Media and Games Invest WKN: A3D3A1 ISIN: SE0018538068 Kürzel: VRV Forum: Aktien User: SuperCrap

Die Verve Group ist akt. mit Abstand der grösste Verlierer 2025 im S-Dax. Ich sehe hier jedoch ein krasses Missverhältnis zwischen akt. Kurs und akt. Chancen - Aussicht Q4 2025 und 2026. Hab daher gestern mal eine erste grosse Ladung (5-stellig) gekauft. Der frühe Vogel fängt den Wurm ...

denke der S-Dax ist für uns nach dem katastrophalen halbjahr (also im grunde seit aufnahme) ohnehin bald geschichte

Besteht hier die chance einer KE? Die Schulden sind ja Recht hoch?

Kurzfassung (Antwort zuerst) Auf Basis meiner akribischen Recherche schätze ich die Wahrscheinlichkeit einer weiteren Kapitalerhöhung bei Verve Group SE wie folgt: Kurzfristig (nächste 6–12 Monate): ~20 % — niedrig Mittelfristig (12–24 Monate): ~35 % — moderat Wenn ein großes Zukaufs-/Refinanzierungs-Ereignis eintritt: bis zu ~60 % — signifikant erhöht Unten findest du die vollständige, quellengetriebene Analyse mit den wichtigsten Fakten, Treibern und Indikatoren, die diese Einschätzung stützen. Wichtige Fakten (Top-Belege) 1. Kapitalerhöhung / Platzierung Juni 2025: Verve platzierte ~12,9 Mio neue Stammaktien (accelerated bookbuilding) und erzielte Bruttoerlöse von ca. SEK 360 Mio (~€32–33 Mio). Die Platzierung war mehrfach überzeichnet. 2. Großer Bond-Deal Mai 2025: Verve emittierte EUR 500 Mio Senior Unsecured Floating Rate Bonds (Initial Bonds 2025/2029) unter einem Bond-Rahmen von max. EUR 650 Mio; Zweck u. a. die Ablösung bestehender Bonds. 3. Bilanzstruktur / Fälligkeiten (31.12.2024): In der Bilanz findet sich eine hohe Bond-Position in den 1–5-Jahres-Fälligkeiten (Bonds ≈ €446 Mio in der 1–5 Jahre Spalte, Stand 31.12.2024). (Netto-Verschuldung / Leverage-Definitionen sind im Bericht erläutert). 4. Management-Leitlinie zum Verschuldungsziel: Analysten und Berichterstattung weisen darauf hin, dass Verve einen Zielbereich für den Verschuldungsgrad (Net debt / adj. EBITDA) zwischen ~1,5 und 2,5 anstrebt; neuere Maßnahmen (Bond + Kapitalerhöhung) dienten u. a. dieser Bilanzstärkung. 5. Weiteres Ad-hoc / IR-Material: Investor-Relations-Feed listet mehrere regulatorische Meldungen (Bond-Prospekt, AGM, Capital Markets Day, Ausgabe neuer Aktien für Mitarbeiterprogramme). Es gab auch Ausgabe von Aktien zur Bedienung eines Mitarbeiter-Stock-Option-Programms (Ad-hoc August 2025). Warum die Wahrscheinlichkeit aktuell nicht sehr hoch ist (Gründe für meine niedrige/mittlere Einschätzung) 1. Jüngste Kapitalmaßnahme bereits durchgeführt — die Platzierung im Juni 2025 hat frisches Eigenkapital in relevanter Höhe gebracht; das reduziert kurzfristig Bedarf an weiterer Verwässerungsfinanzierung. 2. Refinanzierung via Bond-Market — die Emission von EUR-500M-Bonds im Mai 2025 zeigt, dass Verve Zugang zum Fremdkapitalmarkt hat und vorhandene Fälligkeiten mittels Marktfinanzierung adressiert werden konnten, statt über neue Aktien. Das vermindert die Notwendigkeit einer erneuten Kapitalerhöhung zur Schuldendeckung. 3. Verbesserte Kennzahlen / Leverage-Ziel — Berichte (Analysten / Publisher) deuten darauf hin, dass nach den Maßnahmen der Verschuldungsgrad in Richtung Managementziel gerückt ist; solange Ziele eingehalten werden, ist eine Eigenkapitalmaßnahme weniger wahrscheinlich. Treiber, die die Wahrscheinlichkeit erhöhen würden (Was beobachten!) Die Wahrscheinlichkeit steigt deutlich, falls eines der folgenden eintritt: Große Akquisition(en), die nicht vollständig aus Cash/Schulden refinanziert werden können — Verve hat zuletzt Akquisitionen getätigt (z. B. Jun Group 2024; weitere strategische Zukäufe wären denkbar). Bei größeren Zukäufen ist Eigenkapital oft willkommen/erforderlich. (M&A-Aktivität → höhere Wahrscheinlichkeit). Unerwartet schwache operative Cashflows / deutliche Verschlechterung des operativen Ergebnisses → erhöht Refinanzierungs-/Liquiditätsdruck. (Dann steigen Kreditkosten und Emissionswahrscheinlichkeit). Erschwerter Zugang zum Bond-/Bankmarkt bei zukünftigen Refinanzierungen (z. B. Marktstress, schlechtere Kreditkonditionen) → Eigenkapital würde als sichere Alternative an Bedeutung gewinnen. Einhaltung von Covenants / Restrukturierungsbedarf → falls Covenants verletzt würden, könnte Management gezwungen sein, bilanzstärkende Maßnahmen (Equity) durchzuführen. (Prospekt &

Hallo, gibt es eine Quelle, wo man die aktuelle Aktionärsstruktur einsehen kann?

Stand jetzt verrückt, wie millimetergenau auf dem Aufwärtstrend gebounced wurde. Schade, dass ich auf den horizontalen Support gesetzt habe und nicht auf den Aufwärtstrend, wären nochmal 8% mehr gewesen. Jetzt bin ich super gespannt... theoretisch wäre mal mit einem Gap Close am Freitag zeitgleich auch wieder am Abwärtstrend-Widerstand. Aber bis dahin wären es stand jetzt nochmal +22%.

Absolut möglich... die Story kann in Takt bleiben, aber Q4 muss gut zünden... sonst geht sehr viel Glaubwürdigkeit flöten, dann wirds blöd. Bisher konnte man es ja noch gut begründen hat aber selbst schon große Töne hinsichtlich Q4 und generell 2026 gemacht...

ja ich denke jetzt auch nicht, dass wir bis 0,0 abverkauft werden. aber ich kann mir einen abverkauf bis 1.2 vorstellen wenn es blöd hergeht. trotzdem denk ich wir sehen die 3,5 in 12 monaten wieder, darum nütze ich diese überreaktion des marktes für tranchenweise nachkäufe