Media and Games Invest WKN: A3D3A1 ISIN: SE0018538068 Kürzel: VRV Forum: Aktien User: SuperCrap

Die Platzierung des Bonds stellt für uns einen Meilenstein dar. Dies nicht nur bezüglich des Zinssatzes und der damit verbundenen Ersparnis, sondern insbesondere auch in Bezug auf die Rahmenbedingungen und unserer zukünftigen Stabilität wie auch Flexibilität. Einen vergleichbaren Kursabsturz wie beim Abverkauf von Freenet sehe ich beispielsweise zukünftig nicht mehr, jedenfalls nicht ohne fundamentale Gründe. Da hat man notfalls mal gut 50 Mio.€ um gegen zu halten. Alleine diese Tatsache könnte dazu führen, dass mögliche Shortseller zukünftig auch einen Bogen um uns machen werden. Ich hatte bereits mehrfach erwähnt, dass gewisse Strukturen nicht von heute auf morgen entstehen, jedoch kontinuierlich aufgebaut werden. Was mir da einfällt, gab es nicht seinerzeit jemanden der unsere Refi in Frage gestellt hat? War das nicht der aus der Mülltonne?:-). Zum aktuellen Kursverlauf sehe ich zum SK von Stockholm kein Minus und die Stabilität zur Peer ist auffällig. Dort hat sich zuletzt in kürzester Zeit vieles tatsächlich halbiert, während wir Tuchfühlung zu unseren Zwischenhochs halten.

Und du aus dem Ehebett?

Wurdest du eigentlich schon aus den Krypto-Foren gebannt?

Nicht in xertra…aber ich weiß ja - der Kurs wird in Stockholm gemacht 😅

Du meinst minus 0,5%

Viele peers haben sich in den letzten Wochen kursmäßig halbiert. Vor diesem Hintergrund ist unser Kursverlauf eigtl erfreulich. Und nach jedem Tal kommt wieder ein Berg

Haha gute Nachrichten und minus 6 %. Genau mein Humor 😂

Yep, sehe ich auch so. Die 2 Mio Mehraufwand für 2025 - geschenkt. ME echte Ersparnis ab 2026, weil Kosten nur iHv 12 Monaten Zinsersparnis angefallen sind, die Restlaufzeiten aber 15 und 24 Monate betrugen. Guter Deal

Dieses Jahr mit den Kosten der Ablöse sind wir cf neutral, ab nächstem Jahr sind es gut 17Mio.€ Ersparnis auf gleicher Volumenbasis.

Vermutlich kommt die Erhöhung der Schulden daher dass man auf der dsp Seite später bezahlt wird und so mehr working capital braucht wenn diese weiter wächst

Sehr schön dass sie deutlich günstigeres Debt bekommen haben und der Net Profit dadurch schnell steigt. Bin jedoch gespannt was sie mit der hohen Summe alles vor haben, halbe Milliarde ist deutlich mehr und bietet auch Flexibilität für Übernehmen, welche jedoch nicht im Vordergrund stehen.

Die 'top-tier-institutional-investors' haben Verve also auf dem Schirm. Können jetzt ruhig in die Aktie einsteigen, wenn's bei der Anleihe nur noch wenig Zinsen gibt

Ist jedenfalls gut die alten überteuerten Anleihen loszuwerden

Naja. Jetzt fallen erstmal 12 Mio Aufwand an, weil man die Verbindl ja über pari zurückkauft. Reduzierung ist wahrscheinlich erst ab 2026

Gute Nachrichten, enorme Summe. Reduziert jedenfalls die Kosten massiv, sofern damit die alten bonds gedeckt werden. Aber vll gibts ja auch eine brutale Übernahme

06 March 2025 – Verve Group SE (“Verve” or the “Company”, ISIN: SE0018538068; ticker: VER / M8G) has successfully placed new senior unsecured floating rate callable bonds (ISIN SE0023848429) in the amount of €500 million under a framework of €650 million (the “Bonds” or the “Bond Issue”) following an exceptionally strong bookbuilding process.   The transaction saw significant demand from top-tier institutional investors primarily in Europe and the United States, reinforcing market confidence in Verve’s strong business fundamentals and growth strategy. The Bonds will have a 4-year tenor and carry a floating rate coupon of 3-months EURIBOR plus 4.00 percent per annum, substantially lowering Verve’s financing costs compared to the 2026 and 2027 bonds. This refinancing results in annual interest cost savings of around €12.5 million, immediately increasing free cash flow, further strengthening financial flexibility, and providing additional capacity for expansion and deleveraging.   Proceeds from the Bond Issue will be used to fully redeem the Company’s outstanding 2026 bonds and 2027 bonds (together the “Existing Bonds”), as well as for general corporate purposes of the Company. The Existing Bonds will be redeemed at a redemption price of 102.344% and 103.625% of their nominal amounts, respectively, together with accrued but unpaid interest up to (and including) the redemption date. The redemption date for the Existing Bonds will be 10 April 2025 and the record date will be 3 April 2025. Both redemptions are conditional upon the Bonds being issued by the record date for the redemption. A notice of early redemption will be sent to directly registered owners of the Existing Bonds as of 6 March 2025.