PAYPAL WKN: A14R7U ISIN: US70450Y1038 Kürzel: PYPL Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Bin ich grundsätzlich bei dir, deshalb ist Börse auch eigentlich nichts mehr für mich. Bin bei PP vor Jahren rein, immer wieder verbilligt, damit ich nun bei 50,14 EUR im Schnitt stehe (daher eigentlich auch die Posi viel zu groß). Aber wenn ich bei Paypal wirklich darüber nachdenke, was ich zuletzt auch viel gemacht habe, dann sind die Fundamentaldaten halt auch leider nicht wirklich gut. Die Margen sinken oder stagnieren (man möchte Wachstum), der Wettbewerbsdruck durch Anbieter wie Apple Pay, Google Pay etc. ist enorm, daher kann PP auch nicht mal eben mehr Gebühren verlangen, Investions- und Wachstumsmöglichkeiten gibt es anscheinend keine, denn man weiß mit den 6 Mrd. FCF nichts anderes anzufangen, als einfach alles ins ARP zu ballern und das Kundenwachstum stagniert seit Längerem. Paypal wird wirklich erst beweisen müssen, dass es einen deutlichen Kursaufschlag rechtfertigt durch deutlich bessere Zahlen und endlich wieder wachsende Margen. Dass PP mit nem KGV von 9,X niedrig bewertet ist, ist klar, aber da muss halt mehr kommen, als alles einfach ins Rückkaufprogramm zu stecken und sonst irgendwie extrem wenige Ideen zu haben. Daher hoffen ja auch so viele auf ne Übernahme, weil irgendwie sonst nicht viel bleibt.. Oder wie die KI sagen würde: Die Fundamentaldaten reichen völlig aus, um eine Insolvenz auszuschließen und einen fairen Boden zu bilden – sie bieten dem Markt aber keinerlei rechnerische Grundlage für die explosive Gewinnbeschleunigung, die eine Aktie „durch die Decke“ gehen lässt. :-)

Rechnung Aus 47,38 Mrd. USD Marktkapitalisierung bei ca. 55,39 USD ergibt sich: ≈ 855,7 Mio. PayPal-Aktien Bei einer Übernahme für 90 Mrd. USD: 90.000.000.000 ÷ 855,7 Mio. = ≈ 105,18 USD je PayPal-Aktie

https://finance.yahoo.com/markets/stocks/articles/mark-zuckerberg-buying-paypal-could-120036240.html

Wenn du meinen Beitrag richtig lesen würdest, steht doch dort, dass ich erwähne, dass sie 6 Mrd. FCF erwirtschaften. Aber sie fangen nichts damit an. Die Dividende ist doch eher symbolisch, nett gemeint, man nimmt sie gern mit, aber auch da wird der Gewinn nicht reinvestiert. Ja sie verdienen Kohle, aber sie wissen auch nichts damit anzufangen, damit das Unternehmen weiter wächst. Oder, um auch hier mit "fremden" Worten zu sprechen: Dass fast der gesamte Cashflow in Aktienrückkäufe fließen muss, um das EPS künstlich zu stützen, signalisiert dem Markt das Profil einer reifen Versorger- oder Tabakaktie – nicht das eines dynamischen Wachstumsunternehmens. :-)

Paypal verdient eine schweine Kohle ! Dividende vergessen in den Jahren ???

Bin ich grundsätzlich bei dir, deshalb ist Börse auch eigentlich nichts mehr für mich. Bin bei PP vor Jahren rein, immer wieder verbilligt, damit ich nun bei 50,14 EUR im Schnitt stehe (daher eigentlich auch die Posi viel zu groß). Aber wenn ich bei Paypal wirklich darüber nachdenke, was ich zuletzt auch viel gemacht habe, dann sind die Fundamentaldaten halt auch leider nicht wirklich gut. Die Margen sinken oder stagnieren (man möchte Wachstum), der Wettbewerbsdruck durch Anbieter wie Apple Pay, Google Pay etc. ist enorm, daher kann PP auch nicht mal eben mehr Gebühren verlangen, Investions- und Wachstumsmöglichkeiten gibt es anscheinend keine, denn man weiß mit den 6 Mrd. FCF nichts anderes anzufangen, als einfach alles ins ARP zu ballern und das Kundenwachstum stagniert seit Längerem. Paypal wird wirklich erst beweisen müssen, dass es einen deutlichen Kursaufschlag rechtfertigt durch deutlich bessere Zahlen und endlich wieder wachsende Margen. Dass PP mit nem KGV von 9,X niedrig bewertet ist, ist klar, aber da muss halt mehr kommen, als alles einfach ins Rückkaufprogramm zu stecken und sonst irgendwie extrem wenige Ideen zu haben. Daher hoffen ja auch so viele auf ne Übernahme, weil irgendwie sonst nicht viel bleibt.. Oder wie die KI sagen würde: Die Fundamentaldaten reichen völlig aus, um eine Insolvenz auszuschließen und einen fairen Boden zu bilden – sie bieten dem Markt aber keinerlei rechnerische Grundlage für die explosive Gewinnbeschleunigung, die eine Aktie „durch die Decke“ gehen lässt. :-)

Und das ist ein sehr wichtiger Punkt. Es dreht sich seit vielen Jahren alles nur noch um Hypes und Trends. Fundamentaldaten sind vollkommen irrelevant geworden.

50,14 EUR im Schnitt. War im Plus zu den Übernahmegerüchten, stand ja bei 53 EUR zwischenzeitlich. Aber habe auf nen nachgebessertes Angebot gewettet, leider daneben. :-) Viel fehlt also nicht mehr, aber wenn ich überlege, was aus der Kohle (musste ja mehrfach verbilligen) hätte werden können, wenn man die diversen Hypes der anderen Branchen hätte mitnehmen können... Dead Money. Gut, dass es nur ein Teil ist.. :-)

50,14 EUR im Schnitt. War im Plus zu den Übernahmegerüchten, stand ja bei 53 EUR zwischenzeitlich. Aber habe auf nen nachgebessertes Angebot gewettet, leider daneben. :-) Viel fehlt also nicht mehr, aber wenn ich überlege, was aus der Kohle (musste ja mehrfach verbilligen) hätte werden können, wenn man die diversen Hypes der anderen Branchen hätte mitnehmen können... Dead Money. Gut, dass es nur ein Teil ist.. :-)