ITM POWER WKN: A0B57L ISIN: GB00B0130H42 Kürzel: ITMPF Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Die offizielle Guidance des Managements beispielsweise und der Umsatz pro MW sind also meine "privaten Annahmen" ? Du bist echt nicht besser als Tiliti. Er redet Alles schlecht und Du weißt Alles besser 🥱

Hallo Zusammen, ist es richtig das die Shortquote auf 1,1 gefallen ist?

ITM POWER - Leerverkauf.de https://share.google/pFQ11CknU7al4261F Schaut so aus, ist somit sehr gering😁

4.01

Helikon 2,91 + Qube Research 1,1

Gute, sehr berechtigte Frage – genau hier trennt sich „gute Nachricht“ von echtem Guidance-Impact. Ich mache es transparent, mit klaren Annahmen, damit du sie einordnen oder selbst justieren kannst. --- Ausgangspunkt: ITM Power – Guidance 2026 ITM arbeitet für FY2026 grob mit: Umsatz-Guidance: ca. £30–45 Mio. Fokus: Abarbeitung bestehender + neu verbindlicher Aufträge Wichtig: nur Backlog mit NtP/FID zählt realistisch --- Was bringt ein 20-MW-FID konkret? 🔢 1. Vertragswert (Order Value) Marktübliche Preise für PEM-Elektrolyseure: £0,6–0,9 Mio. pro MW (je nach Scope) ➡️ 20 MW = ca. £12–18 Mio. Auftragswert Das ist kein Mini-Projekt für ITM. --- ⏱️ 2. Umsatzrealisierung in FY2026 Elektrolyseurprojekte werden nicht auf einmal umsatzwirksam. Typischer Verlauf: Engineering + Beschaffung: früh Fertigung & Lieferung: gestaffelt Umsatzrealisierung: 12–24 Monate Konservativ für FY2026: 30–50 % des Projektwerts ➡️ ≈ £4–8 Mio. Umsatz in FY2026 --- Anteil an der Guidance 2026 Szenario Umsatzbeitrag Anteil an Guidance Unteres Ende (£30m) £4–8m 13–27 % Oberes Ende (£45m) £4–8m 9–18 % 👉 Ein einzelnes Projekt deckt also grob 10–25 % der Jahres-Guidance ab. Das ist substanziell. --- Warum das wichtiger ist, als es auf den ersten Blick wirkt ✅ Qualität > Quantität FID + NtP = hohe Umsatzsicherheit Kein „Pipeline-Risiko“ Hohe Planbarkeit für: Produktion Cashflow Working Capital 📉 Margenseite (noch vorsichtig) ITM ist noch nicht hochprofitabel Aber: Serienähnliche 20-MW-Projekte Skaleneffekte geringeres Projektrisiko → besser als Early-Stage-Deals --- Strategisch entscheidender Punkt Ein einzelner 20-MW-FID: macht die Guidance nicht allein aber: er reduziert massiv das Risiko, sie zu verfehlen Wenn ITM: 2–3 weitere FIDs dieser Größenordnung in 2026 meldet 👉 ist die Umsatz-Guidance praktisch „zugenagelt“ --- Klartext-Fazit 📌 Beitrag zur Guidance 2026: ca. £4–8 Mio. 📊 Anteil: 10–25 % 🧠 Bedeutung: stark für Visibilität & Glaubwürdigkeit 🚀 Marktreaktion: erst bei Wiederholung oder >50–100 MW ChatGpt Dieser FID ist also mehr wert, als ein bloßes "Kopfnicken". Es braucht lediglich drei weitere FIDs. Jeder weitere FID würde die Guidance des Managements somit übertreffen.

👍

Naja eine Marktkapitalisierung von fast 0,5 Milliarden Euro bei 40 Mio. Umsatz.....eher nicht :D Es ist noch viel Erwartung und Zukunftsaussichten miteingepreist.

Der jetzige Kurs ist gut abgesichert.

Ja, freuen wir uns erstmal über den Anfang 😊

Nicht falsch verstehen... ist ein guter Anfang, aber halt nur ein Anfang. Die Frequenz muss sich langsam erhöhen, um den aktuellen Kurs zu rechtfertigen. Schauen wir was folgt :P...

So sieht es aus, bin ganz entspannt

Der Anfang ist OK. Wie davor schon geschrieben an Geschwindigkeit könnte es tatsächlich etwas zackiger gehen.

Die Pipeline ist voll und wird nun kontinuierlich in FIDs münden. Das Management hat es im Analysten-Call und der Präsentation bewusst und seriös defensiv kommunziert, dass der (End) Kunde über die FIDs entscheidet. Wahrscheinlich weiß ITM schon mehr, aber ist zu Verschwiegenheit verpflichtet, bis der jeweilige Kunde Informationen freigibt.

Alles step by step 😎