ROCK TECH LITHIUM WKN: A1XF0V ISIN: CA77273P2017 Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Ich rechne da etwas anders. 20mio. für die Mine wären auch über Kredite möglich, von den 30mio. Anschubfinanzierung wären nur 10mio. Rock Techs Anteil. Wie kommst du überhaupt darauf, dass man jeweils 150mio. für den Konverter in Guben und Red Rock benötigt? Red Rock und Guben sollen von Investoren finanziert werden. In Guben wären Gelder aus Rohstofffonds und vom Land Brandenburg denkbar, wenn Rheinmetall tatsächlich der Investor sein sollte. Da reden wir von 90mio. aus Brandenburg, 10mio. Bahn und vielleicht 100mio. vom Rohstofffonds. Rock Techs Anteil wird dann als Kredit der EIB (150mio.) eingebracht. Dann reden wir also von einem 300mio. Invest durch Rheinmetall. Red Rock ist für mich noch ein großes Fragezeichen, aber für Guben und die Mine sehe ich realistische Chancen für eine Finanzierung.

Und du rechnest einfach mit 0,80CAD. Wenn sich Rheinmetall als Investor bestätigen sollte und der Kurs dadurch auf z.b. 3CAD steigen würde, sähe deine Rechnung schon gar nicht mehr so fatal aus.

Bei den notwendigen Kapitalerhöhungen gehe ich mindestens von folgenden Größenordnungen aus. 20 Mio CAD für die Georgia Lake Mine (s MD&A), 30 Mio CAD für Vorarbeiten am Red-Rock-Konverter (s angedachte Vorfinanzierung), 10 Mio CAD für erste Explorationsarbeiten am Victory Projekt, 150 Mio CAD für den Guben-Konverter (einen kleineren Teil will man ja behalten), 150 Mio CAD für den Red-Rock-Konverter. Sind dann in der Summe 360 Mio CAD. Bei Kapitalerhöhungen zum aktuellen Kurs von 0,80 CAD, wären das weitere 450 Mio Aktien. Ergibt dann mit den vorhandenen 130 Mio Aktien insgesamt 580 Mio Aktien. Womit man dann wirklich Geld verdienen könnte wäre bei passenden Preisen für Spodumenkonzentrat prinzipiell die Mine, aber da muss man erst mal die 80 Mio US$ an Vorauszahlung durch Transamine begleichen.

Kapitalerhöhungen wird es mit Sicherheit noch geben müssen, aber ob diese exorbitant hoch ausfallen müssen hängt doch davon ab, ob sie für die Finanzierung oder den normalen Betrieb nötig sein werden. Bei 10-12mio. CAD jährlich für den normalen Betrieb und einem Kurs von 1€, wäre die Verwässerung nicht so hoch, wie bei der Finanzierung von Vulcan. Durch die GP/LP Struktur sollte man sich allerdings von Kursen jenseits der 10€ verabschieden, weil Rock Tech selbst mit beiden Konvertern keine 100mio. verdienen wird. Die Mine wird dann der Haupumsatztreiber sein.

Lass dich da mal nicht täuschen. Vulcan konnte die Kapitalerhöhungen zum größten Teil bei sehr hohen Kursen durchführen, was sich noch dämpfend auf die Verwässerung ausgewirkt hat. Und sie haben die Kapitalerhöhungen hinter sich. Bei Rock Tech steht die Aktie aktuell 91,6% unter dem Allzeithoch und die haben noch einige Kapitalerhöhungen mit kräftiger Verwässerung vor sich.

Vulcan hat trotzdem die siebenfache MK von Rock Tech. Was also einen Kurs von 3,5€ für Rock Tech bedeuten würde. Damit könnten einige Anleger gut leben denke ich.

Es gibt durchaus realistische Chancen, dass Rheinmetall beim Guben-Konverter einsteigt. Aber selbst wenn das klappt, für die Rock Tech Aktionäre kann es doch nur darum gehen, mit einem blauen Auge aus der Geschichte rauszukommen. Einfach mal einen Blick auf Vulcan werfen. Die haben nicht nur vielleicht 1 Partner, sondern 3. Hochtief mit 15,4%, Stellantis mit 8% und Hancock Prospecting mit 7%. Es gibt Subventionszusagen über 350 Mio €, die Finanzierung mit 2,2 Mrd € ist gesichert und der Bau hat begonnen. Und wo steht die Aktie? 91,6% unter dem Allzeithoch! Zu dieser Situation hat die Verwässerung ordentlich beigetragen. An der kommt auch Rock Tech nicht vorbei, es sei denn sie finden tatsächlich ausreichend Partner, die sich an den Projekten beteiligen. Aber was bleibt dann im operativen Betrieb am Ende noch in der Rock Tech Kasse übrig? Oder European Metals Holding (EMH). Die haben das Projekt in Tschechien an der deutschen Grenze. Und mit dem größten Energieversorger Tschechiens (der zu 70% dem Staat gehört) einen potenten Partner. Dem gehören 51% an dem Projekt. Falls EMH bis Mitte November nicht 6,45 Mio € einschießt gehören ihm 57,4% am Projekt. Es gibt verbindliche Subventionszusagen über 330 Mio €. Die Aktie notiert 92,4% unter dem Allzeithoch.

Wäre ja zu schön, um wahr zu sein. Vielleicht war es doch richtig, die Aktien zu behalten und nicht, wie Höhlenforscher Magish abzustoßen - warten wir‘s ab, im Dezember sind wir möglicherweise schlauer.wWas mir Hoffnung macht, Rheinmetall benötigt auch unbedingt einen Lithiumpartner außerhalb China, wer immer das dann auch ist