SHOP APOTHEKE EUROPE INH. WKN: A2AR94 ISIN: NL0012044747 Kürzel: RDC Forum: Aktien Thema: Hauptdiskussion

Es gibt nur noch E-Rezepte, nur privatversicherte sind nicht verpflichtend inkludiert, welche natürlich trotzdem E-Rezepte erhalten. Dies gilt im übrigen schon seit 2024... Du solltest dich mit dem Unternehmen sowie der Branche beschäftigen. Die Marktführerschaft ist richtig, jedoch ist der online-RX-Markt immer noch am Anfang und hingt hinter den Erwartungen zurück. Bezüglich der LV sehen wir in der Tat einen sukzessiven Rückzug. Die Bewertung von UBS wird sicherlich zutreffend sein, jedoch muss man die anhaltenden Spannung im Zusammenhang mit Iran etc. und deren Auswirkungen abwarten.

Nochmals danke für die Ausführungen und die Ergänzung. Echt super. Macht die Entscheidung aber nicht leichter. Da wird viel Bewegung reinkommen übermorgen in die eine oder die andere Richtung in die Zahlen nicht gut genug sind oder gut, aber doch nicht gut genug. Dann werden die LV, wie die Ratten auf den Zug aufspringen und jede Menge Aktien auf dem Markt schmeißen ansonsten ziehen Sie sich für die Ratten zurück, die das sinkende Schiff verlassen. Ich muss schauen, was ich tue, weil ich gehebelt drin bin.

Nochmals danke für die Ausführungen und die Ergänzung. Echt super. Macht die Entscheidung aber nicht leichter. Da wird viel Bewegung reinkommen übermorgen in die eine oder die andere Richtung in die Zahlen nicht gut genug sind oder gut, aber doch nicht gut genug. Dann werden die LV, wie die Ratten auf den Zug aufspringen und jede Menge Aktien auf dem Markt schmeißen ansonsten ziehen Sie sich für die Ratten zurück, die das sinkende Schiff verlassen. Ich muss schauen, was ich tue, weil ich gehebelt drin bin.

Unabhängig jeder Bewertung stehe ich zu RC. Sie sind Markführer. Das bald nur noch Onlinerezepte geben wird ist nur eine Frage der Zeit. Wer eine größere Diversität im Portfolio hat, wird das Thema ganz sicher gewinnbringend aussitzen können. Das viele LVs die Segel gestrichen haben, ist ebenfalls ein positives Zeichen.

Da die Umsatzahlen bereits bekannt sind (€ 848 Mio.), verschiebt sich der Fokus auf die Profitabilität und die Kostenkontrolle. EBITDA: Ewartet ~ 7,9 Mio. €, EBITDA-Marge erwartet ~ 1,0 %, Nettoergebnis ewartet ~ -8 bis -10 Mio. €. Wenn nun der EBITDA liegt über 9 Mio. € liegt, die Bruttomarge sich durch das margenstarke Rx-Geschäft (E-Rezept) stärker als gedacht verbessert und/oder das Management erhöht die Umsatzprognose für das Gesamtjahr von 13–15 % auf z. B. 16–18 %, da fliegt uns der Kurs nach oben um die Ohren. Umgekehrt wird es richtig übel, wenn das EBITDA liegt unter 6 Mio. € liegt, weil z.B. die Marketingkosten für die Gewinnung der 1,1 Mio. Neukunden zu hoch waren. Oder eine Warnung wird ausgelöst, dass die 2,5 % EBITDA-Marge für das Gesamtjahr „herausfordernd“ wird. Also da kann einiges kommen.