LEG IMMOBILIEN WKN: LEG111 ISIN: DE000LEG1110 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ich habe mir heute wieder ein paar Stücke in das Depot gelegt! Konnte bei 50,20 € einfach nicht wiederstehen.😎

LEG zahlt die geringsten Zinsen, unter 2%. Die EZB könnte diese Woche die Zinsen erhöhen. Heute stieg der Zins der 10jährigen Bundesanleihe auf 3,26%. LEG hat die einzigartige Position davon fast gar nicht betroffen zu sein. Die Zinskosten bei LEG steigen nicht. In H2 wird LEG die überhöhten Instandhaltungskosten normalisieren und damit den AFFO auf die für die Dividende nötigen 260 bis 270 Mio € steigern. Das täte dann für 3,05 bis 3,15 € Dividende reichen.

Natürlich deprimierend dass Immobilienaktien trotz ordentlichen Zahlen immer weiter runter gehen. LEG muss lernen mehr für die Aktionäre zu machen. Nur Dividende reicht nicht. Es gibt viele Möglichkeiten wie 2x Dividende wie in UK. ARP über 6 bis 8 Monate. Etc etcetera.

Ist halt solide und etwas langweilig. Aber die Kohle für ein ARP ist da. Man ist so solide und saniert den Bestand für 220 Mio. Vonovia hätte entsprechend 700 Mio ausgegeben müssen. LEG hat fast keine Wohnungen in Berlin und kann darum weiter normal erhöhen. Knapp 4% sollten jetzt endlich auch für die Aktionäre verwendet werden. Aktien mit NTA 138 € zu 55 € zurück zu kaufen ist hoch profitabel und spart Dividende.

Gefühlt sind die Kursziele der Analysten utopisch,..

Jeffreys empfiehlt mit Kursziel 82 €. Sagt aber auch: Das Management bleibe aber "frustierenderweise" hartnäckig bei seinen Bilanz-Prioritäten. 1400 Wohnungen wurden aus der Adler Pleite günstig in Ostdeutschland gekauft, die bekommt man nicht zum EK los .

Immerhin ins plus gedreht.

Die 10jährige Bundesanleihe gibt heute 3,16% Rendite. Darum sinken heute alle Immobilienaktien.

Der AFFO der die Ausschüttung bestimmt war rückläufig. Der Vorstand meint er könne das in H2 verbessern.

LEG Immobilien SE: Verlässliche Performance im ersten Halbjahr – Guidance vollumfänglich bestätigt ir.leg-se.com/presse/pressemitteilungen/...-b7b7-3d5e192de433 Auf den ersten Blick ein solides Ergebnis oder wie seht Ihr das?

Der Vorstand muss umd kann jetzt liefern. Die entscheidend gute Zahl war das erstaunlich gute LTV das sich trotz Dividende um 130 Punkte verbessert hat. Jetzt hat der Vorstand die Möglichkeit den Aktionären mehr zu bieten. Zum Beispiel das ARP. Aber er muss erstmal liefern mit der Ankündigung.

müssten sich die News nicht eigentlich positiv auswirken ?

Der Vorstand überlegt sich ein ARP. Das Ergebnis war solide , das LTV konnte trotz Zahlung der Dividende auf 45,5 verbessert werden. Vermute es ist aktuell politisch wichtig den Wohnungsbestand zu richten und eher ein bescheidenes Ergebnis zu zeigen. Ausser AFFO waren alle Zahlen top. Ein ARP könnte den Wert je Aktie deutlich erhöhen.

Denke heute max 1 Prozent plus 🫩

Die müssen erheblich mehr investieren. Dass sie es tun Ist gut. Gut für Mieter und Bestand. Die Aufwertung von 0,7% ist super trägt aber nichtizum AFFO bei. Solides Ergebnis, weiter so und der wichtige LTV liegt unter 45.

🟢 Sehr positiv ✅ Jahresprognose vollständig bestätigt. ✅ Mietwachstum +3,7 % – zeigt eine weiterhin starke Nachfrage. ✅ Leerstand nur 2,3 % – der Bestand ist praktisch voll vermietet. ✅ LTV auf 45,5 % gesunken – die Bilanz wird stärker. ✅ Immobilienbewertung +0,7 % – das ist wichtig, weil viele Anleger auf weitere Abwertungen gewartet hatten. ✅ Eigenkapitalquote gestiegen. ✅ Finanzierungskosten mit 1,82 % trotz Zinsumfeld weiterhin niedrig. 🟡 Neutral bis leicht negativ AFFO im ersten Halbjahr niedriger als im Vorjahr. Allerdings erklärt LEG das nachvollziehbar mit bewusst vorgezogenen Investitionen und erwartet ein stärkeres zweites Halbjahr. Entscheidend ist: Die AFFO-Guidance wurde trotzdem bestätigt.