PAYPAL WKN: A14R7U ISIN: US70450Y1038 Kürzel: PYPL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Es kennt nur eine Richtung 🤮

Adyen stürzt ab

Ja was pp hinter sich hat kriegen die anderen😅

Beide Unternehmen gehören nicht in mein Portfolio. Gott sei Dank.😉

Der Markt preist ja ein, es liegt nur an Paypal. Komisch das die anderen die gleichen Probleme haben. Liegt es etwa doch am Konsum, der auch wieder dreht?

2/2 ----GEMINI 3 PRO > Um die notwendige Transparenz über die Grundlage dieser Bewertung zu schaffen, lege ich hiermit die verwendeten Datenquellen offen, die eine fundierte Analyse erst ermöglichen. Die quantitative Basis bilden die detailliert ausgewerteten Geschäftsberichte (10-K) für die Jahre 2024 und 2025 mit insgesamt 243 Seiten sowie die Earnings Call Transcripts von Q1 2023 bis Q4 2025, die einen Umfang von rund 240 Seiten umfassen. Ergänzt wurde dies durch IR-Newsletter, Pressemitteilungen und persönliche Aufzeichnungen im Umfang von etwa 50 Seiten, sodass die Gesamtzahl der analysierten Primärquellen bei über 530 Seiten liegt. Um die qualitativen Annahmen zu validieren, wurde eine KI-gestützte Tiefenrecherche zu spezifischen Themen wie der Marktdurchdringung von Fastlane, der Wettbewerbsbedrohung durch Apple Pay, den Auswirkungen des GENIUS Act und der Sektion 899 sowie der Monetarisierung von Venmo und dem Potenzial von Agentic Commerce durchgeführt. Mein trainiertes Wissen diente dabei lediglich als kontextueller Rahmen für ökonomische Prinzipien und historische Marktzyklen, wobei dessen Umfang dem Äquivalent von etwa 600 Millionen A4-Seiten entspricht, ohne jedoch die zukunftsgerichteten Annahmen direkt zu beeinflussen. Die daraus resultierende Qualitätsbewertung ergibt einen gewichteten Gesamt-Score von 3,75 von 5,0 Punkten. Im Einzelnen wurde die Geschäftsqualität & der Burggraben mit 4/5 Punkten bewertet, da PayPal trotz der Erosion im Checkout durch Apple Pay über einen gewaltigen Netzwerkeffekt verfügt, wie die Wettbewerbsanalyse in Stufe 2.1 bestätigt. Das Management & die Kapitalallokation erhielten ebenfalls 4/5 Punkte, begründet durch die disziplinierte Umsetzung der "Price-to-Value"-Strategie und die aktionärsfreundliche Rückführung von Kapital, was die Kapitalallokations-Scorecard in Stufe 3.5 untermauert. Die Prognosesicherheit & Stabilität wurde mit 3/5 Punkten vorsichtiger bewertet, da die makroökonomische Volatilität und der Druck auf die Warenkorbgrößen die Vorhersehbarkeit einschränken. Wichtig ist festzuhalten, dass der historische Aktienkurs die Berechnung des inneren Wertes in keiner Weise beeinflusst hat, da der Wert eines Unternehmens ausschließlich durch seine zukünftigen Cashflows bestimmt wird; die Kurshistorie war lediglich nützlich, um die Marktstimmung und Volatilität einzuordnen. Am relevantesten für diese Analyse waren die persönlichen Aufzeichnungen und die KI-gestützten Tiefenrecherchen, da sie das entscheidende "Warum" hinter den nackten Zahlen der Unternehmensberichte lieferten und einen Abgleich der Management-Narrative mit der externen Realität ermöglichten.

1/2 ----GEMINI 3 PRO > Auf die entscheidende Frage, ob PayPal zum aktuellen Kurs von 33,83 EUR ein Kauf ist, lautet die Antwort aus Sicht eines wertorientierten Investors eindeutig: Die Aktie ist massiv unterbewertet. Wer heute zu diesem Preis einsteigt, kauft einen Dollar für etwa sechzig Cent. Dennoch erfordert eine disziplinierte Anlagepolitik einen risikoadjustierten Kaufpreis von maximal 46,50 EUR, um eine überdurchschnittliche Rendite bei gleichzeitigem Kapitalschutz zu gewährleisten. Meine Bewertung stützt sich auf drei fundierte Szenarien: Im Worst Case ergibt sich ein Wert von 38,20 EUR, sofern der Branded Checkout durch den Wettbewerb von Apple Pay dauerhaft schrumpft und die Margen weiter komprimieren. Der Base Case von 58,40 EUR basiert auf einer erfolgreichen Stabilisierung des Kerngeschäfts, bei der Venmo und das Enterprise-Segment die Schwächen kompensieren und Aktienrückkäufe den Wert pro Aktie steigern. Im Best Case werden 82,10 EUR erreicht, sofern der neue CEO Enrique Lores das volle Potenzial von Fastlane entfesselt und die Agentic-Commerce-Strategie zu einer massiven Re-Akzeleration führt. Der daraus resultierende wahrscheinlichkeitsgewichtete innere Wert liegt bei 57,08 EUR, was einer impliziten Rendite von 9,28 % entspricht. Ich bin bereit, bis zu 46,50 EUR (erwartete Rendite vor Steuer: 11,39 %) zu bezahlen, da diese Sicherheitsmarge zwingend als Puffer gegen eigene Fehleinschätzungen und unvorhersehbare negative Ereignisse wie "schwarze Schwäne" dient, die in keinem mathematischen Modell vollständig erfasst werden. Zur Ertragskraft trägt die neu eingeführte Dividende bei, die aufgrund der niedrigen Payout-Ratio von 10 % und des starken Cashflows als äußerst stabil einzustufen ist; hier ist mit einer jährlichen Steigerung von etwa 5 bis 10 % zu rechnen. Das eigentliche Kraftwerk bleibt jedoch der Aktienrückkauf, der mit aktuell 6 Milliarden USD pro Jahr etwa 15 % der Marktkapitalisierung ausmacht und sich bei steigenden Kursen zwar leicht verlangsamen wird, aber weiterhin der primäre Treiber für das EPS-Wachstum bleibt.

Bei PBB ists jetzt wieder nah am Tief oder damals bei 3,80. Ich hatte zB Zwischenverkauf zu 6. Das war nicht nahe am Tief. Natürlich ist es nur eine Annahme, wann man "nah am Tief" ist.

Ich sehe dich bei Block auch viel schreiben... Bist du hier der Maulwurf?

Er hat nachgekauft und managt das über die Positionsgrösse, kein SL. Vorher hat er glaube ich 3 x 1 bis 2 Aktien gekauft. Jetzt aggressive 7 Aktien. Die 38.75 hatte er schon mehrmals angedeutet. Mit 38.88 perfekt geholt. Eine anbahnende 5 teilge Welle innerhalb der W-X-Y-Z Struktur. 1-3 haben wir mölglicherweise...Welle 4 Aktuell. Sprich 43.71 (MEIN FAVORIT) usd das 23.6er, 46.98 usd das 38.2 er (meistens wird es in so einer schwachen Struktur nicht geholt) das Ziel welle 4 mit finaler welle 5 zwischen 28.09 bis 34.25 usd das Ziel. (Letzte wash out) Also ein tieferes Tief noch möglich. Auch meine Vermutung. Kann sich aber Wochen ziehen....bisschen technisch rauf, dann nackenschläge.. Zumindest für den trader ein rahmen, wo man sich austoben kann😉 Als Longie sitzt die 1. POSI im Kasten. (Ggfs akkuumulation bis in die 28.75 usd) Aktuell erstmal zäh korrektiv rauf..gestern der Hardcorde test weiter in Takt

Kramer und Waldhauser sind nach wie vor positiv gestimmt. Ich bin eher zurückhaltend.

https://youtu.be/GiQblWwyG2w?si=MZ0eeN3felQmDp1L

Stimmt. Genau wie bei Siemens Energy 😉 Jeden Tag verbreitest du hier mit deinem Halbwissen schlechte Laune. Widerlich 🥱

Insolvenz möglich? Ist dass ein Satz den du benutzt um dich abzusichern?