JD.COM ADR WKN: A112ST ISIN: US47215P1066 Kürzel: JD Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

VERSCHMELZEN IN CHINA FÖRDERN ALLIANZEN ZWISCHEN DIGITALEN UND STATIONÄREN HÄNDLERN DIE EXPANSION DES ONLINEHANDELS IN NEUE BEREICHE

Die Grenzen verschwinden aber bei online und offline Handel immer mehr. Jd.com ist auch nicht "nur" online Handel.

:)

Man will ja auch richtig einkaufen gehen

Die Wachstumsdynamik lässt denke ich nach.

JD.com: Hoher Bewertungs- abschlag zu Amazon & Co. China hat den größten E-Commerce-Markt der Welt - geschätztes Volu- men 2020 mehr als 1,6 Bio. Dollar. Der Sektor wird in den nächsten Jah- ren seine Wachstumsdynamik mindestens beibehalten. Das hat mehre- re Ursachen. Erstens wächst das zur Verfügung stehende Einkommen der chinesischen Haushalte Jahr für Jahr zwischen 7 und 9%. Zweitens beträgt der Anteil des Online-Konsums am Gesamtkonsum erst 24 %. Das ist deutlich mehr als in den europäischen Ländern und in den USA. Marktexperten gehen jedoch vom Ausbau dieses Anteils bis 2030 in Richtung 40% aus. Drittens beschleunigt die chinesische Regierung ge- mäß dem neuen Fünf-Jahresplan den Trend zum digitalen Konsum über eine staatliche Förderung auf verschiedenen Ebenen. Diese Kombinati- on wird das E-Commerce-Wachstum in China weiter überdurchschnitt- lich antreiben. Drei Unternehmen beherrschen diesen Markt zusammen mit 84% Marktanteil. Es sind Alibaba, JD.com und Pinduoduo. Alle drei Titel sind Bestandteil unseres Portfolios. Heute jedoch soll JD.com aus gegebenem Anlass im Fokus stehen. JD.com ist eine Macht Der Marktanteil in China liegt laut dem US-Magazin Forbes bei knapp 22% und weltweit bei 9%. Damit ist man in China die Nummer Zwei und weltweit die Nummer Drei jeweils gemessen am umgesetzten Warenvo- lumen. Amazon kommt weltweit auf 13% und Alibaba auf 29% Markt- anteil. Diese Zahlen muss man kennen, um die unterschiedlichen Be- wertungsansätze miteinander zu vergleichen. Amazon schafft 1,6 Bio. Dollar und Alibaba 719 Mrd. Dollar Börsenwert - JD.com aber nur 127 Mrd. Dollar. Darin liegt Aufholpotenzial. Bärenstarkes Kundenwachstum Die Lagerhaltung ist inzwischen vollständig automatisiert. In den Logis- tikzentren von JD.com werden kaum noch Mitarbeiter benötigt. Inner- städtisch können Käufe innerhalb von 20 Minuten beim Kunden sein. Innerhalb von 24 Stunden können 90% der chinesischen Bevölkerung beliefert werden. Die Skalenvorteile vergrößern sich von Quartal zu Quar- tal. Die Anzahl der aktiven Benutzerkonten der Plattform ist in diesem Jahr bis November um 79 Mio. auf 441 Mio. gestiegen. Davon kamen 80% der neuen Kunden aus sog. „lower-tier Cities“ - also nicht den gro- ßen Städten mit mehr als 10 Mio. Einwohnern. Dieser Trend nimmt nun zusätzlich Fahrt auf und es sieht so aus, dass andere in diesen Teilen des Landes kaum konkurrieren können. Keiner hat seine Lieferketten so perfektioniert wie JD.com. Die Kombination aus Benutzerkonten. Wachstum und steigenden Einkaufsvolumina beschleunigt das Wachs- tum enorm. Das treibt u.a. die Marge. Quartalszahlen sind ein Hit Im dritten Quartal stieg der Nettoumsatz um 29% gegenüber dem Vor- jahr. Viele Analysten hatten ein Wachstum zwischen 22 und 26% er- wartet. Noch besser: Die Marge klettert immer weiter und lag im dritten Quartal schon bei 3,9%. Im Vorjahr waren es noch 3,3% und im gesam- ten Jahr 2019 nur 2,5%. Amazon schaffte im gleichen Zeitraum in Nord- amerika 3,8% Marge. Das schlug auch auf den freien Chashflow durch der mit 30,2 Mrd. RMB (ca. 4,5 Mrd. Dollar) auf die ersten neun Monate schon über 50 % besser lag als im gesamten Vorjahr. Der Gewinn je Aktie stieg in Dollar gerechnet um 64% auf 0,50 Dollar. Ein KGV von 49 ist bei diesem Wachstum nebst laufender Margenverbesserung akzep- tabel. Für 2021 liegt das Kurs-Umsatz-Verhältnis bei Faktor 1. Alibaba kommt auf Faktor 5, Amazon auf Faktor 4. Auch wenn die Vergleiche aufgrund der zum Teil breiter aufgestellten Geschäftsmodelle von Aliba- ba und Amazon etwas hinken, ist diese Diskrepanz zu hoch. Aber auch JD.com ist nicht nur E-Commerce. Wertvolle Beteiligungen Immer mehr in den Fokus rücken JD Health und JD Digits. JD Health ist der größte Pharmaziehändler in China und ein bedeutender Player im chinesischen E-Health-Markt. Jetzt gelang das IPO über 3,5 Mrd. Dollar und der aktuelle Marktwert liegt knapp oberhalb von 44 Mrd. Dollar. Bis Ende 2021 sollen 100 Mio. Kunden auf der Plattform erreicht werden nach 56 Mio. im Vorjahr. JD Digits ist die Fintech-Sparte. Teile von ihr sollen ebenso an die Börsen gebracht werden und der Wertansatz liegt um 20 bis 30 Mrd. Dollar. Fazit: JD.com ist trotz der Performance von rd. 100% im laufenden Jahr immer noch ein Schnäppchen. Die Aktie bleibt kaufenswer

Der IPO von JD Health hatte bisher auch leider gar keinen positiven Einfluss auf JD. Es wird gerade gefühlt jede gute News ausgeblendet bzw. wird nicht im Kurs honoriert.

Seltsam, dass JD jetzt in den USA kurstechnisch noch stärker unter Druck ist als Alibaba.

Schon sehr merkwürdig das Ganze hier.

Egal, geduldig sein und abwarten, bin gerade auch im minus, war vorher mit ca. 35 drinnen mit 55 raus und jtz mit 68 drinnen..

Alles spricht für die Aktie tolles Ergebnis, wertvolle Beteiligungen und noch die vom Staat ausgewählte Firma für das neue elektronische Geld der Chinesen. Die Aktie müsste weit über 100 stehen,aber sie fällt.

@BIG Dies ist doch aber generell so... Dessen sollte man sich bewusst sein... Fluch und segen zugleich... Nichts desto trotz hat dort aber auch jeder Interesse an ausländischen Produkten. Zumal im Falle von JD..es wohl eher die etwas betugteren sind.

Die Regierung hat die Hand drauf wer nicht spurt der wird vernichtet das gilt auch für allibaba.

habe eben jd.com weiter aufgestockt. Hier sehe ich wenig gefahren (delist usa) aber viel potential (zahlen und wachstum) ps. nicht vergessen, auch google glaubt an jd.com wurde nicht mal drüber geredet wie es sich verhält wenn jd.com seine sparten an die börse bringt? Also ob jd.com besitzer im Verhältnis anteile von JD health oder jd logistics bekommen (hier wenn das ipo kommt) ? Seit dem jd health ipo , habe ihc gar nichts eingebucht bekommen..

Internet-Top-Picks Tencent, Baba, JD, Kingsoft und Giants stehen vor größeren regulatorischen Herausforderungen. Die meisten Internetunternehmen wurden durch ein sozial distanziertes Umfeld gestärkt, wie die Citigroup in ihrem Bericht hervorhob. Die Aktienkurse chinesischer Internet-Namen haben seit Jahresbeginn um 29,5% zugelegt und damit den HSI übertroffen. Der Broker erwartete eine steigende Kaufkraft junger Millennials, eine Digitalisierung der Verbraucher in niederrangigen Städten und traditionelle Industrien, um die Monetarisierung von Cloud- und Technologiedienstleistungen voranzutreiben. Die Citigroup verwies jedoch auf erhöhte regulatorische Herausforderungen angesichts von Internet-Giganten und auf eine Verlangsamung der Expansion nach Übersee angesichts geopolitischer Spannungen. Die Top-Picks waren TENCENT ,BABA ,JD

Der Tag kommt auch, kann gar nicht anders, dann fliegt JD wieder. 😊