PAYPAL WKN: A14R7U ISIN: US70450Y1038 Kürzel: PYPL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Jedenfalls sollten das die ganzen „Branded Checkout Groth Rate Decline Threat“-Anslysten-Lümmel alle mal lesen und sich eine Scheibe von Northwise Research Leuten abschneiden. Da liegen Welten zwischen!

Die Analyse ist der absolute Hammer. Hast du gegebenenfalls Kundenzugang, so dass du die Kursziele lesen kannst? Aber auch ohne dies…bis zu dem Punkt 5.3 (bei mir hörts da auf) episch. Hoffe, dass das überhaupt noch ein Mensch geschrieben hat.

Danke! Top Report! PayPal ist auf dem richtigen Weg.

Wir sind absolut im Tief . Man sollte meinen kann nur bessere werden. Der neue CEO wird hoffentlich den Fokus drauf legen was bei Alex kritisiert wurde. Hoffe auch der hat den Kurs im Blick.

https://www.youtube.com/watch?v=xwK5eGV9cnk -----GEMINI 3 PRO---- > Hier ist die detaillierte Inhaltsanalyse der 532 Kommentare unter dem Video von „Couch Investor“ (Neil) vom 4. Februar 2026. ** Quantitative Verteilung des Sentiments ** Kategorie / Anteil in % / Beschreibung --------> Negativ / 76% / Totale Kapitulation, Wut auf das Management, Verkauf mit massiven Verlusten (bis zu 70%), Bezeichnung als „Value Trap“ oder „totes Pferd“. --------> Neutral / 16% / Fragen nach dem weiteren Vorgehen (Halten oder Verkaufen?), Diskussion über makroökonomische Faktoren, Beobachtung des neuen CEO ohne klare Handlungsabsicht. --------> Positiv / 8% / Antizyklische Käufe („Blut auf den Straßen“), Fokus auf die fundamentale Bewertung (KGV < 8), Vertrauen in die langfristige Rückkauf-Mathematik. --------> SUMME / 100% / (Hinweis: Ein signifikanter Teil der Kommentare besteht aus Krypto-Spam-Bots für einen „Elon-Token“ $XA70B, diese wurden für die inhaltliche Analyse der echten Investoren gefiltert.) ** Kernaussagen der Inhaltsanalyse ** Die Kommentarsektion spiegelt einen Zustand wider, den man in der Marktpsychologie als „Maximum Pain“ bezeichnet. Die vorherrschende Stimmung ist geprägt von einem tiefen Gefühl des Verrats durch das Management. Viele Nutzer werfen dem ehemaligen CEO Alex Chriss vor, eine Wachstumsgeschichte („Story“) verkauft zu haben, die nicht durch die realen Zahlen gedeckt war. Der Begriff „Lüge“ fällt mehrfach im Zusammenhang mit der Diskrepanz zwischen den optimistischen Aussagen der letzten Quartale und dem plötzlichen Rauswurf des CEO bei gleichzeitig schwachen Branded-Checkout-Zahlen. Ein zentrales Thema ist die Opportunitätskosten-Panik. Eine große Anzahl von Anlegern hat ihre Positionen mit Verlusten zwischen 25% und 70% liquidiert, um das verbleibende Kapital in Momentum-Werte wie Robinhood (HOOD), Nvidia oder Microsoft umzuschichten. Das Argument lautet: „PayPal könnte 9 Monate lang fallen, während andere Werte in 5 Tagen 30% steigen.“ Die Geduld der „Bagholder“, die teilweise seit 2017 oder 2021 investiert sind, ist am Tag des Crashs endgültig gebrochen. Die Ernennung von Enrique Lores (ex-HP) wird von der Mehrheit der Kommentatoren mit großer Skepsis betrachtet. Er wird als „Hardware-Manager“ und „Sanierer“ tituliert, dem die Vision für ein innovatives Fintech-Unternehmen fehle. Kritiker verweisen auf die schwache Performance der HP-Aktie während seiner Amtszeit und befürchten, dass PayPal nun in eine Phase des „kontrollierten Schrumpfens“ eintritt, in der nur noch Kosten gesenkt und Aktien zurückgekauft werden, ohne dass echtes organisches Wachstum entsteht. Interessanterweise gibt es eine kleine, aber lautstarke Gruppe von Value-Opportunisten. Diese Nutzer argumentieren rein mathematisch: Ein Unternehmen, das 6 Milliarden USD Free Cashflow bei einer Marktkapitalisierung von nur noch ca. 36 Milliarden EUR generiert, sei „billiger als Cash“. Sie sehen in der Panik der Retail-Anleger und dem Rückzug der YouTuber das ultimative Kaufsignal. Für sie ist das KGV von unter 8 eine historische Fehlbewertung, die durch die massiven Aktienrückkäufe (ca. 15% Buyback-Yield) früher oder später korrigiert werden muss. Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der „Case PayPal“ für die breite Masse der Privatanleger abgeschlossen ist. Die Aktie hat ihren Status als „Fintech-Star“ verloren und wird nun als schwerfälliger, ungeliebter Value-Wert wahrgenommen. Während die einen vor einer „Value Trap“ warnen, die durch Aktienrückkäufe lediglich einen operativen Niedergang kaschiert, sehen die anderen genau in dieser extremen Ablehnung die Geburtsstunde eines neuen, hochprofitablen „Shareholder-Cannibal“-Modells. Stufe 5 Selbstreflexion abgeschlossen. 0 Korrekturen vorgenommen.

https://youtu.be/0hol9kqeKkk?si=S6x8SAKw8uSAEfpf

Diese ganzen Änderungen werden ja nicht zurück genommen, aber die Ausführung wird geändert. Es soll jetzt alles schneller gehen. Bei Chriss war doch jedes Jahr ein Transition Year - die Erfolge blieben aus, wo er doch die Welt schockieren wollte. Ich verstehe zum Beispiel nicht, warum die Monetarisierung durch Werbung so lange gedauert hat. Wenn jetzt Tempo rein kommt und Nägel mit Köpfen gemacht werden, vielleicht nimmt dann auch der Kurs Fahrt auf.

Paypal wird es noch bereuen Alex rausgeschmissenen zu haben. Der ist viel Kooperationen geknüpft und Veränderungen vorangebracht.

https://northwiseproject.com/paypal-2030-strategic-forecast/

https://www.youtube.com/watch?v=R-nz41wWB6Y -----GEMINI 3 PRO---- > Dieser Videotext vom 07.02.2026 ist ein Paradebeispiel für die reine Charttechnik und Marktpsychologie, die in krassem Gegensatz zu unserer fundamentalen Bewertung steht. Während der Autor (ein Trading-Coach) den Erfolg seiner Short-Strategie feiert, ignoriert er die mathematische Realität des zugrunde liegenden Unternehmens. Hier ist die Analyse dieses Textes im Verhältnis zu unserer umfassenden Bewertung: ** 1. „Fundamentalanalyse ist tot“ vs. „Preis ist, was du zahlst“ ** Der YouTuber: Er behauptet, dass man mit Geschäftszahlenanalysen keine Gewinne mehr erzielen kann. Sein Fokus liegt ausschließlich darauf, „den Markt zu handeln“ – also der Masse und dem Momentum zu folgen. Unsere Analyse: Wir folgen der Schule von Graham und Buffett. Wenn ein Unternehmen wie PayPal seinen Gewinn pro Aktie von 3,99 USD auf 5,41 USD steigert (wie der Autor selbst bestätigt), der Kurs aber gleichzeitig kollabiert, entsteht eine Fehlbewertung. Der YouTuber nutzt diese Panik für kurzfristige Gewinne durch Leerverkäufe (Shorts). Wir nutzen sie, um Eigentumsanteile an einer Cash-Maschine zu einem Bruchteil ihres Wertes zu erwerben. ** 2. Die „Tannenbaumformation“ vs. „Cigar Butt“ ** Der YouTuber: Er sieht im Chart eine „Tannenbaumformation“ (schnell rauf, schnell runter) und leitet daraus ab, dass die Aktie nur fallen kann. Er handelt das Sentiment. Unsere Analyse: Wir sehen einen klassischen „Cigar Butt“ (einen weggeworfenen Zigarrenstummel, der noch ein paar gute Züge hat) – allerdings einen, der noch massiv Cash generiert. Bei einem KGV von unter 8 und einer FCF-Rendite von über 14 % ist die „Formation“ im Chart für einen langfristigen Investor irrelevant. Die Mathematik der Aktienrückkäufe (Vernichtung von ~13 % der Anteile in 2026) wird die Schwerkraft des Charts irgendwann brechen. ** 3. Interpretation des CEO-Wechsels ** Der YouTuber: Er deutet den überraschenden Wechsel von Alex Chriss zu Enrique Lores als Zeichen einer tiefen Krise und strategischen Orientierungslosigkeit. Er sieht darin nur weiteres „Futter“ für fallende Kurse. Unsere Analyse: Wir werten den Wechsel als Exekutions-Korrektur. Das Board hat erkannt, dass die technologischen Innovationen (Fastlane, Biometrie) vorhanden sind, aber nicht schnell genug ausgerollt wurden. Lores wird als „Industrialisierer“ geholt. Der YouTuber sieht das Chaos, wir sehen die Disziplinierung der Umsetzung. ** 4. Die Gefahr des „Shortens“ am Boden ** Der YouTuber: Er brüstet sich mit 30 % Gewinn in 3 Wochen durch Short-Positionen. Unsere Analyse: Das ist ein hochriskantes Spiel. Wenn ein Unternehmen massiv eigene Aktien zurückkauft, wettet ein Shortseller gegen eine gewaltige Käufermacht. Sobald der neue CEO Lores am 1. März erste operative Erfolge vermeldet oder ein Aktivist einsteigt, droht ein „Short Squeeze“, der Trader wie den Autor des Videos ruinieren kann. ** Fazit: Trader-Logik vs. Investoren-Logik ** Der Text bestätigt unsere Beobachtung der totalen Kapitulation. Wenn Trader öffentlich erklären, dass Fundamentaldaten nicht mehr zählen, ist das oft das sicherste Zeichen für ein Sentiment-Tief. Der Trader hat recht behalten, weil er die Panik der letzten 3 Wochen geritten ist. Der Investor (wir) erkennt, dass der Preis von ~35 EUR eine historische Fehlbewertung darstellt. Zusammenfassend: Der YouTuber handelt die Angst. Wir berechnen den Wert. Sein Erfolg basiert darauf, dass Menschen emotional reagieren. Unser Erfolg basiert darauf, dass die Mathematik (Cashflow + Rückkäufe) langfristig immer über das Sentiment siegt. Wer heute short geht, wettet darauf, dass PayPal wertlos wird. Wer heute hält oder kauft, wettet darauf, dass 6 Mrd. USD Cashflow pro Jahr real sind.

Thomas besaß Anteile an einer Firma namens PayPal. Er wusste nicht mehr genau, wann er sie gekauft hatte – nur, dass damals alle sagten, es sei klug gewesen. Seitdem beobachtete er den Kurs, der sank. Immer sank. Morgens öffnete er die App, sah die roten Zahlen und dachte: Heute vielleicht nicht mehr so tief. Aber es war immer tiefer. Er fühlte sich schuldig, ohne zu wissen, wofür. Hatte er etwas versäumt? Eine Nachricht, ein Update, ein Geheimnis der Märkte? Andere sprachen von Zinsen, Inflation, Margen. Er nickte, doch er verstand nur: der Kurs fällt. Einmal träumte er, er könne PayPal anrufen. Eine Stimme antwortete: „Bitte haben Sie Geduld, wir arbeiten an Wertschöpfung.“ Er fragte: „Wann?“ Aber die Leitung knackte, und er hörte nur das Geräusch einer endlosen Transaktion. Er begann zu glauben, der Kurs falle, weil er hinsah. Also sah er nicht mehr hin. Doch das half nichts; der Wert sank weiter, unsichtbar, unaufhaltsam, wie eine Schuld, die er nie beglichen hatte. Eines Abends löschte er die App. Am nächsten Morgen wachte er auf – und fragte sich sofort, wie der Kurs wohl stand. https://ibb.co/YFyK5Ggt

Nachbörslich quasi garnicht

2/2 ----**GEMINI 3 PRO** > ** Die Mathematik der Unterbewertung (Reverse DCF) ** Der Autor führt eine Reverse-DCF-Analyse durch, die zeigt, dass der aktuelle Marktpreis einen jährlichen Umsatzrückgang von 9 % über die nächsten 10 Jahre impliziert. Sein eigener fairer Wert liegt bei 76 USD (ca. 64,31 EUR). Unsere Einordnung: Diese Berechnung validiert unsere These der extremen Sicherheitsmarge. Ein implizierter Rückgang von 9 % steht im krassen Widerspruch zu den realen Zahlen von 2025 (Umsatz +4,3 %, Venmo +12 %, OVAS +14,2 %). Die Marktbewertung hat sich vollständig von der operativen Realität entkoppelt. ** Kapitalallokation und Rückkauf-Rendite ** Das Video bestätigt die Reduktion der ausstehenden Aktien um 7 % im Jahr 2025. Der Autor kritisiert jedoch, dass das Rückkaufvolumen für 2026 nicht auf über 6 Mrd. USD erhöht wurde. Unsere Einordnung: Bei der aktuellen Marktkapitalisierung von ca. 42,1 Mrd. USD (35,6 Mrd. EUR) führt ein konstantes Rückkaufbudget von 6 Mrd. USD (5,08 Mrd. EUR) zu einer rechnerischen Vernichtung von ca. 14,2 % der Anteile. Eine Erhöhung des Budgets ist mathematisch nicht notwendig, um einen massiven EPS-Hebel zu erzeugen. Die Beibehaltung des Volumens bei sinkendem Kurs ist eine hocheffektive Form der Wertsteigerung. ** Widerspruchs-Analyse ** Widerspruch: Der Autor bezeichnet das Geschäft als "deteriorating" (sich verschlechternd), stellt aber gleichzeitig fest, dass 2025 das profitabelste Jahr der Unternehmensgeschichte war. Beleg (Kontra): "The business is deteriorating at a rate that I did not expect." Beleg (Pro): "2025 was the most money PayPal ever made in terms of revenue, earnings, and free cash flow." Fazit: Der Autor erliegt dem "Recency Bias" des Kurssturzes, während seine eigenen Daten eine robuste Ertragskraft belegen. ** Zusammenfassung der strategischen Lage ** Die Video-Analyse liefert wertvolle quantitative Details (Transaktionswert 73 USD, Marktanteilsverlauf), kommt aber zu einem zögerlichen Schluss. Der Autor lässt sich von der allgemeinen Marktpanik und den fallenden Kursen bei Qualitätswerten wie FICO oder Palantir ablenken. Aus der Perspektive eines Value-Investors ist PayPal zum aktuellen Kurs ein seltener "Fat Pitch". Die im Video berechnete FCF-Marge von 13 % (FCFF-Basis) ist konservativ, sichert aber selbst bei moderatem Wachstum eine zweistellige Rendite. Die Wette auf Enrique Lores ist keine Wette auf ein Wunder, sondern auf die schlichte technische Umsetzung bereits existierender Innovationen.

1/2 ----**GEMINI 3 PRO** > https://www.youtube.com/watch?v=dYhKSNcMNYw Die vorliegende Video-Analyse vom 07.02.2026 bestätigt die Kernpunkte unserer fundamentalen Bewertung, insbesondere die massive Unterbewertung und die operative Diskrepanz zwischen dem schwächelnden Branded Checkout und den starken Wachstumsfeldern (Venmo, OVAS). Während der Autor jedoch aufgrund von Opportunitätskosten und Skepsis gegenüber dem neuen CEO von weiteren Käufen absieht, identifiziert unsere Analyse in der Kombination aus Rekord-Cashflow und dem kollabierten Aktienkurs eine historische Kaufgelegenheit. Vergleich der Analyse-Ergebnisse (Stand 07.02.2026) ** Marktmacht und "Race to the Bottom" ** Der Video-Autor dokumentiert einen Rückgang des Marktanteils im digitalen Zahlungsverkehr von 16 % (Pandemie-Hoch) auf aktuell 14 %. Er führt den Rückgang der Transaktions-Take-Rate auf 1,66 % (Vorjahr: 1,72 %) auf einen intensiven Preiswettbewerb ("Race to the Bottom") zurück. Unsere Einordnung: Diese Daten sind faktisch korrekt und decken sich mit dem von uns identifizierten "brennenden Keller" im Branded Checkout (1 % Wachstum). Der Autor übersieht jedoch die im Bericht genannte Steigerung des durchschnittlichen Transaktionswertes auf 73 USD. Diese Kennzahl belegt, dass PayPal trotz geringerer Frequenz hochwertigere Transaktionen abwickelt, was die operative Resilienz stützt. ** Bewertung des CEO-Wechsels (Enrique Lores) ** Der Autor charakterisiert Enrique Lores als "Corporate Optimizer", der den Shareholder Value auf Kosten des langfristigen Wachstums optimiert. Er äußert die Sorge, dass Lores die Innovation in Bereichen wie Agentic AI vernachlässigen wird. Unsere Einordnung: Wir bewerten die Personalie Lores gegensätzlich. Die im Video kritisierte Eigenschaft als "Optimierer" ist exakt das Anforderungsprofil, um die 15-jährige technologische Schuld (besprochen im David Marcus Post) abzuarbeiten. Lores wird nicht benötigt, um neue Visionen zu erfinden, sondern um die fertigen Produkte (Fastlane, Biometrie) mit industrieller Präzision in den Markt zu drücken.

Bei diesen Nachrichten müsste es doch recht schnell wieder steigen. Genau dies war doch für viele Aktionäre der Grund bei Paypal nicht zu investieren.....das Fehlen einer anständigen Dividende. Zusätzlich bekommen diese Neueinsteiger die Aktien zum &quot;Sale&quot;-Preis. Einige hab ich auch noch nachgelegt zu 36 und 33 Euro. 😀 Abwarten und Tee trinken. Rente erst in 5 Jahren.

Ich denke auch, dass es so kommen wird. Das war bestimmt auch der Streitpunkt, weswegen Alex gehen musste.