Iris Energy WKN: A3C7R6 ISIN: AU0000185993 Forum: Aktien User: nanoli2001

Diese Annahme führt auch zu der häufig genannten durchschnittlichen Vertragslaufzeit von etwa 3 Jahren. Wenn der Gesamtumsatz (ARR) 4 Milliarden US-Dollar beträgt, dann entsprechen 85 % der vertraglich gesicherten Umsätze 3,4 Milliarden US-Dollar. Wenn man den Umsatz von Microsoft von etwa 1,93 Milliarden US-Dollar und den Umsatz von Prince George von 500 Millionen US-Dollar abzieht, bleiben etwa 970 Millionen US-Dollar an Umsätzen für die neue Gruppe von Verträgen im Wert von 2,8 Milliarden US-Dollar. 2,8 Milliarden US-Dollar / 970 Millionen US-Dollar = ca. 2,9 Jahre, was auf etwa 3 Jahre aufgerundet wird. Das Problem ist, dass beide Schlussfolgerungen davon ausgehen, dass "über 4 Milliarden US-Dollar" genau 4 Milliarden US-Dollar bedeutet. Sobald diese Annahme aufgegeben wird, wären sowohl die implizite Vertragslaufzeit als auch der implizite Wert pro GPU-Stunde höher. Wir wissen mit Sicherheit, dass die neuen Verträge zusammen einen Wert von etwa 2,8 Milliarden US-Dollar haben. Das bedeutet, dass je länger die Laufzeit, desto geringer der zugehörige Umsatz (ARR). Es gibt eine weitere Variable, die die meisten Investoren zu ignorieren scheinen: Das Management hat erklärt, dass die durchschnittliche Vertragslaufzeit im gesamten Portfolio von $IREN nun "ungefähr 4 Jahre" beträgt. Wichtig ist, dass das Management diese Aussage nicht auf die Kapazitäten beschränkt hat, die dieses Jahr in Betrieb genommen werden. Es wurde als Aussage für das gesamte vertraglich gesicherte Portfolio formuliert, das daher auch den kürzlich unterzeichneten Vertrag mit $NVDA sowie $MSFT, Prince George und die neu unterzeichnete Gruppe von Verträgen im Wert von 2,8 Milliarden US-Dollar umfassen sollte. Dies ermöglicht es uns, rückwärts zu rechnen und zu schätzen, wie lange die neuesten Verträge laufen müssen, damit der durchschnittliche Wert des Gesamtportfolios bei etwa 4 Jahren liegt. Wir kennen den Wert und die Laufzeit der Verträge mit Microsoft und NVIDIA genau: Der Vertrag mit Microsoft hat einen Wert von 9,7 Milliarden US-Dollar über 5 Jahre, während der Vertrag mit NVIDIA einen Wert von 3,4 Milliarden US-Dollar über 5 Jahre hat. Wir wissen auch, dass Prince George einen Umsatz von 500 Millionen US-Dollar ausmacht, obwohl @_Sgr_A_Star die durchschnittliche Vertragslaufzeit dieser Gruppe nicht bekannt gegeben hat. Glücklicherweise hat mein guter Freund @_Sgr_A_Star kürzlich $IREN's neuestes 10-Q analysiert und die vierteljährliche Veränderung der verbleibenden Leistungsverpflichtungen verwendet, um zu schätzen, dass die neu abgeschlossenen Verträge mit Prince George eine Laufzeit von etwa 3 Jahren haben. Ich habe diese Analyse unabhängig überprüft und glaube, dass dies eine vernünftige Annahme ist. Unter Berücksichtigung der älteren Verträge, die noch bei Prince George laufen, schätze ich, dass das gesamte Portfolio von Prince George eine gewichtete durchschnittliche Restlaufzeit von etwa 2,7 Jahren hat. Bei einem Umsatz von 500 Millionen US-Dollar entspricht dies einem verbleibenden Vertragswert von etwa 1,35 Milliarden US-Dollar.

IREN Neue Vertragsbedingungen und Wirtschaftlichkeit Ich habe viele Diskussionen über die neuen KI-Cloud-Verträge von $IREN im Wert von 2,8 Milliarden US-Dollar gesehen, und ich glaube, dass die meisten Leute unterschätzen, wie attraktiv diese Verträge tatsächlich sind. Die häufigste Annahme, die ich gehört habe, ist, dass die neuen Verträge eine durchschnittliche Laufzeit von etwa 3 Jahren haben und einen Umsatz von rund 3,6 US-Dollar pro GPU-Stunde generieren. Ich glaube, dass die verfügbaren Beweise etwas anderes zeigen. Das Management hat die genauen wirtschaftlichen Bedingungen der Verträge nicht offengelegt. Sie haben jedoch genügend Informationen in der Ankündigung bereitgestellt, mit denen wir sie mit einer überraschend hohen Wahrscheinlichkeit rekonstruieren können. Hier sind die neuen Informationen, die wir erhalten haben: - Gesamtvolumen der neuen Verträge: 2,8 Milliarden US-Dollar - Prognose für den Jahresumsatz (ARR) am Ende des Jahres: über 4 Milliarden US-Dollar - 85 % der neuen Prognose sind bereits vertraglich gesichert - Durchschnittliche Vertragslaufzeit im gesamten Portfolio von $IREN: ca. 4 Jahre - Vorauszahlungen für neue Verträge entsprechen 45 % der für GPUs erforderlichen Investitionen (CAPEX) Folgende bereits bekannte Informationen sind weiterhin relevant: - Die neuen Verträge umfassen einen Teil der 50.000 B300-Einheiten, die dieses Jahr bei Mackenzie & Childress installiert werden. - Der kürzlich unterzeichnete Vertrag im Wert von 3,4 Milliarden US-Dollar mit $NVDA hat eine Laufzeit von 5 Jahren und zahlt etwa 3,77 US-Dollar pro GPU-Stunde. - $MSFT trägt 1,93 Milliarden US-Dollar zum Jahresumsatz (ARR) bei. - PG trägt 500 Millionen US-Dollar zum Jahresumsatz (ARR) bei. Der Grund, warum viele Investoren auf einen Wert von etwa 3,6 US-Dollar pro GPU-Stunde kommen, ist, dass sie davon ausgehen, dass der Jahresumsatz (ARR) von $IREN am Ende des Jahres genau 4 Milliarden US-Dollar betragen wird, obwohl das Management einen Wert von über 4 Milliarden US-Dollar angekündigt hat. Ausgehend von einem Zielumsatz (ARR) von 4 Milliarden US-Dollar werden der Umsatz von Microsoft von etwa 1,93 Milliarden US-Dollar und der Umsatz von Prince George von 500 Millionen US-Dollar abgezogen, was zu einem Umsatz von etwa 1,57 Milliarden US-Dollar führt, der auf die 50.000 GPUs entfällt, die bei Childress und Mackenzie eingesetzt werden. 1,57 Milliarden US-Dollar / 50.000 GPUs / 8.760 Stunden = ca. 3,6 US-Dollar pro GPU-Stunde.

Heute wird wohl nichts mehr passieren

Oder es passiert nichts, oder läuft seitwärts, oder es schiesdt nach oben und wir schliessen über 37.

Gleich geht die Rutsche los, oder erst morgen?

Natürlich bröckelt der Markt aus verschiedenen Gründen seit Tagen. War klar dass das hier nicht einfach hochziehen wird ….

Abwarten... ich traue dem Markt noch nicht

Sieht ganz danach aus 🤣

Eher 30

Durchaus möglich

Wir werden sehen

Heute 40 Euro.

Da bin ich mal gespannt

Heute wieder unser beliebter Blut roter Donnerstag?

$IREN CEO Dan Roberts über Wasserverbrauch in KI-Rechenzentren: 1. $IREN-Standorte sind anders. Direkte Kühlung auf Chip-Niveau mit Flüssigkeit in einem geschlossenen Kreislauf. Gleiches Prinzip wie ein Autokühler oder ein Kühlschrank. Einmal befüllen, und das Wasser kreist einfach immer wieder. 2. Über die Lebensdauer eines 200-MW-Standorts hinweg ergibt die anfängliche Befüllung plus jeder Nachfüllung im Durchschnitt etwa so viel Wasser pro Jahr wie 3 Haushalte. 3. Keine Stadt. Kein Vorort. Keine Straße... 3 Häuser.

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