PILBARA MINERALS WKN: A0YGCV ISIN: AU000000PLS0 Kürzel: PLS Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Hinweis der Redaktion: In diesem Artikel werden ein oder mehrere Wertpapiere behandelt, die nicht an einer großen US-Börse gehandelt werden. Bitte beachten Sie die Risiken, die mit diesen Aktien verbunden sind. Dieser Artikel wurde verfasst von JP Research Profilbild JP Forschung 3.66K Follower Folgen Sie Ein leidenschaftlich neugieriger Analyst. Offenlegung: Ich/wir habe(n) keine Aktien-, Options- oder ähnliche Derivatposition in einem der genannten Unternehmen und plane(n) auch nicht, innerhalb der nächsten 72 Stunden eine solche Position einzugehen. Ich habe diesen Artikel selbst verfasst, und er gibt meine eigene Meinung wieder. Ich erhalte dafür keine Vergütung (außer von Seeking Alpha). Ich stehe in keiner geschäftlichen Beziehung zu einem Unternehmen, dessen Aktien in diesem Artikel erwähnt werden.

Infolge der Überschreitung von 680 P wurde auch die Fertigstellung des P1000-Projekts um ein Quartal nach hinten verschoben (d.h. März 2023 gegenüber Ende Dezember 2022). Dennoch ist der Kommentar positiv, da das Management gute Fortschritte bei der Machbarkeitsstudie für das P1000-Erweiterungsprojekt, einschließlich der technischen Planung und der Preisschätzung, anführt. Auch die Finanzierung sollte kein Problem darstellen - Pilbara hat die Vor-FID-Finanzierung in Höhe von ca. 38 Mio. AUD bewilligt, die die Beschaffung von langwierigen Posten und den technischen Fortschritt abdecken sollte. Die Verzögerung um ein weiteres Quartal ist zwar negativ, aber ansonsten dürfte der Zeitplan für das Projekt insgesamt eingehalten werden. Die Vorteile des Projekts liegen auf der Hand, da Pilgan um ~320kt/Jahr erweitert werden kann, was die langfristige Kapazität von Pilgangoora auf 1 Mio. t/Jahr Spodumenkonzentrat erhöht. Von hier aus wird die Ausführung der Schlüssel zur Sicherstellung einer günstigen Projektwirtschaftlichkeit sein, zusammen mit externen Faktoren wie den breiteren Angebots-/Nachfragetrends. Starke Margen auch bei der letzten BMX-Auktion mit leichtem Preisrückgang Die erhöhte Investitionszuweisung folgt auf die Dezember-Auktion der Pilbara Battery Material Exchange, bei der ein Preisrückgang von ca. 3 % gegenüber der Auktion des Vormonats verzeichnet wurde. Es ist jedoch zu beachten, dass es sich hierbei um Ngungaju-Mengen handelt; die Produktion von Pilgangoora, die unter die Abnahme fällt, verzeichnete nach Gesprächen mit wichtigen Abnahmekunden einen Preisanstieg auf 6,3 T $/t. Somit liegt der Durchschnittspreis von 7,6 T $/t für 10 kt nach wie vor deutlich über den revidierten Abnahmepreisen, obwohl dies der erste monatliche Preisrückgang seit einiger Zeit ist und meiner Meinung nach beobachtet werden sollte. Im Moment deuten die hohen Preise auf einen engen Rohstoffmarkt und gute Gewinnspannen hin (beachten Sie, dass die Standortkosten deutlich unter 1.000 $/t liegen). Da die revidierten Abnahmepreise auch ab Dezember 2022 gelten, ist mit zusätzlichem Rückenwind für die GJ23-Ergebnisse zu rechnen. Die Frage ist, wie lange das starke Preisumfeld für Spodumen anhält, und in der Zwischenzeit werden die Umsetzung der Wachstumspipeline und die Gewinnung von Pilbara der Schlüssel zur Erschließung eines weiteren Produktionswachstums sein. Neutral bleiben angesichts des aufkommenden Gegenwinds Die Stimmung für Pilbara hat sich neben vielen anderen Lithiumwerten verschlechtert, was sich in einem zweistelligen prozentualen Rückgang seit Oktober letzten Jahres widerspiegelt. Ein Teil dieses Rückgangs ist angesichts der negativen Nachrichten über die Nachfrage nach Elektrofahrzeugen (z. B. musste Tesla (TSLA) die Preise in China senken) sowie des potenziellen Abbaus von Lagerbeständen in der gesamten Lieferkette vielleicht gerechtfertigt. Obwohl es schwer ist, das Management für die starke Umsetzung in dem starken Preisumfeld für Spodumen zu tadeln, deuten die jüngsten Capex-Hochstufungen auf 680 P auch darauf hin, dass die Inflation die Wachstumspipeline belastet. Und obwohl der kürzlich angekündigte Kapitalmanagementrahmen und die Dividende für das GJ23 durch den Cashflow gut gedeckt sind, ist die mittel- bis langfristige Nachhaltigkeit ein Problem, sollte es zu einem Preisrückgang kommen. Trotz aller positiven Aspekte ist Pilbara immer noch dem Konjunkturzyklus ausgeliefert, so dass ein weiterer Preisrückgang das Abwärtsrisiko für die Bewertung erhöhen könnte. Hinweis der Redaktion: Dieser Artikel behandelt ein oder mehrere Wertpapiere, die nicht an einer großen US-Börse gehandelt werden. Bitte beachten Sie die Risiken, die mit diesen Aktien verbunden sind.

Zusammenfassung Pilbara hat vor kurzem die Investitionszahlen nach oben korrigiert und auf weitere Projektverzögerungen hingewiesen. Der Preisanstieg verlangsamt sich auch bei der letzten BMX-Auktion, obwohl er weiterhin deutlich über den Kosten liegt. Die Bewertung ist auf der Grundlage historischer Umsatzzahlen hoch und könnte sich mit der Preisentwicklung schnell ändern, daher ist hier Vorsicht geboten. Lithiummine auf dem Gipfel des Silbers simonkr Die Bewertung des in Westaustralien ansässigen Bergbauunternehmens Pilbara Minerals (OTCPK:PILBF) ist in den letzten Monaten aufgrund von Anzeichen einer Verlangsamung der Nachfrage nach Elektrofahrzeugen und eines möglichen Abbaus von Lagerbeständen in der Batterielieferkette gesunken. Während die schwankende Stimmung in Bezug auf Lithium vielleicht gerechtfertigt ist, bleibt Pilbara eine der saubersten Möglichkeiten, auf das säkulare Wachstumsthema in Australien zu setzen - es hat nicht nur ein einfacheres Anlagenportfolio (im Vergleich zu seinen vertikal integrierten Konkurrenten), sondern seine hauptsächlich inländischen Bergbaubetriebe leiden auch weniger unter geografischen/rechtlichen Risiken. Dennoch ist Pilbara nach wie vor von Investitionssteigerungen betroffen, wobei die jüngste Revision von 680 P und die daraus resultierende Verzögerung von 1000 P die Wachstumspipeline belasten. Anzeichen einer Preisschwäche (wenn auch im Vergleich zu Mehrjahreshöchstständen) bei der Auktion der Battery Material Exchange im letzten Monat sind angesichts der hohen Korrelation mit dem Aktienkurs ein zusätzliches Problem. Da Pilbara auf der Grundlage historischer Zahlen bereits mit dem ~10-fachen des Umsatzes gehandelt wird und sowohl inflationärem Gegenwind als auch einem möglichen Abschwung ausgesetzt ist, ist hier meiner Meinung nach Vorsicht geboten. Grafik Daten von YCharts Höhere P680 Capex sind eine negative Überraschung Pilbara hat Ende letzten Monats ein ASX-Update veröffentlicht, in dem eine Aufwärtskorrektur der Capex-Zuweisung für das P680-Projekt auf ~A$404 Mio. (gegenüber ~A$298 Mio. zuvor) angegeben wird. Der Hauptgrund für diese Änderung ist der Inflationsdruck auf Material, Ausrüstung und Arbeit, der zu höheren Kosten führt, um den Lieferplan einzuhalten. Dies ist eine negative Überraschung, da Pilbara an der Kostenfront sehr vorsichtig war und sich sogar dafür entschied, die Lieferung des P680-Projekts selbst zu verwalten, um Kosten- und Terminüberschreitungen zu vermeiden. Die höheren Investitionsausgaben werden zwar die Bilanz belasten, doch verfügt das Unternehmen über ausreichende Finanzierungsquellen, ohne die Kapitalmärkte anzapfen zu müssen. Insbesondere die kürzlich vom Staat gewährte zehnjährige Kreditfazilität in Höhe von 250 Mio. AUD dürfte ausreichen, um die Mehrkosten zu decken. Capex-Update Pilbara Minerals Der einzige Lichtblick bei der Ankündigung war, dass die Kapitalkosten nun eine engere Bandbreite für Wachstum und Unvorhergesehenes von bis zu 8 % (gegenüber der ursprünglichen Bandbreite von -15 %/+20 %) enthalten werden. Zum Vergleich: Diese Erweiterung (endgültige Investitionsentscheidung (FID) im Juni letzten Jahres) soll zu Prozessverbesserungen von 100 kt/Jahr über die durchschnittliche Lebensdauer der Spodumenkonzentratproduktion führen. Im Erfolgsfall würde dies eine zusätzliche Produktionskapazität von 100 kt/Jahr bedeuten, wodurch das kombinierte Pilgangoora-Projekt auf eine Produktion von 640-680 kt/Jahr käme. Das Timing ist jedoch entscheidend - die Marktbedingungen sind derzeit günstig, werden aber wahrscheinlich nicht lange so bleiben. Das Management hat bisher gute Arbeit geleistet und sich über das Joint Venture POSCO einen Vertrag zur Lieferung einer chemischen Verarbeitungsanlage in Südkorea gesichert. Weitere Geschäftsabschlüsse bei anhaltend hohen Preisen sollten den Weg für weitere Ertragssteigerungen ebnen.

Hier mal ein Artikel über PLS, komme leider nicht rein mit meiner Gratismitgliedschaft, habe schon zu viele Artikel gelesen. https://seekingalpha.com/article/4568889-pilbara-minerals-staying-neutral-as-new-headwinds-emerge?mailingid=30201398&messageid=2800&serial=30201398.414&utm_campaign=rta-stock-article&utm_medium=email&utm_source=seeking_alpha&utm_term=30201398.414

https://hotcopper.com.au/threads/good-news-bad-news.5973628/page-21915?post_id=65596878

Das wird wohl für Aufsehen sorgen wenn sie mal runterrechnen was Pls im Quartal verdient. Dann sind die ganz offiziell gepoppt

In 2-3 wochen kommen wieder zahlen. Dann muss credit suisse feststellen das sie denkende gehirne extern einkaufen müssen.

Es war ja auch ein sehr verhaltener Wochenstart in Australien, kurz über die 4 $ und dann ist da auch nix mehr passiert!

So ruhig hier... Die Ruhe vor dem (S)turm? 🫣

Nein da gibts meines Wissens nach keine Info.

Gibt's eigendlich schon Infos wanns genauere Infos bezüglich Dividende und so gibt?

Stimme ich zu, sehr positiv alles, auch Trendindikator MACD auf Tages und Wochensicht top. Mit den anstehenden guten Zahlen war das ein kräftiges Luftholen zum neuen ATH 🫣

Zielbereich 3,70- 3,50 AUD wurde sauber angelaufen. Fibo ist überhaupt nicht in Bedrängnis geraten, top. ...und starker Ausbruch aus diesem Bereich erfolgte heute.Was machen die Umsätze? Den Ausbruch aus den aktuellen Abwärtskanal, den du eingezeichnet hast, sehe ich noch nicht im ASX-Chart. Er liegt in der Luft... Aber wird die ca. 3,50 AUD wirklich nicht unterschritten, weil Rücksetzer gibt's immer mal, sieht's für den langfristigen Chart herrlich, sogar richtig gesund aus! Auf dem Weg nach oben lauern "charttechnische Gefahren", wie das Abwärtsgap bei ca. 4,40 AUD.

Na Eintracht, wie sieht’s mit deinem Charttechnischen Verständnis aus, haben wir das Tal der Tränen durchbrochen?

Sieht doch gut aus und ganz ohne News!