ISHARES STOXX GL.S.DIV.100(DE)UCITS ETF WKN: A0F5UH ISIN: DE000A0F5UH1 Kürzel: ISPA Forum: Fonds Thema: Hauptdiskussion

Ich habe auch (noch) nichts bekommen, in DE

Ging mir leider auch so inklusive Steuerzahlung auf den auschüttungsgleichen Ertrag.... Was soll denn das in AT?

Hört sich falsch an... bei mir ist alles beim alten, ich werde es die tage beobachten.

Habt ihr auch letzte Woche eine Teilthesaurierung auf diesen ETF bekommen? Mein Einstandskurs ist von 26,7 auf 28,4 gestiegen. Bin sehr verwundert, da ich bei einem Ausschütter nicht damit gerechnet hätte. btw: bin Österreicher

Alles gut, mein sparplan macht das schon.

Costa, jetzt doch nicht mehr so zufrieden? Geht ja seit Wochen abwärts..

Naja...

Der Verlauf meiner etfs ist mir egal, solange sie nicht pleite gehen. Ich plane fürs hoche alter als Rente bzw. Für meine Kinder als erbe. Da habe ich noch vielle jahre vor mir.

Ach Leute, "Sicherheit" gibts in dem Bereich am Ende nirgends. Und aus historischen Daten lässt sich nichts über die Zukunft folgern. Risiko gehört zu Wertpapieren wie Bambus zu Pandabären. ;-)

Bei Swap achten, dass der ETF UCITS Konform ist, dann kann nur 10% über Swapgeschäft abgewickelt wersen. Außerdem werden die Swapkontrakte alle 30 Tage geschlossen.

“nummer sicher“

Aber bei der Wertpapierleihe findet zumindest eine Hinterlegung von Sicherheit statt .... Laut Blackrock kam es seit ca 50Jahren 3 Mal dazu das ein Leiher in die Insolvenz gegangen ist, die Sicherheiten haben in diesen Fällen immer ausgereicht .... Für mich ist das unfunded Swap Risiko größer gewesen ...

Wenn ihr auf nummer sicher gehen wollt, immer aufpassen, dass keine Wertpapierleihe stattfindet. https://www.justetf.com/de/etf-profile.html?query=DE000A0F5UH1&groupField=index&from=search&isin=DE000A0F5UH1

Cyrus, hast du da mehr Infos zu bzw. ne Quelle?

Kurze Info: bei diesem ETF findet eine Wertpapierleihe (z.B. zum Leerverkauf) statt! -> Kontrahentenrisiko trotz vollständiger Replikation!!!

Wie gesagt ich selber habe jetzt für all meine ETFs beschlossen lediglich auf eine voll Replikation zu setzen. Hier nochmal eine Zusammenfassung: Indirekte Replikation - Die Katze im Sack? Ein Kontrahentenrisiko besteht auch bei ETFs, die sich der indirekten Replikation, auch synthetische Replikation genannt, bedienen. Diese Methode der Indexnachbildung basiert hauptsächlich auf Swaps. Ein Swap ist ein Tauschgeschäft zwischen einem ETF-Anbieter und einem Swap-Kontrahenten, bei dem es sich meist um die Muttergesellschaft des ETF-Anbieters oder eine andere Investmentbank handelt. Da große und global agierende Banken einen Index oft effizienter nachbilden können, kann der ETF-Anbieter von diesen die benötigte Wertentwicklung durch einen Tausch erhalten. Man unterscheidet verschiedene Formen des Tauschgeschäfts: • Unfunded Swap: Der ETF investiert in einen Wertpapierkorb mit beliebigen Wertpapieren und tauscht dessen Entwicklung mit dem Swap-Kontrahent gegen die benötigte Wertentwicklung des Referenzindex. Das Kontrahentenrisiko, bzw. der Marktwert des Swaps (= Differenz zwischen dem Wert des vom ETF gehaltenen Wertpapierkorbs und dem des Referenzindex) ist durch gesetzliche Regelungen auf 10 Prozent des Fondsvermögens begrenzt, wird von den meisten ETF-Anbietern aber deutlich niedriger im Rahmen von 2 bis 5 Prozent gehalten. Kann der Swap-Kontrahent seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht nachkommen, kann der Swap nicht durchgeführt werden und der entsprechende Wert geht verloren. • Funded Swap: Der Kontrahent hinterlegt Sicherheiten, die mindestens dem Swap-Wert entsprechen und reduziert somit das Kontahentenrisiko. • Fully Funded Swap: Der ETF investiert ausschließlich in den Swap mit dem Kontrahenten. Der Kontrahent besichert den Swap vollständig durch einen Sicherheitskorb, der in einem Depot bei einer separaten Depotbank hinterlegt wird. Die hinterlegten Sicherheiten übersteigen die Zahlungsverpflichtungen durch den Swap-Vertrag um bis zu 30 Prozent. Das Kontrahentenrisiko ist damit praktisch ausgeschaltet.