SIBANYE GOLD Forum: Community User: Ehrengast

gerade läuft eine pressekonferenz mit Joseph Mathunjwa und gibt ein update zum anhaltenden Streik bei sibanye

Bin jetzt erst dazu gekommen die Beiträge gründlich zu lesen. Schön, dass wir wieder in einem Boot sitzen, zusammen segelt man bekanntlich besser durch den Sturm. Muss zugeben die letzten zwei Wochen auch immer wieder mal mit den Kursen gespielt zu haben, im Endeffekt bin ich jetzt 6% tiefer wieder drin. Auf jeden Fall danke für dein Statement, wie immer sehr aufschlussreich, die 10 Sterne hast du dir mehr als verdient. Von technologischer Sicht her bin ich für Palladium und Platin ebenfalls weiter positiv gestimmt. Setze auf die Substitution von Palladium durch Platin, aber auch die Dieselverkäufe in Deutschland (wenn auch nur kleines Indiz) steigen langsam aber stetig an. Für das letzte Jahr hatten wir bei Neuzulassungen einen durchschn. Anteil von 32,3% Diesel (laut kba), jetzt im Februar liegen wir bei 32,6%. Das kba gibt zwar keine offiziellen Berichte raus, aber die Autozeitschriften bemühen sich um einzelne Details: https://www.autozeitung.de/zulassungsstatistik-140455.html Zudem möchte die Bundesregierung im Herbst die Hardware-Nachrüstungen der Diesel-Fahrzeuge stärker voran treiben (Thema wird ja wie immer etwas verschleppt), hier sollen einige neue Katalysatoren verbaut werden (man spricht von 1,2 Millionen allein in Deutschland), wenn man bedenkt, dass weltweit um die 74 Millionen Fahrzeuge jährlich gebaut werden könnte da ein guter Schub auf uns zu kommen, der auch den Platinpreis wieder etwas stärker ankurbelt.

was ne allgemeine Analyse zu Sibanye aus Anleihegläubigersicht https://seekingalpha.com/article/4247791-sibanye-stillwater-bond-high-yield-metals-industry-given-balanced-risks

gerade mal gecheckt: news hab ich keine gesehen, es wird aber bspw durch Barclays (wohl im Kundenauftrag) im größeren Stil die Wandelanleihe verkauft.

In Amiland geht’s noch runter. Entweder ist etwas passiert, was wir noch nicht wissen, oder Jupiter Asset Management geht heute massiv short. Habe ja schon darauf hingewiesen, dass es derzeit mal wieder einen Gegensatz zwischen Johannesburg und New York gibt. Investec kauft und in den USA wird verkauft

wir kaufen den kurs wieder hoch! habe aufgestockt

Habe auch nochmal 1/4 meines bisherigen Wertes nachgekauft... Aktien pendelt ja grad um meinen EK

etwas verdächtig erscheint mir der neue AMCU tweet "despite violent incidents reported during our protected strike, AMCU members have remained calm.." hoffentlich kam nicht wieder zu einer auseinandersetzung, die den kursrutsch verursachte.. habe aber bisher keine andere news gefunden, die das bestätigen würde

Investec hat Freitag 2 Mio Stück gekauft. Ich hab auch nochmal nachgelegt. Sollte es noch weiter runtergehen, werde ich noch ein weiteres (letztes) Mal nachlegen

Huch was los?

ja - die haben keinen Goldklotz am Fuß - aber Impala zeigt die Richtung auf, in die es gehen wird. Man braucht einfach Geduld derzeit (Streik/Lonmin)... klar, wenn man gewusst hätte, dass der Streik und Lonmin sich so hinzieht... würde man jetzt wohl von Impala auf Sibanye umsatteln ... aber ne Glaskugel hat eben keiner

Ein bisschen neidisch schaue ich ja schon auf impala...

Gehandelt über die NY-Börse, da hat man aber noch die Wechselkurse, wenn man es in 2-3 Jahren wieder verkaufen will. Also dein Wissen hier finde ich auch beachtlich, das ist Nährwert

Ich kann jedem nur nochmal empfehlen: handelt mit ADR direkt an der Wall Street. Ich bin bei Flatex, da zahle ich pro Transaktion 15.90 Euro all inclusive. Womit man bei entsprechenden Stückzahlen auf Kosten von 1 Promille und weniger kommt. Und da der Spread an der NYSE nur 0,25% (1 Cent pro ADR, 1 ADR = 4 Aktien) ist, spart man damit jeweils viel viel Geld 💰 Euch allen nen guten Wochenstart und an dieser Stelle mal Danke 🙏 für eure Bewertung meiner Beitröge mit 10 von 10 Punkten

@miles, danke für deine ausführliche Antwort und Einschätzung! Lege mir die jetzt auch Mal wieder aktiv in die Liste, falls es nochmal zu einem Rücksetzer kommt. Euch ein schönes Wochenende

@unleashed Sibanye ist ja von Moody´s auf Ba3 mit Ausblick negativ runtergestuft worden. Grund war der verzögerte Schuldenabbau in 2018 und auch 2019 wird durch den Streik das Ganze nicht so schnell gehen wie geplant. Richtig ist, dass Sibanye die Schulden 2018 verringert hat. Das Verhältnis Schulden/EBITDA ist zwar gleich geblieben, aber nur auf Grund der niedrigeren Einnahmen wegen des Streiks und davor der Unfälle in den Goldminen, die Schulden sind aber weniger geworden. Fakt ist aber, dass die Schulden natürlich nach wie vor beachtlich, aber nicht übermäßig sind. Mir persönlich ist das ganz recht: Sibanye ist ein höher geleveragtes Unternehmen, will meinen man setzt eben voll und ganz auf die Unternehmensidee und hat sich dafür auch verschuldet. Ich finde das persönlich gut, denn: betrachten wir doch mal, was Froneman vorgefunden hat und was er seitdem gemacht hat: vorgefunden/übernommen als CEO hat Froneman 2013 4 marode Goldminen von Gold Fields. Cooke ist stillgelegt, der Rest (bis auf Kloof) dümpelt vor sich hin. Hätte Froneman nichts getan, wäre dieses Unternehmen wohl schon am Ende. Froneman hat dann Aquarius und Rustenburg gekauft und die sind beide schön profitabel. Ferner hat Froneman gegen viele kritische Stimmen, aber immer mit voller Unterstützung der Aktionäre und Banken dann Stillwater gekauft. Damals hieß es: viel zu teuer, was will er damit etc. Jetzt weiß jeder: seine Projektionen für Palladium waren absolut richtig und Stillwater hätte heute den 5fachen Wert dessen, was man bezahlt hat und hält dem Unternehmen derzeit den Rücken frei mit seinen konstanten Einnahmen. Kurz: sämtliche Schulden, die Froneman eingegangen ist, waren super! ALLE Unternehmensentscheidungen, die er bislang getroffen hat, waren (wie es ein Analyst neulich telefonisch sagte) "brilliant". Der Mann weiß, was er tut. Auch das Tauschgeschäft mit DRD Gold und der Kauf von Lonmin sind nicht nur konsequent, sondern top. Und für beide Geschäfte werden keine neuen Schulden gemacht, man zahlt mit dem Ausbeutungsrecht für das Westrand-Gebiet an DRD bzw. mit dem Aktientausch bei Lonmin. Im Übrigen gilt: sollte die Einnahmesituation aus irgend einem Grund kritisch werden, kann man bei derzeitigen Palladiumpreisen einfach noch einen Stream machen, die Kreditlinien zu bedienen ist also für Sibanye kein Problem, was auch Moody´s so sieht. Zusammenfassend: ja, Sibanye hat Schulden. Und ich finde es gut. Schulden machen ist nur dann ein Problem, wenn man das Geld weg-konsumiert, indem man es bspw. (die Dt. Bank lässt grüßen) dafür verwendet, fette Boni an Manager und Angestellte zu zahlen. Schulden für sinnvolle Investitionen zu machen, ist dagegen nur konsequent. Nur noch eines colorandi: dass Froneman bei dem derzeitigen Übernahmekarussell im Goldbereich nicht mitmacht, da er sagt: "wenn alle von M&A reden und Übernahmen zur Mode geworden sind, dann sollte man nicht mehr dabei sein". Sehr richtig. Ob und inwieweit sich in den nächsten 2 Jahren doch noch etwas ergibt: wer weiß. Ob man im Batteriemetallbereich was macht: auch mal schaun. Die Variante, für wenig Geld ein Rechercheinstitut zu kaufen, halte ich jedenfalls für gut. Zum einen zeigt es mir, dass Neal uneitel ist und kein Problem damit hat, zuzugeben, dass er von einem bestimmten Bereich (tech-Rohstoffe) zu wenig Ahnung hat. Zum anderen zeigt es mir, dass mit dem Geld des Unternehmens vorsichtig umgegangen wird und er damit nicht zockt, sondern Investments tw. jahrelang vorbereitet werden (wie dies bei Lonmin und Stillwater der Fall war).