MICROSOFT WKN: 870747 ISIN: US5949181045 Kürzel: MSFT Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ich denke dass das zu kurzfristig gedacht ist Alphabet hat man auch unterschätzt und gedacht openAI würde sie überspielen Ist aber nicht passiert Microsoft hat noch immer eine riesige Kundenbasis welche sie nicht einfach so wegen eines KI Modells verlieren Ich denke dass da zu viel pessimismus drin ist

Wenn verlässlich Zahlen zeigen sollten, dass Claude Enterprise Marktanteile von Microsoft365 erobert, dann fällt die Aktie unter 300 Dollar. Also zu sagen, das ist alles aus der Luft gegriffen und manipuliert ist, verkennt den Ernst der Lage. Wenn Leute zuhause Claude Fable benutzten und dann auf Arbeit MS Office, dann sehen sie den Unterschied. MS und alle Software Unternehmen befinden sich in einer bedrohlichen Lage. MS hat natürlich noch den Vorteil, dass die ganze Unternehmenswelt so verzahnt ist mit der MS Software. Aber sie müssen (schnell!) eine Antwort auf die KI Bedrohung finden, in dem sie endlich eigene leistungsstarke Modelle entwickeln und/oder es schaffen dass die Nutzer verschiedene Modelle benutzten, wenn sie MS Produkte benutzten. Aber ob das klappt?

Momentan ist auch Bonanza: die Kassen klingeln. Zudem haben viele ein grosses Interesse daran, dass der Boom weiterläuft. Nehmen wir den Markt für Arbeitsspeicher. Die Unternehmen erhöhen bewusst nicht so schnell die Produktionskapazitäten um die Margen länger zu halten und bei Stabilisierung/Rückgang der Nachfrage nicht Fehlinvestionen getätigt zu haben. Chinesische Hersteller wie Longsys und YMTC springen teilweise ein und erhöhen ihren Marktanteil. Dies reicht aber nicht aus, um die gestiegene Nachfrage zu decken. Daher geht man davon aus, dass der Engpass bis mindestens 2028 anhält. Allerdings wird die Börse bereits vorher bei leisesten Anzeichen einen Abschwung einpreisen. D.h. für die Microsoft Aktionäre, d.h. der Boom hier noch Monate wenn nicht eins zwei Jahre weitergehen könnte. Niemand kann aber auch sagen, wann das Ganze genau kippt. Kann auch morgen sein. Trotzdem Geduld ist gefragt. Bei mir ist Microsoft mit den restlichen Aktien und Immobilien Altersvorsorge. Ich habe Zeit.

Ich denke es wäre ausreichend wenn Microsoft zeigt dass sie mit den ganzen Capex einen guten Return einfahren können

Gut wäre es jedenfalls, wenn man beim kommenden Earnings-Call verkünden würde, bei den Capex-Ausgaben auf die Bremse zu drücken. Dann gäbe es hier eine wunderschöne Rally.

Zum Lachen fast schon dieses ewigen Hin-und Her zwischen Chips und Software. Gespannt wie lange das noch geht. Markt würde schon gerne zu Software rotieren, aber Chipsektor kommt halt jeden zweiten Tag mit einer neuen Bullen Nachricht.