Meta Platforms WKN: A1JWVX ISIN: US30303M1027 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Wirkt etwas doppeltoppig, oder?

https://www.youtube.com/watch?v=3Uaa6ZN3esw -----GEMINI 2.5 PRO-----> Ich habe mir diesen Untertitel-Text von Sven Carlin angesehen und muss sagen, dass seine Analyse eine grob fahrlässige Vereinfachung darstellt, die die fundamentalen Treiber von Metas Geschäft komplett ignoriert. Seine Argumentation, die KI-Investitionen der Hyperscaler pauschal als spekulative Blase abzutun, zeugt von einem fundamentalen Missverständnis darüber, wie KI bei Meta bereits heute und nicht erst in ferner Zukunft Wert schafft. Zunächst einmal ist seine Behauptung, die massiven Investitionen seien nur ein Versprechen auf zukünftige Gewinne ("Send me a billion and eventually I will show you something"), im Fall von Meta schlichtweg falsch und eine unzulässige Gleichsetzung mit Unternehmen wie Tesla, die historisch auf Versprechen aufgebaut waren. Meta finanziert seine Investitionen aus einem der profitabelsten Geschäftsmodelle der Welt, wie unsere Analyse der Quartalsberichte klar zeigt; das Unternehmen erwirtschaftete allein im zweiten Quartal 2025 einen operativen Gewinn von 20,4 Milliarden Dollar. Was Carlin dabei komplett übersieht, ist, dass KI bei Meta nicht primär ein neues, separates Produkt ist, das über Abogebühren wie bei ChatGPT monetarisiert werden muss – das ist eine extrem kurzsichtige Annahme. KI ist der Motor, der das bestehende, hochprofitable Werbegeschäft optimiert und dessen Effizienz massiv steigert. Unsere Analyse hat dies klar belegt: Die KI-gesteuerten Empfehlungssysteme haben die Verweildauer auf Facebook um 8% und auf Instagram um 6% erhöht, wie das Management im Q3 2024 Call klar belegte. Mehr Engagement bedeutet direkt mehr Werbeinventar und höhere Umsätze. Seine Sorge vor einem fragwürdigen ROI ist daher fehl am Platz, weil der ROI bereits heute im Kerngeschäft realisiert wird. Er kritisiert die Billionen-Investitionen, ohne anzuerkennen, dass diese Investitionen direkt zu den 7% mehr Konversionen für Werbekunden führen, die Zuckerberg im selben Call erwähnte. Das ist keine Zukunftsmusik, das ist die Gegenwart und der Grund für die anhaltende Stärke im Werbegeschäft. Das führt mich zum nächsten Punkt: Seine Reduzierung der KI-Monetarisierung auf ein Abo-Modell ist naiv. Er ignoriert vollständig die mittelfristig größte Chance, die wir identifiziert haben: Business Messaging. Unsere Daten zeigen, dass WhatsApp Paid Messaging bereits eine Umsatzrate von über 1 Milliarde Dollar erreicht hat. Die KI-Agenten, in die Meta investiert, sind der Schlüssel, um dieses Geschäftsmodell in Hochlohnländern wie den USA und Europa zu skalieren, indem sie die Personalkosten für Unternehmen drastisch senken – ein Punkt, der in seiner Analyse nicht einmal gestreift wird. Schließlich ist seine These vom intensiven Wettbewerb, der die Preise auf null drückt, zwar ein valides Risiko, aber er unterschätzt Metas entscheidenden Burggraben: die Distribution. Es geht nicht darum, das absolut beste KI-Modell zu haben, sondern ein exzellentes Modell nahtlos in Plattformen zu integrieren, die 3,4 Milliarden Menschen täglich nutzen. Die Bequemlichkeit und die tiefen Integrationen schaffen enorme Wechselkosten, die er mit seinem simplen "dann nehme ich halt einen anderen Anbieter"-Argument völlig ausblendet. Seine Analyse fokussiert sich ausschließlich auf die Kostenseite der KI-Gleichung und ignoriert fast vollständig die bereits nachgewiesenen und die zukünftigen Ertragsströme, die weit über ein simples Chatbot-Abo hinausgehen. Das ist keine tiefgehende Value-Analyse, sondern eine oberflächliche Betrachtung, die die Komplexität und die wahren Werttreiber von Metas KI-Strategie nicht erfasst.

günstig war April.mit 450 Euro.🤣