95 Mio.