Readly International WKN: A2QEQU ISIN: SE0014855292 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

In DE gibt es meines Wissens kein Anbieter mit gleicher Anzahl an an Zeitschriften aus verschiedenen Ländern für eine Flatrate

Frankreich ist seit 15 Jahren fest in der Hand von Cafeyn und da wird es Readly sehr schwer haben

Also ich gebe dem neuen CEO eine Chance 👍 er hat Euroflorist auch erfolgreich gemacht 😎

es gibt alleine in Deutschland mind. 5 Anbieter aber auch 6 in UK und auch 3 in Frankreich etc..

Aber dank dem Zukauf der französischen Plattform sehe ich großes Potential bei französischen Zeitschriften außerhalb Europa

selbst in Indien und den USA gibt es das seit vielen Jahren - aber in keinem Land funktioniert das Geschäftsmodell - Readly hat schon über 100 Millionen in Werbung investiert und mach aktuell nicht mal 50 Mio. Umsatz, wovon der Großteil an die Verlage geht. Das ist kein gesundes Modell und viel zu geringes "natürliches" Wachstum.

In den USA wird es schwer werden Fuß zu fassen, da gibt es bereits Konkurrenz

10 Jahre ist nicht wirklich lang 🤔 in vielen Ländern gerade außerhalb Europa ist es noch gar nicht bekannt

neuer Markt? Readly ist nun 10 Jahre am Markt - das ist nicht neu sondern schon Schnee von gestern

Wenn man einen neuen Markt aufmacht und das ist Readly definitiv 😁 braucht es definitiv Werbung

Naja, jährlich 20 Millionen Euro Verlust kommt von den massiven Marketing Ausgaben - daher kommt der scheinbare Anstieg der Abos. Wer sich mit viel Werbung Umsatz erkauft, verliert diesen wieder wenn keine Werbung mehr gemacht wird. Das ist kein gesundes Geschäftsmodell

Wenn es keine Nachricht gäbe, weshalb steigt dann kontinuierlich die Abo-Zahl 🤔 da passt etwas nicht in deiner Rechnung 🤭😂

Danke ND_Bull - ich sehe es genau gleich. Umsatzwachstum so teuer zu kaufen ist kein gutes Geschäftsmodell und natürliche Nachfrage ist seit Jahren nicht wirklich vorhanden.

Das Geschäftsmodell ist tot - die meisten der wenigen zahlenden Abonnenten wurden über "Zugabe" zu einem Handyvertrag angeheftet und dann über die Handyrechnung eingezogen. Dieser Trick ist nun seit 1. Dezember vorbei, da seit Dezember 2021 die EU einen Riegel davorgeschoben hat und nun mehr Transparenz fordert und derartige Artikel nicht mehr in einem Paket beim Handyvertrag angeheftet sein dürfen. Nun muss ein User aktiv das Abo separat dargestellt bestellen - das tun sie aber nicht im gleichen Umfang und daher der Rückgang vom Wachstum in Q3 zu Q4 - trotz der Übernahme (Konsolidierte Umsätze) in Frankreich, sind die Zahlen in Q4 weniger gestiegen als im Q3. Im nächsten Quartal wird es düster und die nur mehr ausgerufene 25% Steigerung die sie sich "erhoffen" wird schwer zu erreichen - ich wage zu behaupten das ist nicht möglich, da dieses Produkt nicht "natürlich nachgefragt wird" Sorry Leute wenn ich euch da mit nüchternen Fakten enttäuschen muss. Es ist sinnvoll sich eine andre Aktie zu suchen die echtes Potential hat. Diese wird jedenfalls eure Hoffnung nicht befriedigen. Schaut euch mal die Aktionärsstruktur an. Da sind 15 M&A bzw. Fondgesellschaften die mehr als die Hälfte das Aktien halten - warum wohl kauft keiner dieser 15 Profianleger nach. Im Gegenteil, die stoßen seit Monaten ihre Anteile ab und freuen sich wenn es noch Leute gibt die an das Modell glauben und sie somit noch etwas von ihrem Investment retten können wenn ein paar Leute nachkaufen. Dass nun 3 C-Level Manager von selbst gehen und die nur schwer nachbesetzbar sind, da diese Firma so klein ist im Umsatz (unter 50 Mio. Euro Marktkapitalisierung und 2 Jahre in Folge je -20Mio Verlust) und weit weg jemals die Kosten selbst zu tragen sollte auch jedem zum denken geben. Das Wachstum wird mit neuen Schulden gekauft und das kann jeder auf dieser Welt - aber das ist nicht nachhaltig und macht das Produkt nicht besser. Zeitungen und Zeitschriften 1:1 am Handy ist einfach nicht cool und wird es wohl auch nie werden.

Ich habe heute auch nachgekauft. Die Zahlen waren solide. Das Umsatzwachstum hat mich überzeugt und ich halte es für sehr gut möglich 2025 in die Gewinnzone zu gelangen. Werden die Preise komplett Ende 2022 auf 11,99€ erhöht haben wir 20% mehr netto Einnahmen ohne höhere kosten. Das wären bei zu erwartenden Nutzerwachstum 1,2 mio Euro Mehreinnahmen pro Monat, oder 3,6 Millionen pro Quartal. Damit hätten wir den Verlust mehr als halbiert und könnten uns mit dem Userwachstum innerhalb der 3 Jahresspanne in die Gewinnzone hieven. Man beachte, dass die Inflation nicht abebben wird und deshalb die Preissteigerung kaum auffallen wird. Ich könnte mir zudem vorstellen, dass anstatt eine KE auch neue Aktien für Mitarbeiter ausgegeben werden, um die Lohnkosten gering zu halten. Damit müsste man keine Aktien auf dem Markt werfen, wo es ohnehin fraglich wäre ob sie jemand dann kauft. So praktizieren es BASF und VW schon seit Jahren. Alles in allem, ist das kein Risikoloses Investment, worauf auch im Bericht hingewiesen wird. Das Business lebt von der Skalierbarkeit. Aufgrund der vielen Einflussfaktoren ist daher das Eintreffen des Szenarios keinesfalls sicher. Da ich aber an das Geschäftsmodell glaube sehe ich die ganze Situation nicht so schwarzmalerisch wie so viele in diesem Forum.